河南担保行业再遇“大限”游戏从未实现过“零和”

河南担保行业再遇“大限”游戏从未实现过“零和”

在河南民营投资担保业的舞台上，“猫捉老鼠”的博弈从未实现“零和”——

正如在当前八部门联合清理整治行动中，千余家地方担保公司正在“八仙过海”。

【地区·城市】河南担保业的传承

《中国经济周刊》记者王勇张伟高辉| 河南报道

一个200平米的大厅，几件仿古木雕家具，几位能说会道的理财师……河南平顶山市区的“私人银行”，近日闯入“中国经济周刊”。

“我们老板成立这家财务公司，主要是为了自己内部的资金周转。” 谈到“自筹自投”，河南永泰金融服务有限公司（以下简称“永泰金融”）负责人毫不犹豫地说，公司每月的融资目标是4000万元，用于平顶山市某城中村在建房地产项目改造。

“他们还有另一个没有说出来的目的——改变‘马甲’，逃避监管。” 当地一位知情人士说。

河南担保业再遇“大限”

2014年9月12日，河南省中小企业服务局公布第三批“2013年融资担保机构年审”名单，来自郑州等14个市县的68家投资担保公司上榜.

此次的背景是河南省工业和信息化厅牵头，与省发改委、银监局、工商局、公安局、检察院合作。规范“动作”，无牌投资担保公司再次遭遇“大限”。

“目前全省拥有融资性担保机构经营许可证的企业有343家。” 河南省中小企业服务局副局长鞠亚告诉《中国经济周刊》，省工信厅备案手续的担保机构有1383家。

上述数据70%大跌的背后，是河南担保业、监管部门和投资者的尴尬和血泪。

2008年，我国担保业迎来发展拐点。受全球金融危机影响，中小企业经营和融资陷入困境。作为金融中介机构，作为金融中介机构的担保机构不断提高还款率（代企业偿还银行贷款）。

2008年10月末，中央财政追加10亿元补贴和弥补中小企业信用担保机构亏损。同年12月，工信部通知各省发展担保业，支持中小企业。河南省担保业开始蓬勃发展。截至2010年底，省工业和信息化厅登记的担保机构数量猛增至1383家。

“资金规模小，实力弱，抗风险能力不足，担保行业准入门槛低，造成混业无序竞争的现象。” 河南省商业经济研究所所长张金才曾评论说，现实情况是，河南省只有不到20%的担保公司获得银行认可。

“在这种情况下，投资担保公司会以1.2点到2点不等的高利率为诱饵，给老百姓讲故事，‘画饼’，以高利率吸引储蓄，实际上是非法集资。 " 平顶山业内人士张先生陈先生向《中国经济周刊》透露，担保机构接下来会以3-4个点的高利率放贷，从中赚取利差。而非理性投资者甚至将养老钱和贷款资金投入担保公司，进行所谓的“高息融资”。

2011年下半年，“火山”终于爆发了。当年10月18日，成立不到一年的河南盛沃投资担保有限公司资金链断裂，导致15亿贷款无法偿还，造成数百人阻止；同月，河南通商创业投资担保有限公司资金链，1000多名投资者无力支付7.1亿元……

受此影响，河南的担保业开始疯狂运转。最终28家担保公司因“情节严重”被司法机关查处，数十人被关押，近200家投资担保公司被当地政府列为“高风险对象”。.

显然，这次“清理”对河南来说是痛苦之举，但效果还有待观察。

不能关在笼子里的“老虎”

事实上，在投资担保行业，河南曾经扮演着探路者甚至引领者的角色。

作为河南最早的担保公司之一，成立于2003年的河南邦诚投资担保有限公司开创了独具特色的民间融资担保模式，即一个借款人对应一个投资人，公证部门进行-贷款交易现场公证，资金到位，但担保公司和担保机构对每笔业务只收取2%~3%的担保费河南投资担保公司出事，处理方法，并承担赔偿责任。

这种“一对一”、“无接触”、“透明运作”的民间借贷方式，被称为“帮城模式”，被广泛模仿也被称为“郑州模式”。以熟人贷款和地下钱庄为代表的“温州模式”为代表的“青岛模式”并称为中国担保业的三大模式。

“邦城模式”在河南逐渐扭曲变异，最终造成今天的乱局，也是各种原因造成的。河南财经政法大学教授告诉《中国经济周刊》，一些企业为了赚取巨额利润，逐渐从最初收取“保证金”为生，演变为追求收取存款和存款利差。贷款、非法集资应运而生。“但是，乱象的土壤仍然是个人投资需求，企业融资需求之间的矛盾并没有得到有效解决。”

