马上消费金融盈利提速，第三季度赚了1.39亿元(2)

小贷ABS规模一窥业务量

前述小贷业务人士表示，网络小贷公司并不等同于现金贷公司，网络小贷牌照下可以经营突破地域和限额的对公和对个体的多类业务，但不可否认的是，现金贷是目前许多网络小贷公司都在开展且迅速发展的业务。

有业内人士指出，目前绝大部分公司不会披露现金贷或消费金融业务的具体规模，但通过主要网络小贷公司公开发行的ABS规模，可以大概反映目前的业务情况。

21世纪经济报道记者根据Wind数据统计发现，2017年前10个月，蚂蚁借呗发行的ABS总额达1071.1亿元，蚂蚁花呗ABS发行总额则达1061亿元，占企业ABS中以小额贷款为基础资产的发行总额的95%以上。虽然ABS发行规模不能完全代表业务规模，且存在时滞，前述业内人士表示，结合市场和ABS发行情况估计，蚂蚁借呗今年的业务规模可能已经破千亿。

记者还在统计中发现，主要提供现金贷款产品的蚂蚁借呗ABS发行量在2017年7月之后连续快速增长，其中10月份单月发行量达239.7亿元，已经超过有消费场景的蚂蚁花呗单月发行量的最大值。消费者对于蚂蚁借呗现金贷产品的需求，显现超越消费金融产品的趋势。

其发行的ABS招募说明书显示，蚂蚁借呗ABS的预期收益率一般在4.5%-5.5%，而蚂蚁借呗贷款利率约在日息万分之三到万分之五，相较其募资成本，净收益率可观。

一位接近蚂蚁金服的人士对21世纪经济报道记者表示，必须认识到当前的经济环境和个人信贷模式已经发生了变化，“以前毕业生先考虑找工作，现在很多人毕业后选择先创业，且现在的经济环境提供了自主创业或从事个体经营的基础。但是这部分群体却并不是传统金融机构信贷的主流群体，比如淘宝店主、代购、外卖小哥、甚至自媒体运营人，他们有良好的信用基础和偿还能力，但可能很难申请信用卡或额度很低。需要成熟、可靠的新型小贷机构为他们提供金融和信贷服务，目前看这部分市场正在迸发活力，并且还有很大潜力。”

但也有小贷业务人士对此表示了担忧，他指出网络现金贷的最大问题在于大数据风控是否能够真正识别并控制风险，还是用高息覆盖高风险。他指出，以线下风控经验来看，机器和大数据更多应该作为辅助来帮助人工判断，网络现金贷因为突破了地域限制导致无法实现线下风控，但纯数据风控究竟能够过滤多少风险，尚难给出完全乐观的判断。