银行理财结构性存款大额存单信托货币基金债券基金(组图)

银行理财结构性存款大额存单信托货币基金债券基金(组图)

前言

在理财过程中，要明确投资目标，即考虑产品的盈利能力、流动性和安全性，根据自身的风险承受能力和收益预期进行资产配置。

目录 银行理财 结构性存款 大额存单 信托 货币基金 债券基金 股票基金 私募基金 保险

01.银行理财

银行业可能是最知名的金融工具。投资方向为银行间市场、交易所市场债券、同业拆借、信托计划等非标资产。

财务属性

(1)安全性：安全性高。过去我们“闭眼买理财”，因为银行理财几乎是“刚性支付”，承诺保本保息。2020年底资管新规实施后，资管业务将彻底“断交”，其中也包括银行理财。简单来说，就是之前的“保本保息”变成了“自筹资金”。但是，从资金投入的角度来看，银行理财仍然具有较高的安全性。

(2) 流动性：短则1天，长则3年，关键看投资者的资金安排。

（3）盈利能力：回报率低。根据2019年12月的最新数据，银行理财的平均收益率为3.83%。通常余额宝是保本型的吗，期限越长，收益率越高。未来大部分产品将采用净值管理，不再以预期收益的形式进行广告销售，而是作为业绩比较基准进行广告宣传。

（4）投资门槛：一般5万元起，部分银行1万元起即可购买。

风险提示

(1) 打破公正交换后，理论上存在损失本金的可能性。如果可能，尝试分散投资于多种产品。

（2）期限有限，需要持续滚动投资，收益不确定，不适合长期财务安排。

适用场景

以短期现金管理为目标的保守谨慎的投资者。

02. 结构性存款

结构性存款可被视为银行过去为应对资管新规而替代保本理财。通过与利率、汇率、指数或某些商品挂钩，存款人在承担一定风险的基础上，可以获得比普通存款更高的收益。

财务属性

(1) 安全性：高安全性，保证资金，但不保证收益。

(2) 流动性：一般在一年内，不能提前提取。

（3）盈利能力：一般在4%以下，有的银行在1%到7%之间，没有收入保证，最后可能是7%或者1%。

（4）投资门槛：一般1万元起。

风险提示

（1）产品一旦开始运行，到期前不得退出。

（2）期限有限，需要持续滚动投资，收益不确定，不适合长期理财。

适用场景

以短期现金管理为目标的保守谨慎的投资者。

03.大额存单

与结构性存款一样，它们都是存款。不同的是，大面额存单保证本金和收益（均适用于存款保险制度）。

财务属性

(1)安全性：安全性高，有存款保险保障。

（2）流动性：期限1个月至5年不等，部分银行设有大额存单转账机制。

（3）盈利能力：目前一般在3.5%左右，部分银行支持月付息。

（4）投资门槛：一般20万起。通常每家银行都有一个总额度，送完即止。

风险提示

(1) 提前退出可能会导致利润损失。

(2) 未来收益率不确定。

适用场景

保守的投资者，有专门的基金管理和固定期限。

04.信任

所谓信任的核心内容可以分解为“取得他人的信任、受他人的委托、执行他人的命令、代为管理财务”。本文所称信托理财，是指银行与信托公司共同发起的信托理财计划。大部分资金用于地方政府融资项目或企业资金需求。

财务属性

(1)安全性：信托理财一直是高收益、高稳定性的代表。当然，这一切可能只是刚性支付下的假象。我们不知道资管新规之后信托理财会如何发展。已知2018年信托资产不良率为0.98%。

（2）流动性：一般1-3年，中间没有办法退出。

（3）盈利能力：2018年信托理财产品平均预期收益率为7.93%。

(4) 门槛：最低起点为100万。

风险提示

资管新规之后，我个人将信托融资归为中风险项目。当主观猜测与常识发生冲突时，我选择相信常识。高风险伴随着高回报。一个项目可以获得比其他同类项目更高的回报。在大多数情况下，它是通过放大风险来实现的。再者余额宝是保本型的吗，从金融家的角度来看，如果可以获得更低的回报成本融资，为什么要付出更多？资管新规时代，在处理信托理财时，至少要观望一段时间，看看整体行业数据、不良率、平均收益率、预期收益实现情况等。俗话说，退潮不知道谁在裸泳。它'

