中国银行业资产质量有了质的飞跃，盈利能力大

中国银行业资产质量有了质的飞跃，盈利能力大

中国经济长期稳定发展，为中国银行业消化历史坏账、提升盈利能力提供了坚实基础。近年来，历史坏账为提高盈利能力提供了坚实的基础 从根本上说，近年来，我国银行业资产质量有了质的飞跃，盈利能力有了较大提升。中国银行业资产质量大幅提升，盈利能力大幅提升。银行业肯定是未来最赚钱的行业。有了大幅度的增长，银行业肯定是未来最赚钱的行业。优质城商行投资价值凸显。现在，北京银质城商业银行投资价值突出。目前北京银行、上海银行、宁波城市商业银行、重庆城市商业银行、南京银行、上海银行、宁波城市商业银行、重庆城市商业银行、南京城市商业银行、杭州城市商业银行、天津商业银行与其他城市商业银行、杭州城市商业银行、天津商业银行等城市商业银行等商行共99家，4家商行明确表达了上市意向和上市步骤。明确表达上市意向和步骤。北京银行在英国《银行家》杂志2005、2005年度全球1000.1万家大型银行年度排名中位列第一，2005年第7期英国杂志《银行家》评述，其中排名第431431位。国内战线。在中国银行业机构100,100强中，名列1,212位。截至2006年6月末，2006年月末银行总资产中，银行总资产23842384亿元，各项存款1亿元，存款余额219421940亿元，贷款余额1亿元，贷款余额1198119.8亿元、亿元，分别是建国之初9696年的1111倍、1212倍、1212倍、2424倍。在著名银行机构中排名第1212位。截至2006年6月末，2006年月末银行总资产中，银行总资产23842384亿元，各项存款1亿元，存款余额219421940亿元，贷款余额1亿元，贷款余额1198119.8亿元、亿元，分别是建国之初9696年的1111倍、1212倍、1212倍、2424倍。在著名银行机构中排名第1212位。截至2006年6月末，2006年月末银行总资产中，银行总资产23842384亿元，各项存款1亿元，存款余额219421940亿元，贷款余额1亿元，贷款余额1198119.8亿元、亿元，分别是建国之初9696年的1111倍、1212倍、1212倍、2424倍。

2006年和2006年上半年，该行上半年不良贷款率为4.06%，不良贷款拨备覆盖率为1011%，远好于银行业。同时期的城市。商业银行，远好于同期城商行，也高于同期大部分上市银行。商业银行北京银行合理估值，也高于同期大部分上市银行。北京银行是目前唯一一家获得代客境外理财资格的城市商业银行 北京银行是目前唯一一家获得代客境外理财（QDII）（QDII）资格的城市商业银行。同时，它是全国银行业中唯一一家外资商业银行。同时，它也是全国银行业中唯一一家外资为第一大股东的金融机构。某金融机构的第一大股东。扩股扩股——跨区域、跨区域——上市。目前，它的前两个目标已经完美实现并挂牌。目前，前两个目标已经完美实现，后一个目标只是时间问题。由于后一个目标只是时间问题。从2003年到2003年，该行筹备上市已长达44年。为夯实基础，已累计计提坏账准备。位于北京繁华地段，北京繁华地段共有118118套商业地产房源。商业地产挂牌评估的评估会有很好的升值空间。预计还会免税。

放弃。北京银行 北京银行2006、2006年中均实现净利润，年中净利润3.535亿元，每股净资本1亿元，每股净资产1.971。 97元。收益为0.160.16元。综合考虑市盈率、市账率指标，以及与同规模上市公司股票和同规模上市公司股票的比较，如果北京银行明年上市，市场价格应该比较。如果明年北京银行上市，市场定价应该在55元到7到7元之间。之间。目录 银行业价值分析要点 银行业价值分析要点 北京银行经营概况与分析 北京银行经营概况与分析与上市银行横向比较分析与上市银行横向比较分析 北京银行估值 北京银行估值资产质量分析。银行业不同于一般工商企业，需要满足资产质量分析。银行业不同于一般的工商企业。它必须满足当前的资产质量要求。不良贷款率和不良贷款率必须满足。贷款风险防范能力 未来弥补贷款损失的能力和防范贷款风险的能力 不良贷款拨备覆盖率 不良贷款拨备覆盖率。只有两个指标处于良好状态。只有这两项指标都处于良好状态，银行的资产质量和盈利能力才能更加真实。只有银行的资产质量和盈利能力都处于良好状态，才能更加真实。

