沪市活跃股公开信息(2015年4月12日) 看涨期权交易计算题 (1)看涨期权定价公式:c=sn(d1)-kexp[-r(tt)]nd(d2) d1=[ln(s/k)+(r+sigma^2/2)*(tt) ]/(sigma*sqrt(tt)) d2=d1-sigma*sqrt(tt) 根据题意,s=30,k=29,r=5%,sigma=25%,tt=4/ 12=0。. 当a买入看涨期权时,支付的成本为100*0.01*100=100美元。执行价格为 EUR/USD 1.28。如果 a 买入看涨期权,欧元/美元比率 > 1.28,则 a 将期权行权至 1.. 向上股价Su=股票现价S*向上乘数u=50*1.25=62.5 向下股价Sd=股票现价S*向下乘数d=50*0.8=40 股价向上时,期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5 当股价下跌时,期权到期日价值Cd=0 套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(12.5-0)/(62.5-40)= 0.5556期权价值C=HS-(HSd-Cd)/(1+r)=0.5556*50-(0.5556*40-0)/(1+7%)=7.01 期权盈亏计算题目 当a买入看涨期权时,支付的成本为100*0.01*100=100美元。执行价格为 EUR/USD 1.28。如果 a 买入看涨期权,欧元/美元比率 > 1.28,则 a 将期权行权至 1.. 答案选d。这道题完全没有过程。我只能解释每个问题答案的选项。首先要明确的是,油厂卖出的是看涨期权,卖出看涨期权只承担Option exercise。 向上股价Su=股票现价S*向上乘数u=50*1.25=62.5 向下股价Sd=股票现价S*向下乘数d=50*0.8=40 股价向上时,期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5 当股价下跌时,期权到期日价值Cd=0 套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(12.5-0)/(62.5-40)= 0.5556期权价值C=HS-(HSd-Cd)/(1+r)=0.5556*50-(0.5556*40-0)/(1+7%)=7.01 期权计算题及答案 首先,欧式期权的买方只能在到期日行使期权。当英镑/美元汇率(即期汇率)低于三个月后的期权合约价格(问题中的约定价格)时,买方有行使期权的动机,因为可以获得行使权。 此时看跌期权的价外金额为2元。第一步400*(2+0.2*40-2)=3200元第二步400*(2+0.1*38)=2320元比上一步少了。因此初始保证金取3200元中的较大值。 1、当usd1=jp¥106.00时,买入美元看涨期权为平值期权,损失为期权费30万元。同时股票期权到期不行权的损失,看跌期权的空头头寸将获得10,000,000*1.2%=12的期权费。 套利交易计算题 1、套利有利可图。2、用100万美元操作如下:在现货市场买入100万美元买入英镑,然后签订6个月远期外汇协议卖出英镑。买入的英镑存放六个月 获得的利息为[100/1.9568]*(1+4%)=531480英镑 远期外汇协议在六个月后结算,即以英镑计价的本金和利息折算回美元,53.1480*1.9446=1,033,516美元。这样的操作,如果你直接把100万美元存入银行,你将获得100*(1+3%)=103万美元的利润,所以套利的利润为103.3516-103=35.16万美元美元 你的做法是正确的。做法:借入人民币,即期兑换成英镑(报价方以11.5的卖出价卖出英镑),投资英镑(收益率10.75%),同时卖出英镑,投资更多的本金及利息 期限届满收回英镑投资的本息,执行远期合约卖出英镑(即要约方以11.46的买入价买入英镑)至取得人民币,再减去借入人民币的本息即为盈利。盈利单位人民币:1/11.5000*(1+10.75%)*11.4600-(1+8.25%)=0.02115元 期货投机套利交易 价差套利 一般情况下,价差套利的盈亏可以通过以下公式计算: 价差套利盈亏=各期货合约的Σ盈亏 (30) 价差套利一般可分为买入套利和卖出套利。买入套利是指如果套利者预期不同交割月份的期货合约之间的价差会扩大,则套利者将买入价格较高的“腿”,同时卖出价格较低的“腿”的套利行为. 卖出套利是指如果套利者预期不同交割月份的期货合约之间的价差将缩小,则套利者卖出价格较高的“腿”股票期权到期不行权的损失,买入“ 期权计算 向上股价Su=股票现价S*向上乘数u=50*1.25=62.5 向下股价Sd=股票现价S*向下乘数d=50*0.8=40 股价向上时,期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5 当股价下跌时,期权到期日价值Cd=0 套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(12.5-0)/(62.5-40)= 0.5556期权价值C=HS-(HSd-Cd)/(1+r)=0.5556*50-(0.5556*40-0)/(1+7%)=7.01 (1) 两种期权,行权不做 行权获利为:(行权时股价-30-3)*10000 不做损失为:3*10000=30000 (2)两种期权,行权和什么都不做 行权利润为:(30-行权时股价-3)*10000 什么都不做损失为:3*10000=30000 使用二叉树方法找到看涨期权 u=1.625 d=0.625 r=0.07 t=1 f()=2.5 f(d)=0 看跌期权 u=2.167 d=0.833 r=0.07 t=1 f(u)= 0 f (d)=0.5 p=(Ad)/(ud) f=B(p*f(u)+(1-p)*f(d) ) A=exp(rt) B=exp(-rt ) |
另一视角
换一换- 微信客户服务平台(微信诞生于哪一年)
- 北京整体喷砂机械厂家排名并附上它们的简要介绍
- 创业分析和综合分析一样吗?(不同概念的不同场景)
- ppp项目贷款怎么申请和审批?
