期权入市手册第15期：1.如何进行期权交易？

期权入市手册第15期：1.如何进行期权交易？

编者按：2022年9月19日，深市期权新品种——创业板ETF期权（标的为创业板ETF，代码159915）、中证500ETF期权（标的为中证500ETF，代码159922）将于上市交易。为帮助投资者系统了解期权产品特点，理性参与期权交易，有效提升风险管理能力，深交所联合市场机构推出《期权入市手册》系列文章。今天是第15期，让我们一起来了解一下期权交易和常用软件操作吧！1.如何交易期权？投资者进行期权交易时，在确认开仓和平仓、交易价格、

开仓包括买入开仓和卖出开仓，平仓也包括买入平仓和卖出平仓。若投资者先执行买入建仓操作，对应的平仓操作为卖出平仓；如果投资者先执行卖出操作开仓，对应的平仓操作就是买入平仓。一般情况下，需要冻结保证金作为开空仓的保证。卖出看涨期权也可以用标的证券的全额作为保证，即补仓。投资者应在深市衍生品合约账户对应的A股账户中备足合约对应的标的证券。同时，在交易时，只有勾选界面上的“已平仓”复选框才能交易未平仓头寸。【温馨提示】例如，补仓卖出1个看涨期权，需要准备10000个ETF。2.如何使用分单功能？根据深交所规定，投资者每次委托参与期权交易，如属限价申报，最多不超过50手，如属市价申报，则最多不超过50手。不能超过 10 份合约。超过上述委托数量的订单将被拒绝。期权交易系统通常具有拆分订单的功能，即 投资者可根据交易需要，按照设定的规则将交易量较大的订单拆分为多个交易量较小的订单，以满足交易所对单笔订单的需求。所需数量。例如，投资者提交了一份期权交易订单，订单数量为100，但由于前端控制无法下单。若投资者设置了分单功能，且分单参数设置为5，则系统会根据每单5张的数量，自动将订单分单为20张股票期权到期不行权的损失，每张5张，并在一定时间依次提交间隔。3.如何行使权利和查询转让信息？每个锻炼日9:15-11:30和13:00-15:30，权利人可以提交行权委托书。权利人必须在行权日确认是否需要行权。欲行权，需确保正确操作并成功提交行权委托。投资者在行权菜单中依次输入期权代码和行权数量，点击“行权”确认按钮，然后进入“委托”查看行权委托是否有效。提交成功。一般情况下，期权经纪商会核实权利人是否有足够的资金或证券参与行权，然后向深交所提交行权委托书。欲行权，需确保正确操作并成功提交行权委托。投资者在行权菜单中依次输入期权代码和行权数量，点击“行权”确认按钮，然后进入“委托”查看行权委托是否有效。提交成功。一般情况下，期权经纪商会核实权利人是否有足够的资金或证券参与行权，然后向深交所提交行权委托书。欲行权，需确保正确操作并成功提交行权委托。投资者在行权菜单中依次输入期权代码和行权数量，点击“行权”确认按钮，然后进入“委托”查看行权委托是否有效。提交成功。一般情况下，期权经纪商会核实权利人是否有足够的资金或证券参与行权，然后向深交所提交行权委托书。然后到“委托”查看行权委托是否有效。提交成功。一般情况下，期权经纪商会核实权利人是否有足够的资金或证券参与行权，然后向深交所提交行权委托书。然后到“委托”查看行权委托是否有效。提交成功。一般情况下，期权经纪商会核实权利人是否有足够的资金或证券参与行权，然后向深交所提交行权委托书。

如果权利人未行权或未能行权，期权合约将在到期后退市，可能造成损失。

行权日结束时，义务方需及时查询是否已获指定行权。如受让，须于交割日收市前备足结算资金或证券。不及时补交将导致结算违约并承担相应后果。

4、如何查看结算单等交易信息？期权交易软件的查询模块通常提供历史结算单、历史行权委托等查询功能。通过历史结算报表，投资者可以查看特定时间资金和持仓的整体变化情况，以及具体的交易明细和持仓记录。通过历史行权分配、资金流向表等功能股票期权到期不行权的损失，投资者可以多维度查询自己的资金和持仓变动情况。

（《期权入市手册》系列文章支持单位：广发证券、国泰君安证券、华泰证券、嘉实基金、易方达、招商证券、中信建投（排名不分先后））（免责声明：本文仅供投资者教育之用，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自负。深交所力求保证本文所载信息的准确可靠，但不对其准确性、完整性和及时性不作任何保证，不作任何保证，也不对因使用本文而造成的损失承担任何责任。）