流动性分析。如果进行流动性分析，流动性指标是银行业最重要的指标。流动性指标是银行业最重要的指标。如果一家银行的流动性指标差，其资产质量和盈利能力就会差。如果一家银行的流动性指标不好，那么它的资产质量和盈利能力肯定不会好。. 决定不去那里了。盈利能力分析。与一般工商企业相比，银行业在骗取利润方面更为突出。与普通工商企业相比，银行业骗取利润的条件更为便利，更容易通过降低贷款拨备金额虚增利润，并且通过减少贷款拨备金额更容易制造零件。高利润报告错觉。制造低质量高利润的虚假报告。北京银行前身为北京商业银行，成立于北京，前身为北京商业银行。它成立于1996年11月88日，1996年在北京和天津设有119,119家支行。有员工分支机构，拥有3000至3000名员工。2006年和2006年中期总股本为5050亿股。第一大股东是荷兰一亿股。第一大股东荷兰INGING公司持股19.9.9%。分享。跨区域上市北京银行 北京银行概况——股东名称 股东名称 股东名称 持股数 %7．40% International Finance Corporation 国际金融公司 25138251385.00% 5.00% 中国对外经济贸易信托投资公司 中国对外经济贸易信托投资公司 23684236844.71% 4.71% 北京拓普通汇科技发展公司 2.54% 中国纺织机械集团公司 中国纺织机械集团公司。19% 2.19% 北京金源宏达房地产公司 北京金源宏达房地产公司。19% 2.19% 北京华远集团公司 北京华远集团公司 830783071.65% 1.65% 北京中关村信息工程公司 北京中关村信息工程公司 639463941.27% 1.27% 和合 359.76% 59. 00% 中国对外经济贸易信托投资公司 中国对外经济贸易信托投资公司 23684236844.71% 4.71% 北京拓普通汇科技发展公司 2.54% 中国纺织机械集团公司 中国纺织机械集团公司。19% 2.19% 北京金源宏达房地产公司 北京金源宏达房地产公司。19% 2.19% 北京华远集团公司 北京华远集团公司 830783071.65% 1.65% 北京中关村信息工程公司 北京中关村信息工程公司 639463941.27% 1.27% 和合 359.76% 59. 00% 中国对外经济贸易信托投资公司 中国对外经济贸易信托投资公司 23684236844.71% 4.71% 北京拓普通汇科技发展公司 2.54% 中国纺织机械集团公司 中国纺织机械集团公司。19% 2.19% 北京金源宏达房地产公司 北京金源宏达房地产公司。19% 2.19% 北京华远集团公司 北京华远集团公司 830783071.65% 1.65% 北京中关村信息工程公司 北京中关村信息工程公司 639463941.27% 1.27% 和合 359.76% 59. 54% 中国纺织机械集团公司 中国纺织机械集团公司。19% 2.19% 北京金源宏达房地产公司 北京金源宏达房地产公司。19% 2.19% 北京华远集团公司 北京华远集团公司 830783071.65% 1.65% 北京中关村信息工程公司 北京中关村信息工程公司 639463941.27% 1.27% 和合 359.76% 59. 54% 中国纺织机械集团公司 中国纺织机械集团公司。19% 2.19% 北京金源宏达房地产公司 北京金源宏达房地产公司。19% 2.19% 北京华远集团公司 北京华远集团公司 830783071.65% 1.65% 北京中关村信息工程公司 北京中关村信息工程公司 639463941.27% 1.27% 和合 359.76% 59.

北京银行概况 北京银行概况——历年不良贷款 北京银行的不良贷款率从成立之初的60%到60%下降到目前的4.06。自 2003 年和 2003 年以来，该银行一直在牺牲账面利润。共计提坏账准备28.28亿元，自行冲销坏账准备1亿元，吸收了部分。另一方面，十年期贷款总额增加了一部分。另一方面，十年期贷款总额增加了24×24倍，基数增加了，自从翻了一番之后，基数增加了，自然比率下降了。但是，该比率会降低。