- 360贷款投诉电话大全(快速解决贷款问题,让你安心借款)
- 2023元旦高速公路有免费吗?
- 现在的取暖煤真的降价了吗?
- 煤炭价格下月能降下来吗?
- 煤炭价格为什么会爆涨?
- 我们这边现在一吨自己烧锅炉的1400—1800元了,你们那里多少钱啊
- 美元在国际贸易中的关键作用及其对全球经济的影响
- 广东又开始限电了,是不是制造业产能过剩了?
- mg通胀连续超记录之后,还会怎么走?
- 欧盟提出应对气候变化一揽子计划,企业和消费者将受到哪些影响?
- 苏伊士运河被堵事件分析
- 苏伊士运河被堵,长荣公司预计赔多少钱?
- 为什么日本作为发达国家,日元却这么不值钱?
- 澳大利亚铜精矿出口暴跌80%,澳企还能顶得住吗?
- 听说在新西兰居住超过10年,到65岁就可以领取退休金对吗?
- 俄罗斯真的有全民免费医疗吗?
- 一分利息详解:不同利率类型与应用示例,借款人应注意的风险与还
- 什么是商转公及其条件与实用攻略
- 哪里能借一千块钱贷款(小额借贷平台推荐)
- 急用钱哪个平台可以借款(整理借款2000元直接下款的软件)
- 急用2000块钱马上就用的贷款口子推荐
- 可以借5000的秒到网贷平台推荐
- 正规低利息借款平台推荐(借五千秒到账的网贷)
- 征信花了还能借的5个贷款软件推荐
- 逾期征信差的借款渠道推荐
- 不查征信的黑户贷款平台推荐
- 网贷逾期一年多,没人催收也没被起诉?
- P2P里的借方都可以不还钱了吗?为何不归为“失信”人?
- 如果网贷全面取缔来临,出借人和借款人,哪一个最受益?
- 卢志强从未投资团贷网 22万出借人觉得呢?
- 有多少人受了P2P的亏?有多少人投进去的钱拿不回来的?
- 手机hao被盗用,申请网贷,金融机构找我追款,怎么处理?
- 平台进行协商后要求借款者只还本金,不还征信会受到影响吗?
- 借了网贷钱后,还款也有套路?
- 欠了一大笔网贷,即将全面逾期,应该如何度过这个时期?
- 网贷逾期后,这个还款协议千万不能签!否则这辈子别想还清知道吗
- 创业板市场概述和开通创业板的条件介绍
- 深圳低佣金炒股开户方法
- 十大证券公司,哪个开户佣金费率最低?
- 新手小白玩股票怎么开户?
- 北京证券交易所做市交易业务详解
- 2023年全面注册制交易规则及其影响
- 股票坐轿子与抬轿子解析
- 可转债解析:兼具债权与股权的投资品种
- 招商银行网上银行官网(如何在网上开通招商银行的电子银行)
- 12378网贷协商还款有用吗(12378协商还款技巧)
- 是高市净率好还是低市净率好?
- 为什么最近很多人买基金都亏了?
- 基金都是牛市赚大钱,熊市亏大钱,为什么出现这样的情况?
- 为什么很多新基民喜欢买新基金?
- 首只ETF发行失败,基金募资失败或被清盘,投资者有哪些损失?
- 按照排行榜买基金,为什么总受伤?
