流动性风险管理覆盖全行，是保障商业银行的稳健经营的基石

流动性风险管理覆盖全行，是保障商业银行的稳健经营的基石

概括

流动性风险管理是商业银行资产负债管理的重要内容，也是商业银行经营的重要约束条件。流动性风险管理覆盖全行，是保障商业银行稳健经营的基石。本文从概念、监管过程、意义、流动性风险管理架构和组织机制等方面阐述了思路。

一、流动性风险管理的概念

中国银保监会发布的《商业银行流动性管理办法》对商业银行流动性管理的定义如下：商业银行不能以合理成本及时获得充足资金用于偿还到期债务、履行其他义务付款义务，以及履行正常业务开展的其他义务。资金需求风险。

定义包括三个维度，融资成本的可控性、资金获取的及时性、资金的充足性

1）融资成本的可控性：价格由供求关系决定。融资成本不仅要考虑外部市场情况，还要考虑自身的议价能力。这两点都会影响到银行无法以合理的价格获得资金。

2）资金获取效率低下：决定银行在紧急情况下的生死存亡的因素，在流动性风险管理体系中对应优质流动性资产的变现速度，如果资金不能及时到位，将对银行造成致命伤害。

3）资金是否充足：如果不能获得足够的资金，是否充足的标准是能否将负缺口转为正缺口。

经典案例

1999年至2003年，英国北岩银行因房地产市场繁荣而无法满足业务发展，但自身负债增长乏力。因此，我选择进行大额短期同业拆借，充分享受“房产红利”和“流动性红利”带来的馈赠。但2003年后，货币环境收紧，北岩银行同业拆借市场存款增速下降。同时，房地产市场发展放缓，北岩银行业绩承压。为实现二次增长，北岩银行再次加大融资力度。2006 年，Northern Rock Bank 无法确保以 13% 的流动资产及时偿还 46% 的负债，只能寄希望于银行间市场。2007年美国次贷危机期间，大量住房贷款无法收回，北岩银行发放的贷款出现大量违约。与此同时，银行同业拆借利率上升。Northern Rock Bank无法满足业务的正常开展，只能向政府求助，随后引发了一波挤兑潮。最终在2007年不得不宣告破产。Northern Rock Bank无法满足业务的正常开展，只能向政府求助，随后引发了一波挤兑潮。最终在2007年不得不宣告破产。Northern Rock Bank无法满足业务的正常开展，只能向政府求助，随后引发了一波挤兑潮。最终在2007年不得不宣告破产。

2、流动性风险监管的历史：

巴塞尔银行监管委员会流动性风险监管标准的制定：

巴塞尔银行监管委员会于2008年9月发布了《健全的流动性风险管理和监管原则》，提出了17项流动性风险管理原则。

2009年12月和2010年4月分别发布征求意见稿和正式草案，2010年12月发布《巴塞尔协议III》，2013年1月和2014年10月完善。

我国商业银行流动性风险监管历程

2008年之前主要采用比例管理方式。2006年初始监管指标：存贷比、流动性比率扩大为：存贷比、流动性比率、流动性缺口率、核心负债率。

2008年后，借鉴巴塞尔协议III，建立了国内流动性风险监管框架。

2009年《商业银行流动性风险管理指引》提出了多种非指标监管方式。

2014年，《商业银行流动性风险管理办法（试行）》发布。

2015年修订，2018年5月发布《商业银行流动性风险管理办法》，建立定量和定性相结合的全面流动性监管体系。

量化方面，提出流动性覆盖率、净稳定资本率、流动性比例、流动性匹配率、优质流动性资产充足率五项监管指标。此外，还提出了9项附加测试指标：流动性缺口、流动性缺口率、核心负债率、同业一体化率、最大十户存款率、前十家同业一体化率、超额准备金率、重要货币流动性覆盖率和存贷比。

