去年可转债募资额创历史新高 银行成发行主力军

　　1月16日，深南转债(127.250, 0.45, 0.35%)、建工转债(112.940, -0.07, -0.06%)、孚日转债(109.403, 0.00, 0.00%)三只可转债同日上市，债价均迎大涨，其中深南转债领涨，涨幅近27%。今年以来，资本市场难掩可转债的火热，截至发稿日，半个多月的时间里，A股市场已有18只可转债上市且无一破发，累计涨幅超过20%的多达8只，超30%的也有3只。

　　可转债的表现可以说是股市表现的晴雨表之一。据东方财富(15.780, 0.08, 0.51%)Choice数据统计，2019年可转债发行数量近130只，募资金额达到2700亿元，创历史新高，其中，银行业成为发行的主力军，银行去年可转债发行规模超过2018年和2017年总和。业内预计，今年银行仍将是可转债发行市场的主力军。

　　银行成可转债发行主力军

　　事实上，2020年年初可转债的火爆早有征兆。2019年即是可转债发行大年，多项指标创新高。小编记者据东方财富Choice数据统计，从发行角度上，2019年共发行128只可转债，募集金额为2689.79亿元，而在2018年，共发行70只可转债，募资金额合计790.20亿元，无论是可转债发行数量还是募资规模，2019年均要远超过2018年水平。

　　2019年可转债在收益上也有出色的表现。华创证券在研报中分析道，可转债基金在2019年全年的单位净值涨幅均值为22.54%，中证转债(0.0000, 0.00, 0.00%)指数2019年涨幅达到25.91%，涨幅居于近10年来年度涨幅的第二位。

　　去年全年，银行业占据了可转债发行市场的半壁江山。东方财富Choice数据显示，2019年浦发转债(109.920, 0.17, 0.15%)、中信转债(111.950, 0.32, 0.29%)、平银转债、苏银转债(116.450, 0.45,0.39%)分别以500亿元、400亿元、260亿元、200亿元占据发行规模的四强，银行业以1360亿元的可转债发行规模占据了整个市场的一半多份额。

　　2019年成为银行业发行可转债的高峰年份。据悉，去年银行业发行可转债募集资金高达1360亿元，远超过2017年与2018年募资总和530亿元。

　　对此，云南信托在研报中分析道：“近两年银行业监管趋严，在宏观经济供给侧改革的背景下，多数银行急需补充资本。可转债是上市银行最方便的选择，虽然审批流程和定增相近，但是审批效率更高，并且资金参与度高发行速度快，从而能相对高效地完成资本补充。”