发布时间:2022-11-18 18:47:37 文章来源:互联网
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期权交易最基础的四种基本策略,你知道吗?

期权交易最基础的四种基本策略,你知道吗?

参与过股市的投资者都知道,买卖股票的唯一途径就是买涨。如果买入股票的目标价高于成本价,则获利。然后,作为一种基于股票的衍生品,期权可以被买入、卖出或做空。

期权的交易种类可分为看涨(多头)期权和看跌(空头)期权,而期权投资者又可分为买入(买方)期权或卖出(卖方)期权,因此最基本的期权交易有四种基本策略分别是:买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权和卖出看跌期权。

期权买家和卖家

期权买卖双方是零和博弈交易。一方面看涨,另一方面看跌。交易双方在完全相反的关系下完成交易。投资者完全根据自己对市场走势的判断来选择做买家或卖家。

期权基本交易策略

1.购买看涨期权

如果投资者买入看涨期权合约,市场价格如期上涨并高于行权价,投资者可以行使权利获得收益。理论上,价格可以无限上涨。如果到期日不高于行权价,则可以放弃行权,最大损失为权利金。

2.买入看跌期权

如果投资者买入看跌期权合约,市场价格如期下跌,低于行权价股票期权到期不行权的损失,投资者可以行使权利获得收益。由于价格不能跌至负数,买入看跌期权的最大利润是行使价减去权利金的差值。如果到期价格涨破行权价,可以放弃行权股票期权到期不行权的损失,最大损失为权利金。

买方特点:无限盈利,有限风险,最大损失为溢价

3. 卖出看涨期权

如果投资者卖出看涨期权,价格未能在到期日之前达到行使价以上,那么看涨期权的买方将放弃期权,而看涨期权的卖方将获得权利金收入。相反,如果看涨期权的买方要求行权,则期权的卖方将损失市场价格减去执行价格与权利金之间的差额。

4.卖出看跌期权

如果投资者卖出看跌期权未能在到期日前跌破行使价,则看跌期权的买方将放弃期权,而看跌期权的卖方将获得权利金收益。反之,如果看跌期权的买方要求行权,则期权的卖方将损失行权价减去市场价与权利金的差额。

卖家特点:最大利润为溢价,利润所指的区间值为负。

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