适用场景

以中短期现金管理为目标的高净值、稳定、增长和进取的投资者。

05. 货币基金

说到货币基金，可能有些人不太清楚，但是说到余额宝，大家一定知道余额宝是最常见的货币基金之一。货币资金一般投资于银行存款、政府债券和短期公司债券。

财务属性

(1)安全性：安全性高。

（2）盈利能力：一般在2%到4%之间。目前基本在3%以下，受市场利率影响较大。

（3）流动性：纯货币资金没有固定期限，可以随时进出。

（4）投资门槛：单笔投资1000元起，婴儿用品1元起，基金定投100元起。

风险提示

使用货币资金管理财富的最大风险是投入过多资金。许多人甚至将余额宝视为唯一的理财工具。确实方便省心，但也意味着资金利用效率低。存放在货币基金中的钱应占收支余额的10%左右，最多占20%，并预留3-6个月的生活费，以备不时之需。

适用场景

零用钱或短期储备金管理。

06. 债券基金

债券基金是用来购买债券的基金。常见的债券有政府债券、政府债券、公司债券等。所有理财项目，按性质可分为债权投资和股权投资两大类。信托融资本质上是债权投资，信托计划的资金投资于单个项目；债券基金本质上也是一种债权投资，以基金的形式募集投资资金，同时投资多个债权项目。一些信托计划有抵押和担保，而债券基金没有类似的担保。

财务属性

（1）安全性：根据投资股票的比例，可分为纯债券型基金和部分债券型基金。与两者相比，纯债权基金风险较小。

（2）流动性：有的可以随时赎回，有的有固定的投资期限。

（3）盈利能力：没有预期收益率，纯债的收益率通常低于部分债的基金。

（4）投资门槛：单笔投资1000元起，基金定投100元起。

风险提示

债券型基金整体风险较小，但仍有损失本金的可能。

适用场景

以中短期现金管理为目标的保守、审慎和审慎的投资者。

07. 股票基金

股票基金和股票都投资于股票市场。最大的不同是股票型基金同时持有多只股票。

财务属性

(1)安全性：同时投资多只股票，风险相对分散。

(2) 流动性：您可以随时进出。

（3）盈利能力：类似于短期的股票交易，会受到股市波动的影响；如果是长期的固定投资（定时和无限期投资），就相当于与时间分担风险。其实就是用了“时间+复利”的效果。好处将是可观的。（当然这只是理论上的）

（4）门槛：单笔投资1000元起，基金定投100元起。

风险提示

基金定投是近年来各理财V推荐的理财方式。难免会有一些随意的交易行为；基金定投确实是一种比股票更适合大众的理财方式，但如果没有系统合理的规划，考虑到长期坚持做同样的事情有多难，这本身就是一种风险。

适用场景

适合有计划有计划，能坚持终身投资的稳健型、成长型、进取型投资者。

08. 私募股权基金

当我们说买“基金”的时候，我们通常指的是公募基金，而私募基金一般指的是私募基金。

私募基金和信托一样，是高净值人士专属的金融工具，投资门槛也是100万。私募基金投资的范围极其广泛，几乎可以投资任何东西，从股票、债券到非上市公司股权（即股权型私募基金）、金融衍生品（石油、黄金期货等）、房地产， 基建项目...

财务属性

(1) 安全性：看完这里，大家应该有个常识了。风险方面，股权项目>债权项目；私募股权基金属于高风险项目，基金经理的工作本质上就是管理这些风险。

（2）流动性：锁仓期较长，最低1年以上，有的长达5-10年，期间不能提现。

（3）盈利能力：没有预期收益，通常基于基金经理或运营团队的历史收益；一般会设置平仓线（比如亏损达到30%）；除了固定的管理费，还有利润分成（2%+20%）。

（4）投资门槛：100万起。

风险提示

（1）非专业投资者难以真正了解私募基金的投资策略，单纯依靠历史业绩明显处于信息劣势。

（2）除了较长的锁定期外，还有惩罚性的提前退出条款。当投资者发现基金表现不如预期时，往往无法退出或蒙受损失。

合适的

激进的高净值投资者瞄准高收益。

09. 保险

保险一直是最容易被误解的产品。这里我强调一点理解：买保险不是为了赚钱，而是在你人生的不同时期提供保障，平衡你的现金流。

财务属性

(1)安全性：安全性是最好的。

（2）流动性：通常前期流动性不足，长期5-8年，短期1-2年；后期通过减保、退保、保单贷款等功能，流动性几乎完全恢复。

（3）盈利能力：保险姓“保”，首先要考虑保障，其次才是利益。

风险提示

（一）前期流动性不足，只适合长期资金安排，短期现金管理不适合实施任何保险产品；此外，对于大部分中产家庭来说，部署保障性保险是第一步。不要本末倒置。

（2）有些保险设计非常复杂，普通消费者往往难以真正识别陷阱；你可以记住一个简单的规则，保险产品设计得越复杂，就越是要掩盖某些方面的不足。

适用场景

适用于家庭的长期基本财务规划，或对未来养老金、教育基金等刚性支出的规划。

这个世界上没有最好的金融工具，你需要选择适合自己的金融工具和投资组合。