【深度好文】一文看懂就是利润表的样子！-随便找信息港

【深度好文】一文看懂就是利润表的样子！

在上一篇文章中，我谈到了“资产负债表”。如果您借出贷款，在阅读资产负债表后，它是损益表。传统上，你一直在赔钱，那我怎么能借钱给你呢？因此，损益表也是信贷业务中非常重要的一部分。

损益表

又称损益表，反映一个企业在一段时间内赚钱的能力，赚了多少收入，花了多少钱。一步一步地，它形成了损益表。

损益表如下所示

让我们记住几个步骤：

1.营业收入-营业成本=毛利

2、毛利-营业税金及附加-三大期间费用-资产减值损失+公允价值变动+投资收益=营业利润

3.营业利润+营业外收入-营业外费用=利润总额

4. 总利润-所得税费用=净利润

其中，我更喜欢“毛利”。因为从信贷员的角度来看，我希望你是干净的，主营业务突出，毛利占比越高，占比越高。后一种东西，如营业外收入和投资收入，都不是稳定的利润。

接下来，让我们谈谈损益表中的每个账户。

营业利润

营业收入也是营业额。生产流通企业一般是销售收入，服务企业一般是劳动收入，还有一些收入如资产使用权转让等。营业收入也分为主营业务收入和其他营业收入。

当然，我们主要看主营业务收入。

在营业收入方面，信贷员主要关心什么？

首先是看结构。如果你看上市公司的损益表，会有具体的注释。比如小明臭豆腐公司今年一共卖出了1万元。从区域来看，荔湾区路边摊卖2000个，天河卖5000个，越秀卖3000个。产品方面，白臭豆腐卖3000个，黑臭豆腐卖7000个。客户方面，卖给小孩1000，卖给年轻人8000，卖给老人1000......等等，我们可以分析：行业分布、地域分布、产品分布、客户分布等等。这对于掌握借款人操作的全貌非常重要。另外，从结构上看，主打产品是什么，是否突出，集中风险是否大等等，我们可以直接有直观的感受。

二是看对比。或者水平与垂直比较。与同行业相比，某类产品的市场份额如何，销售价格成本如何;与过去相比，该产品的销量如何？是大片还是夕阳产品？等一会。

三是看收入和企业规模。我们的三份财务报表要统一看待，永远不能分开。我们要判断营业收入是否与企业规模相匹配？收入增长是否也伴随着流动资产或固定资产的增长？此外，如果营业收入快速增长，一方面，公司必须存在流动性缺口，需要融资。另一方面，还需要警惕销售收入膨胀的可能性。

此外，还有几个重要问题需要侧重于核查。

比较”

为销售货物、提供服务而收到的现金“和现金流量表中的”应收账款”。如果营业收入迅速增加，但现金流下降，或者检查结算量的时间不正确，那么营业收入就是水分。此外，是否是因为大量赊销导致了营业收入的增加？作为信贷员，借款人的稳健现金流入是可见的。

比较结算量。我们都要求企业在自己的银行结算交易。这不仅是因为存款和结算量的关系信贷业务基本情况，更重要的是，我可以一目了然地看到借款人的交易和流向，我可以看到他付了谁，谁付了钱，所以这也是为了监控和验证销售的真实性。

重大交易应进行核实。为了调查营业收入的真实性，我一般都会抽查借款人的订单合同，尤其是顶级下游客户。营业收入的真实性首先取决于借款人订单的真实性。然后我们要问，订单是什么时候签的，条款是什么信贷业务基本情况，结算方式是什么，账户流向和订单是否正确，是否真的发货等等。

生产费用

与营业收入相对应，当然还有营业成本。您如何看待运营成本？

简而言之，运营成本通常用于支付我们的贷款。要了解运营成本，信贷员还需要关注企业的上游供应商是谁，以及采购合同通常是如何商定的。

此外，从财务分析的角度来看。我们希望关注运营成本的构成。一般来说，不同类型企业的运营成本是不同的。比如制造企业，在经营成本上会有更多的固定成本，而在流通企业中会有更少的固定成本。一般来说，固定成本占比越高，操作风险越大。就像一条生产线，每天的水电、田间租金、人工等等，都是实金白银投入的，一旦产品出现故障，这些固定费用的成本就损失了。

