企业在日常财务活动中必须居安思危,抓好以下几项工作

企业在日常财务活动中必须居安思危,抓好以下几项工作

(3)金融市场。金融市场是资金流动的场所。企业的债务管理受金融市场的影响。例如，债务利率取决于获得借款时金融市场资金的供求情况。金融市场的波动，例如利率和汇率的变化，会给企业带来融资风险。当企业主要采用短期贷款融资时，如果遇到金融紧缩、货币紧缩、短期贷款利率大幅上升等情况，将导致利息成本急剧上升，利润下降。因利息支出而破产清算。

2、融资风险控制策略

1、树立正确的风险观念。

企业在日常财务活动中，要居安思危，树立风险观念，强化风险意识，做好以下工作：①认真分析财务管理宏观环境的变化，做到企业在生产经营和财务管理活动中能够保持灵活的适应性；②提高风险价值观念；③建立高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人才企业筹资风险案例分析，完善财务管理规章制度企业筹资风险案例分析，强化财务管理的各项工作；④理顺企业内部财务关系，不断提高财务管理人才队伍。风险意识。

2、优化资本结构。

最优资本结构是指在企业可接受的最大融资风险范围内，总资本成本最低的资本结构。这个最大的融资风险可以用负债率来表示。一个企业只有股权资本，没有债务资本。虽无融资风险，但总资金成本高，收益无法最大化；如果债务资金过多，可以降低企业的总资金成本，增加收益，但融资风险却增加了。因此，企业应确定最优资本结构，并在融资风险和融资成本之间进行权衡。只有适当的融资风险与融资成本相匹配，才能实现企业价值的最大化。

3.娴熟的舞蹈“双刃剑”。

企业应强化财务杠杆约束机制，自觉调整资本结构中权益资本与债务资本的比例关系：资产利润率上升时，提高负债率，提高财务杠杆系数，充分发挥财务杠杆的好处；当负债率下降时，及时降低负债率，防范金融风险。财务杠杆是一把“双刃剑”：运用得当，可以为企业增值；如果使用不当，会给企业造成损失，降低企业价值。

4、保持和提高资产流动性。

一个企业的偿债能力直接取决于其债务总额和资产的流动性。企业可以根据自身经营需要和生产特点确定流动资产规模，但在某些情况下可以采取措施相对增加资产的流动性。企业在合理安排流动资产结构的过程中，既要确定理想的现金余额，又要提高资产质量。按现金到期负债率（净经营现金流量÷流动负债）、总现金负债率（净经营现金流量÷总债务）和现金流动负债率（净经营现金流量÷流动负债）的比率分析，研究融资计划. 这些比率越高，企业承担债务的能力越强。

5、合理安排融资期限组合，做好还款计划和准备工作。

企业在安排两种融资方式的比例时，必须权衡风险和收益。根据资金使用期限的长短安排和筹集相应期限的债务资金，是规避风险的对策之一。企业必须采取适当的融资政策，即用所有者权益和长期负债来满足永久性流动资产和固定资产的需要，而暂时性流动资产的需要则通过短期负债来满足。这既避免了冒险政策下的高风险压力，又避免了稳健政策下的资金闲置和浪费。

6、先内后外的融资策略。

内源性融资是指企业内部计提固定资产折旧和摊销无形资产形成的资金来源，以及因产生留存收益而增加的资金来源。企业如有资金需求，应遵循先内部融资、先债权融资、先股权融资的融资顺序，即先考虑内部融资，再考虑外部融资；在考虑外部融资时，应先考虑债务融资，再考虑股权融资。自有资金的充足程度反映了企业盈利能力的强弱和获取现金的能力。自有资金越充足，企业的资金基础就越强，抵御金融风险的能力越强。更多的自有资金也可以增加企业融资的灵活性。当企业面临较好的投资机会，但外部融资约束较为严苛时，如果自有资金充足，则不会失去良好的投资机会。