事实上，老百姓投资渠道狭窄，专业知识匮乏，记者在暗访——平顶山市“永泰金融”平顶山泰丰投资担保有限公司（以下简称“泰丰担保”）中也感受到了”），两家公司的管理人员都明确表示，所有投资者的资金都将投资于公司关联方开发的房地产项目，风险已经失控，但投资者仍是一哄而上。

除了高利率，吸引投资者的因素是两家公司的“风控措施”——前者将使用融资方（永泰金融关联方）平顶山永泰房地产开发有限公司大楼（估值为2493万元）”作为抵押，后者将利用融资方（泰丰担保相关公司）平顶山宏瑞房地产开发有限公司开发的现有房屋或商铺，以市场价格与客户签订房屋抵押及买卖合同. 向投资者保证到期还本付息。

“实际上，很多做生意的人都缺钱，所以他们成立了投资担保公司，以1.2到2.0点的高利率为诱饵，‘摸’人的钱。” 河南省中小企业投资担保有限公司总经理郭刚告诉《中国经济周刊》。记者调查发现，产业领域的经营者在以“非法吸收公众存款”罪名谈及“自筹自筹”时，更加理解。

以永泰金融为例，公司推出的所谓“理财产品”是1万元存款，不设上限，按金额给予投资者1.5%至2%的月利率。钱，年利率在18%到24%左右。%; 泰丰担保的月利率为1.6%~1.8%，年利率约为19.2%~21.6%。融资周期为3-6个月。

“企业向银行借款，综合融资成本（包括加息、担保、评估、公关等）约为11%至16%，信托的综合融资成本约为18%至26%。正规金融机构的融资门槛和周期时间都比较高，对于那些急于花钱或者属于暴利行业（如房地产、娱乐行业）的企业，如果进不去正门，就会自然会找歪路。” 河南一家投资公司的负责人对此进行了分析。

龙多不控水？

采访中，也有人将监管层斥为河南担保业乱象的起因。

“在担保业的发展中，还缺乏整体的发展规划设计和全行业的明确规范。” 河南省民营经济研究会秘书长张立功坦言，“这些金融风险与监管缺失和行业规范有很大关系”。

在河南担保业的发展历程中，地方有关部门曾两次进行大范围整治，以行政“管控市场准入”为主要手段，“体育管”作风似乎十分明显.

2009年9月，省工信厅要求所有担保公司持“备案证”方可经营。2010年底，全省还实施了“融资性担保机构营业执照”制度，取代了“备案凭证”，规定年银保险业务规模达到1亿元以上，发给执照，为了提高门槛，控制数量，整改问题。混乱。

但在清理整顿期间，部分担保公司仍安全过境。2012年3月，《南方周末》等媒体对偷懒、渎职问题进行了报道：从2009年9月开始，河南省有关部门在一年内签发了1383份备案证明，部分担保公司出具了“塞红”后信封，我顺利拿到了备案证书。”

事实上，今年河南的清理整治行动也缺少“神器”。记者在采访中了解到，对未通过审核发证的担保公司的清理工作，主要以属地管理为原则，以引导劝导为主，变更行业名称或经营范围。这样的公司。“监管非常困难，以至于没有人可以犯罪。” 采访中，河南省中小企业服务局融资处副处长钟雪涛向《中国经济周刊》坦言。

“没什么大不了的河南投资担保公司出事，处理方法，如果整改轻了，我们就改公司名，再做一次。如果整顿重了，我们就扔（政府）那里。” 谈及整改，河南一家担保公司的负责人毫不犹豫地说：由于历史原因，很多担保公司涉及的投资人多，资金量大，还在慢慢兑付。有官员担心，关闭担保公司会激化矛盾，引发群众上访，目的是“维稳”，打击担保公司老板的“绑架”。

而“走出政治”的现实，让上述“迁就”甚至“绑架”都变得相对容易。《中国经济周刊》调查发现，同为“草根金融”的担保公司、典当行和小额贷款公司，均受当地政府工信厅、商务局和金融办监管。工商局虽然不是主管部门，但可以为担保公司更换“马甲”提供便利……当相关部门职能重叠、利益冲突时，监管效果将会大大减少。

显然，民间金融的科学管理和制度安排任重道远。现在，摆在河南监管部门面前的一大考验是：通过审核的担保机构能否生存下去，1000多家没有通过审核的担保公司又将何去何从？