对于几乎所有的上市银行来说，这与其坏账率长期处于低位是互为因果的。44年前几乎所有上市银行的指数大约只有40%左右。. 北京银行概况 北京银行概况-历年利润 历年利润状况 102.2亿 北京银行过去六年的盈利趋势与资产规模的快速增长并不吻合 是一致的，除了与2003年以来计提坏账准备的比例较大有关。2003年以来，其各项指标长期处于良好状态，长期各项指标都在向好，利润并没有增长。反向下降确实是违反直觉的。目前，国内银行业综合税负向好，利润不增反降，这确实违反直觉。目前，国内银行业综合税负超过40%，非上市银行往往因税收因素不愿体现高账面利润。以上，非上市银行由于税收因素，往往不愿体现高帐面利润。北京银行综合排名在112112家城市商业银行中位列第一，在100家城市商业银行中排名第一。从其上市目的来看，只是与上市银行进行比较分析。从其上市目的来看，只是与上市银行进行比较分析。通过拨备覆盖率、不良贷款率、资本充足率、拨备覆盖率、不良贷款率、资本充足率等互因指标的比较分析，

有望为银行实现更贴切、更立体的价值判断。比较分析 比较分析-资产质量分析 资产质量分析 (2005) (2005) 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 拨备覆盖率 拨备覆盖率的大小可以直观反映了银行资产质量和盈利能力的真实性。拨备覆盖率的大小可以直观地反映银行资产质量和盈利能力的真实性。深圳发展股份有限公司2006年中期报告因通过降低不良贷款拨备虚增利润而受到市场广泛批评。下图显示北京银行在这个指标上跑赢了实践，以广受市场诟病为例。下图显示，北京银行在该指标上跑赢了大部分上市银行。大多数上市银行。0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00% 工商银行 建设银行 华夏民生 招商银行 深圳发展银行 北京分行 不良贷款率比较分析 比较分析-资产质量分析资产质量分析（2005）（2005）从不良贷款率和不良贷款拨备覆盖率两个指标来看，北京银行从不良贷款率和不良贷款拨备覆盖率两个指标可以看出比例表明，北京银行在不剥离资产的情况下，资产质量仍优于一般上市银行。下图显示，北京银行在该指标上跑赢了大部分上市银行。大多数上市银行。0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00% 工商银行 建设银行 华夏民生 招商银行 深圳发展银行 北京分行 不良贷款率比较分析 比较分析-资产质量分析资产质量分析（2005）（2005）从不良贷款率和不良贷款拨备覆盖率两个指标来看，北京银行从不良贷款率和不良贷款拨备覆盖率两个指标可以看出比例表明，北京银行在不剥离资产的情况下，资产质量仍优于一般上市银行。下图显示，北京银行在该指标上跑赢了大部分上市银行。大多数上市银行。0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00% 工商银行 建设银行 华夏民生 招商银行 深圳发展银行 北京分行 不良贷款率比较分析 比较分析-资产质量分析资产质量分析（2005）（2005）从不良贷款率和不良贷款拨备覆盖率两个指标来看，北京银行从不良贷款率和不良贷款拨备覆盖率两个指标可以看出比例表明，北京银行在不剥离资产的情况下，资产质量仍优于一般上市银行。

在不进行资产剥离的情况下，该行资产质量仍优于一般上市银行。0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 资本充足率 北京银行 深发展 招商银行 民生华夏 建设银行 中国工商银行 比较分析 比较分析-发展潜力分析 发展潜力分析(2005) (2005) 北京银行现期资本充足率 北京目前银行资本充足率为12.85% 12.85%，远高于大部分上市银行，资本金远高于大部分上市银行北京银行合理估值，资产扩张潜力巨大。继天津分公司开业后，严秉柱董事长日前发表公开声明。随着天津分公司的开业，近日，颜秉柱董事长公开表示，北京银行下一步将寻求在珠三角和长三角开设分行。北京银行下一步将争取在珠三角和长三角开设分行。比较分析 比较分析-盈利能力分析 盈利能力分析 (2005) (2005) 股本回报率 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 从盈利能力比较可以看出该银行明显低于大多数上市银行，仅略高。从盈利能力对比可以看出，该行明显低于多数上市银行，仅略高于深发展。玉神发达。可比市盈率估值 可比市盈率估值 目前，深沪上市银行的平均市盈率约为20至20倍。盈利 若北京银行上市，每股盈利按0.20元至0.20元计算。假设市盈率以元为单位，假设市盈率在25到25倍左右，对应的股价是55倍左右，对应的股价是55元左右。元左右。基于市净率和基于市净率的估值，目前深沪股市的银行股平均市净率约为3.5倍，3.5倍均价——入账率。资产为22元，对应的股价应该是77元。元左右。北京银行品质卓越，优势明显，投资性价比较高 北京银行品质卓越，优势明显，投资性价比较高