2007年金融危机爆发，让监管机构认识到旧的资本要求

2007年金融危机爆发，让监管机构认识到旧的资本要求

2007年金融危机的爆发，让监管层意识到旧的资本金要求已不足以应对新形势下银行面临的风险。第 3 条在收紧资本定义的同时增加了资本充足率要求，增加了流动性监管要求，并安排了最长 9 年的过渡期，允许银行在这 9 年内逐步满足新的要求（1 月 1 日全面实施， 2019），我们来看看Ba 3的变化。

巴塞尔协议 III (2010)

BA 3 的主要变化是资本要求、杠杆和流动性监管

一、资本监管变化

一、资金质量及要求

严格核心一级资本的定义仅为股权和留存收益。核心一级资本比例从不低于2%提高到4.5%，一级资本从不低于4%提高到6%。去除三级资本

2. 资本保护缓冲

储备资本缓冲，要求银行增加一级核心资本2.5%，用于在危机时期有足够的资本吸收损失，防止银行在资本充足率不乐观时恶意派发股息。

3、逆周期资本缓冲

逆周期资本缓冲，要求银行将一级核心资本增加0-2.5%，要求银行在信贷充足时保持谨慎（顺周期），放慢信贷扩张速度，防止因过快而积累系统性风险扩张，基于宏观审慎考虑。

4、杠杆率

监管资本/总风险敞口>3%，补充资本充足率，防止金融机构过度杠杆化。

5. 系统重要性银行

协会在2011年的补丁咨询文件中提出了系统重要性银行的概念，最终确定了29家银行为全球重要银行，并对名单上的银行提出了1%至2.5%的额外一级核心资本要求。按照重要性程度，我国4家入围机构中国工农建设要求增资1%，汇丰、摩根大通等要求2.5%，巴克莱、花旗银行等。要求为 2%。

2. 流动性监管

一、流动性覆盖率

流动性覆盖率=优质流动资产/未来30天30天现金流出净额。银行需要在没有流动性障碍的情况下保留足够的优质流动资产以防止挤兑，在评级下调和衍生品追加保证金等严重压力情景下，流动性可能会枯竭。

2. 净稳定资金比率

净稳定融资利率=稳定融资额/所需稳定融资额，要求银行各项资产负债业务具备与其流动性风险相匹配的融资能力。

总的来说，从Bar 1到Bar 3，监管指标越来越全面（更多），对资本的定义也越来越严格，但手段并不新，核心是提高资本要求. 特别是在巴塞尔协议3中，重大风险的计量没有新的提法，主要体现了全球监管机构加强对金融业监管的共识和决心。

三、与我国商业银行资本管理办法的比较

商业银行目前正在执行银监会2012年1号文件《商业银行资本管理办法（试行）》，该办法自2013年起实施，充分吸收和借鉴巴塞尔协议资本精神监管方面，多项指标时间和比例要求均高于巴塞尔协议要求，最低监管要求对比如下图。从对比中可以看出，我国并没有设置逆周期资本，而是在一级资本中考虑了相关的风险缓冲。此外，监管指标中还有两个信用风险指标：拨备要求比率。

拨备是银行贷款损失减值准备的简称。由于拨备是银行税前利润的扣除，拨备也是银行调整利润的手段之一。条款和其他监管指标之间的逻辑是这样的：

本期利润-准备金-所得税=净利润，净利润-分红等=下一期计入增量资本，资本/风险敞口>监管要求，风险敞口直接决定利润水平，是一个循环

关于银行的坏账率，不知道大家有没有注意到，1.67%这个比例出现的非常频繁，这和拨备的两个监管指标有关。对于银行来说，只要坏账率超过1.67%，关注150%的拨备覆盖率就足够了，因为1.67%*150%=2.5%，也就是说只要拨备覆盖率达标我国商业银行资本管理，拨备余额绝对达标。当坏账率低于1.67%时，只需关注拨备余额即可。

4. MPA评估

MPA我国商业银行资本管理，即宏观审慎评估，是一个涉及7个方面、14个指标的综合评估体系。除包括现有监管体系的关键指标外，新增资产负债和定价行为两项内容。前者是将表外业务纳入考核，即加强对利率的管理和引导。详情如下：

奖惩制度：A、B、C三类按照七大方面的得分进行分类，对不同的等级实行不同的准备金利率，并给予奖励和惩罚性准备金率。

主要意向：将表外理财、同业投资等业务、委托贷款等渠道业务纳入考核范围，以控制广义信贷增速。因为按照会计准则，理财、同业投资等业务属于表外业务，银行不需要为这些业务储备资本，不属于巴塞尔协议的信用风险和市场风险范围。测量。由于这一优势，此类业务迅速扩张并处于监管空白。可以预见，MPA评估将对理财业务和同业交易产生较大影响。

核心：MCA，宏观审慎资本充足率，MCA=结构参数×（最低资本充足率要求+系统重要性附加资本+储备资本+资本缓冲要求），结构参数将根据信贷政策的实施进行调整，如不涉及 MCA 如何评估和评估。这篇文章的本质和上面的资本管理方法类似，但是是多个比率的组合，进行统一比较。也可以看出，银行监管的核心是资金。

下一部分以保险公司和证券公司为重点，了解偿二代、多德-弗兰克法案、证券公司风险控制指标指引。

参考：

从巴塞尔协议 III 实施进展看全球金融监管的挑战，巴曙松，理论期刊，201308

巴塞尔协议 III：更具弹性的银行和银行系统的全球监管框架，2010 年 12 月（2011 年 6 月修订版）

商业银行资本金管理办法（试行），银监会，2012年第1号，201206

央行MPA评估规则

2017 年 1 月 15 日星期日