流动性风险监管指标的适用原则

商业银行资产规模

流动性覆盖率

净稳定资金比率

流量比

流动性匹配率

优质流动性资产充足率

2000亿元（含）以上

适用

适用

适用

适用

不适用

2000亿元以下

不适用

不适用

适用

适用

适用

定性方面： 1. 建立有效的流动性风险管理治理结构。2、建立完善的流动性风险管理政策和程序。包括流动性风险计量、限额管理、日常流动性风险管理、压力测试、应急预案、优质流动性资产管理、管理信息系统支持等。同时监管方式多元化：审计报告、非现场监督、现场检查和高管面谈。

三、流动性风险管理的意义

流动性风险管理是商业银行各类风险中最为复杂的。它不仅可以是直接风险，还可以是次要风险。流动性风险可能由多种因素引起，如商业银行自身流动性风险管理失误、政局动荡、经济萧条、授信额度、操作风险、声誉风险等，都直接威胁到银行的持续经营和生存，对整个金融体系都有致命的伤害，因此开展流动性风险管理具有重要意义。

（一）流动性管理是拓展银行业务、增强银行实力的基本手段。

流动性风险管理是通过资本头寸的配置来实现的，可以使商业银行通过内部划拨和外部借款等方式有效加快资金周转，相应地扩大业务规模。同时，加强流动性管理也使央行能够为商业银行提供有效的衍生头寸，即确保商业银行具备衍生基础货币的能力，协调基础货币衍生的存款，从而提高实力银行。

（二）充足的流动性是维护和提高银行信誉的保证。

充足的流动性对商业银行极为重要，而客户对流动性的需求又极不确定。对于商业银行来说，经营亏损是非常危险的，但陷入流动性危机则更为可怕。流动性危机将直接、广泛地影响商业银行的形象，商业银行缺乏或失去声誉是不可能继续生存和发展的。善于调整头寸、流动性管理良好的商业银行通常具有较高的偿债能力和充足的可贷头寸以满足合理的债权债务关系。商业银行的经营管理是在一系列债权债务的正常、顺利地不断建立和消灭中实现的。

（三）流动性管理是规避和降低银行经营风险的重要手段

商业银行是经营货币资金的特殊企业，其经营中交织着各种风险，如呆滞呆账风险、利率波动风险、证券市场波动风险等。尽管造成这些风险的原因有很多，但大部分都与资金供求有关。因此，有必要加强商业银行的流动性管理，通过适时灵活的资金配置商业银行利率风险衡量指标，有效协调头寸供求关系，努力从多角度规避风险，在一定程度上降低风险。

（四）流动性管理将对提高商业银行绩效发挥重要作用

正因为良好的流动性管理可以拓展银行业务领域，增强银行实力，而业务的扩张和实力的增强将极大地促进银行的效率，因此提高商业银行绩效的重要途径之一是加强管理，建立良好的流动性管理机制。加强流动性管理，适时调整资本头寸，可以使商业银行更加积极地进行管理，将非盈利资产降到必要的最低水平，从而提高盈利资产在总资产中的比重。

4、流动性风险管理架构和组织机制：

（一）流动性风险管理机构

董事会承担流动性风险管理的最终责任，负责决定集团的流动性和风险管理偏好。

当时董事会下设的专门委员会履行流动性风险管理职责。

高级管理层负责流动性管理的具体工作，及时了解流动性风险的变化，并向董事会报告。

监事会负责对董事会和高级管理层在流动性风险管理中心履行职责的情况进行监督和评价，并向股东大会报告工作。

资产负债管理委员会根据高级管理层的授权，担任总行行长，行使流动性风险管理职能。

总行资产负债管理部：作为日常办事机构，负责制定流动性管理政策和程序，对流动性风险进行定性和定量分析

总行审计部：对流动性风险管理进行审计，对流动性风险管理进行全面审计。

(2) 流动性风险管理机制

司库是商业银行直接流动性管理的职能单位。实际上，司库是一个“虚拟”单位，通常由资产负债管理、资金管理、定价管理、量化计量等多个实际职能团队组成。高效的资金运作是银行流动性风险管理的重要保障。一方面，要求财政部职责分工明确，包括宏观政策研究、量化策略分析、资产负债管理、资金交易等。另一方面，司库作为银行流动性风险管理的决策指挥部商业银行利率风险衡量指标，需要根据流动性管理的短期、中期和长期目标进行决策，流程不应该相同.