- 100万用来买大盘基金,年收益用来当生活费,能不能做到一辈子不
- 投资者买基金时,买的是什么?
- “爆款基金”值得投资吗?
- 基金的表现,会均值回归吗?
- 如何看待那些把人民币兑换成美元现金放在家里的人?
- 今日人民币最新外汇牌价查询(2021年11月12号)
- 今日人民币最新外汇牌价查询(2021年11月11号)
- 今日人民币最新外汇牌价查询(2021年11月9号)
- usa的钱我们叫美元,那人民币走出国门,在国外叫什么?
- 今日人民币最新外汇牌价查询(2021年11月7号)
- 今日人民币最新外汇牌价查询(2021年11月6号)
- 今日人民币最新外汇牌价查询(2021年11月4号)
- 今日人民币最新外汇牌价查询(2021年11月2号)
- 今日人民币最新外汇牌价查询(2021年11月1号)
- 第24届冬奥会铜合金纪念币预约为何没有出现“秒杀”?
- 河南发现50吨特大金矿,对世界金价有影响吗?
- 个人储备较多黄金算违法吗?
- 可以把手里的闲钱买成黄金,来抵御货币贬值?
- 现货黄金行情分析软件下载后怎么做?
- 黄金典当和黄金回收,哪种方式好?
- Taper临近,滞胀担忧来袭,黄金真能翻身吗?
- 黄金现在跌到多少钱一克了?
- 非农数据“爆冷”,金价后续又将有怎样的走势?
- 2021年10月11号金店黄金价格今天多少一克?
- 2024元旦哪天是法定节假日呢英语 2024元旦是星期几
- 2023元旦高速收费吗现在 2023元旦为啥不免高速费
- 2023元旦农历日期 23年元旦时间
- 2023元旦哪天算加班呢视频 2023劳动节哪天算加班
- 2023元旦放假时间表图片大全 23年元旦假期安排
- 2023元旦海报宣传语图片 2023年元旦海报宣传语
- 2023元旦法定节假日是几天休息 2023法定节假日放假安排
- 2023元旦法定节假日是哪几天 2023年1月份国家法定假期几天
- 2023元旦节高速免费几天 2023年元旦免过路费吗
- 2024元旦要补班么 2024跨年是星期几
- 宝马金融贷款操作指南(详解宝马金融贷款流程)
- 夫妻两人每人月薪3000,工作稳定,小县城,能养的起比亚迪汉吗?
- 最近大雪,很多电动汽车都开不了了,电动汽车的发展之路是不是还
- 网友都说小米汽车以后会超越特斯拉,在技术上有实现的可能性吗?
- 特斯拉生产供应链基本都靠中国,为什么我们不能成,特斯拉能成?
- 汽车传感器市场分析,国产机会如何?
- 大家聊聊今年汽车行业市场行业现状与趋势?
- 存一万给一辆电动车,银行为什么那么大方?
- 为什么有那么多人骑电动车上班?
- 你觉得自动驾驶的前景如何?
- 中国城市GDP排名2020年排行榜-2020全国GDP省份排名一览表
- 2020年中国区块链企业百强榜
- 2019年全球银行千强排名,中国包揽前四,总利润3120亿美元
- 华尔街金融巨头有哪些?华尔街十大金融巨头排名排行榜
- 法国各大银行排名排行榜:法国巴黎银行排第二,第一名成立最早
- 德国银行排名排行榜:德国商业银行登榜,第一名德意志银行
- 巴西各大银行排名排行榜:巴西哪家银行最好?巴西银行仅第三
- 加拿大银行排名排行榜:皇家银行第一 历史最悠久的排名第四
- 2020全球500强排名排行榜完整版 世界五百强排名一览表
- 2020福布斯全球最新富豪排名排行榜 杰夫·贝佐斯位居世界首富第
- borrow borrow是什么意思
- 磁力搜索引擎是什么 什么叫“磁力搜索”
- 魔兽怀旧服金币交易平台5173 魔兽世界亚服怎么卖金
- 秋田犬币怎么样 什么是柴犬币
- tokenpocket下载 tokenpocket怎么使用
- 日币换人民币汇率计算器 nt换算rmb计算器
- 美元未来可能一路暴跌2022 2023年金价最便宜是多少
- 比特币最全历史价格明细 比特币历史最高价格是多少美元
- implication 硕士论文中最后一章“implication”是什么意思
- kitty磁力猫 磁力猫手机app