当然，可变成本的高比例被证明更加灵活，转型也很快。转型很快，从另一个角度来看，也很快。你想想，借钱给大厂，就算经营有情况，但一般来说，老板还是不情愿的，毕竟一堆设备和机械厂，家底都在，跑的和尚跑不了庙。有些咨询公司或销售公司就不一样了，只是一群人和几台电脑，门口马上就能散开。

三大期间费用

三大期间费用，包括：销售费用、管理费用和财务费用。由于无法准确确定这些费用用于哪种产品，因此只能根据它们发生的期间进行计算，因此称为期间费用。

销售费用，主要是广告、佣金、请客吃饭等，与销售额密切相关。

管理成本由老板花费，包括经理的工资、办公费用等。财务

成本，即通常的财务方面、贷款利息支出、汇兑转账费用等。

就信用角度而言，我个人对这部分关注不多，主要是为判断企业管理提供一些参考和证词。

例如，我会看看这三项费用的变化，前几年是什么，是否有任何费用突然异常上涨或下跌，以及为什么。例如，销售费用能否与销售收入的增长齐头并进？销售费用的间接费用是固定费用吗？公司产品是否通过增加销售费用来增加销售额？例如，财务成本与银行借款之间的比率是多少？如果大致比例高于一般贷款利息，是否可能是真正的债务？等一会。

资产减值损失

我们之前讲到资产负债表的时候，说资产是指资产的账面价值。但是，资产的账面价值不是固定的。一方面，可能会发生折旧，就像臭豆腐公司的豆腐车，新买的时候是8000元，两个月后是二手咸鱼卖的，可能只卖2000元，这就是折旧。折旧最终包含在运营成本或期间费用中。也许你不卖，但其实你也知道，这辆豆腐车从臭豆腐放进锅里的那一刻起就不值原价，所以会计会想办法算账面损失。

公允价值变动收益、投资收益

这两者是企业的“不当”收入，我们一起来聊聊。

公允价值变动主要是金融资产的账面损益。例如，企业在购买股票、黄金等金融资产时，在交割前，是浮动盈利或浮动亏损。如果这部分是盈利，信贷员也应该自己取出，只要不在口袋里，只是一个数字。如果你失去更多，那就要注意了。

投资收益是关于我的外国投资回报。一般来说，借款人的投资收益主要是长期股权投资形成的分红，当然也有是房地产投资收益。一些集团公司，可能在母公司的报表中有大量利润会来自个别子公司的投资收益，因此了解哪个儿子赚了这么多钱以及与母公司是什么样的关系模式很重要。

营业外收入/支出

在业务之外，这是偶尔的，反正这是今年会发生的事情，不一定是明年。比如小明的臭豆腐摊被评为“广州百年品牌”，奖励100元，属于营业外收入。第二天，晓明就把这100元捐给国家，用于祖国统一大业，这是一笔非经营性开支。业务以外的收支不能有相应的关系，相互独立。

我们主要看营业外收入，从接触的借款人来看，一般有几类：

第一，政府补贴。现在他们都注重扶持实体经济，所以很多高新技术企业，或者在重点领域做出重大贡献的企业，都是由当地政府甚至国家补贴或奖励的。比如退税，比如新能源补贴，比如重大发明激励等等。

二是资产处置。例如，刚才提到的资产减值准备。有的企业比较保守，直接把臭豆腐车算成20块，最后卖咸鱼的时候，呵呵，也可以卖4000元，中间的价格差额也形成利润，就是营业外收入。

此外，还有债务重组、非货币性资产交换等，比较少见。

一般来说，我看的是政府补贴。首先，没有什么可看的，稳定性不稳定。如果政府每年补贴很多，就证明当地政府对借款人还是积极的。其次，从比例上看，多了是好事，但如果营业外收入占利润大半，对于主营业务的营业利润来说肯定不是好事。

以上主账，加减，是借款人一年的总利润，然后交税，剩下的就是净利润。