数字货币还未落地发行不意味着数字人民币正式落地(图)

数字货币还未落地发行不意味着数字人民币正式落地(图)

本报记者王克进、张漫明北京报道

近日，多家媒体报道称，中国人民银行数字货币（DC/EP）目前正在部分银行进行内测。4月17日，中国人民银行数字货币研究所相关人士表示，目前上线的DC/EP信息为技术研发过程中的测试内容，并不代表数字人民币正式发行. 目前数字人民币封闭测试不会影响上市机构的商业运作，也不会影响测试环境之外的人民币发行流通体系、金融市场和社会经济。

《中国商报》记者在采访中了解到，随着未来数字货币的发展，商业银行作为重要参与者，不仅要升级和转变角色，还将在技术、渠道等方面进行角色升级和转变。 、场景建设和风险管控。会受到影响。

数字货币尚未发行

4月17日，央行数字货币研究所相关人士表示，数字货币的研发正在稳步推进。数字货币体系在坚持两层运行、M0替换、可控匿名的前提下，基本完成顶层设计、标准制定、功能研发。、联合测试等工作，遵循稳定、安全、可控、创新、实用的原则。现阶段将在深圳、苏州、雄安、成都以及未来的冬奥会场景进行内部封闭试点测试，不断优化完善功能。

此前，有媒体报道称，央行数字账户货币已小规模落地。工农建四大国有银行发工资的苏州市相城区各区级机关、企事业单位工作人员4月完成央行数字账户发币。对于装币数字钱包，他5月份的工资中50%的交通补贴，将以数字账户币的形式获得。

针对四大银行在数字货币评估方面的进展，《华商报》记者联系了四大银行，但各家银行均对此项业务保持沉默。

4月3日，央行在北京召开电话会议，要求加强顶层设计，坚定不移推进法定数字货币研发。央行数字货币研究所所长穆长春表示，央行数字货币将采用人民银行与商业银行两级运行体系，商业银行将是推进数字货币的重要参与者。货币。

谈及银行在数字货币发展过程和应用生态中所扮演的角色，交通银行金融研究中心高级研究员何飞形象地比喻为数字货币中的“托管人”、“销售员”和“分销商”。接受记者采访。“场景生成器”四种类型。

“‘保管人’是指央行作为货币发行人，建立央行的发行库，而商业银行需要保管和存储央行发行的数字货币；‘销售员’是指数字货币必须接受由用户承担，银行将起到重要的推动作用；“分销商”是指数字货币类似于商城的运营体系，央行将数字货币交给银行，银行再交给用户，这实际上类似于分发工作；场景是结合在一起的，场景的构建需要商业银行自己去挖掘。” 何飞向记者解释道。

我国数字货币采用二级操作系统。中央银行向商业银行或其他经营机构发行数字货币，然后这些机构将数字货币投放市场。在这种模式下，央行和商业银行在角色分担方面发挥了哪些作用？

对此，兴业研究高级分析师郭雨薇告诉记者：“在这种模式下，央行只向运营机构提供发行结算等服务，客户管理、电子钱包运维等功能、交易执行、监控均由运营机构承担，不仅可以避免央行与市场机构的直接竞争，减少数字货币对商业银行现有业务模式的冲击，还有助于充分发挥发挥运营机构在科技创新、客户服务等方面的优势。”

依托场景化零售商业机遇与挑战并存

“从目前的报道来看，做测试的银行内部已经设计了一些场景，可见场景搭建对于数字货币发展的重要性。” 一位业内人士告诉记者。

数字货币的发展将对银行业务产生多重影响。但是，大多数受访者都将重点放在了基于场景构建的对零售银行业务的影响上。

郭雨薇告诉记者：“我国数字货币要广泛应用于零售场景，需要每秒处理的交易量大，扩展性和并发性高，技术要求高。” 不过，他也表示：“数字货币的使用比现金更方便、更快捷，这可能使央行数字货币的变化幅度和频率高于现金，增加了流动性泄漏预测的难度。此外，为了为引导数字货币在小额零售场景中的使用，避免与存款竞争，可能需要对其使用进行一定的限制。”

在何飞看来：“数字货币取代了M0（流通中的现金）。数字货币的应用会对银行现金业务产生冲击。但是目前银行现金业务占比不是特别大，所以影响有限。而现金业务外延银行零售业务将受到较大影响，而数字货币小额支付的特点和场景化应用需求，可以为银行零售业务提供更多的发展空间和多元化的发展方式。”

此外，在支付方面，数字货币的发展对商业银行的影响较大。郭宇威表示：“对于商业银行而言，数字货币的落地可能会增加商业银行流动性管理的难度。与现金相比，客户可以更方便地获取央行数字货币，这可能会改变流动性波动的频率，更高更快。同时，数字货币将提高支付结算效率，缩短结算时间，尤其是在跨境支付结算中，可以帮助双方克服时差影响数字货币商业计划书，降低跨境支付成本沉降。”

此外，在现金业务拓展的其他方面也存在一些挑战。“比如以前银行在网点、硬件等渠道建设上投入很大数字货币商业计划书，现金业务全面电子化后，用户会转向手机银行APP等线上渠道，所以银行之前的硬件渠道建设也会面临转型的考验……” 何飞说道。

物联网技术或成切入点之一

归根结底，央行数字货币的落地还是需要技术的支撑。

东吴证券证券分析师郝飚认为，数字货币的发展将涉及相关IT系统的改造升级，包括发行、流通、管理等。郝飚指出，在发行过程中，国有大型银行目前主要是进行内部调研。如果不考虑农商行，仅200家股份制、城商行和外资银行未来IT系统改造升级就需要约20亿元；在流通环节，改造POS机、ATM等硬件设备，以及大商户ERP等软件系统，以POS为例，预计改造规模将达到65.7亿元；在管理环节，终端、pki系统和加密机的硬加密需求会增加，尤其是对加密机的需求与交易流量成正比。如果未来交易量上升，仅金融领域对加密机的需求就有望翻一番。

与此同时，技术挑战依然存在。“目前央行没有预设的技术路线，各家银行可以结合自身优势，发挥自身优势。但另一方面，各家银行也需要探索更有利于运营的技术。”数字货币，这可能会增加试错成本和推广时间。” 何飞说道。

此外，数字货币推出后，反洗钱规则、风控技术和方法是否需要相应调整，都是需要面对和解决的问题。

值得一提的是，对于数字货币的发展，不仅有商业银行的参与，还有互联网巨头、金融科技公司等力量的竞争。

受访者认为，在发展数字货币的过程中，商业银行与其他机构的合作也非常重要。对此，何飞表示：“商业银行可以与物联网终端企业合作，物联网技术将成为未来数字货币应用过程中非常重要的技术，包括目前提到的数字货币。它不需要联网，可以在线使用等等，这些都与物联网技术的发展有关，因此，提前瞄准物联网终端企业并与之合作，或许是银行入手的切入点之一。开发数字货币。”