51信用卡被查是因为暴力催收，网友：给个别借款人造成伤害

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昨日（21日），51信用卡股价突然暴跌，公司股价两小时内跌34.32%至1.78港元。

互联网没有秘密，新闻传播得很快。一个博客很快就会有相关新闻：

51的信用卡被警方搜查。“这次被警察带走的人，上载了三辆公共汽车。”

一时间，众说纷纭。有网友表示，51信用卡要被收走了。有网友表示可能是爬虫技术造成的，也有网友认为是暴力采集造成的。

争论还在继续。21日晚，杭州警方终于发布权威信息，确认51信用卡因暴力收款被查。

警方发出通知后，51信用卡CEO孙海涛迅速在微博发文道歉，称管理不完善，给个人借款人造成伤害。

如果是这样，那肯定是针对51信用卡P2P相关业务。

而51张信用卡目前正在借很多人。据51信用卡9月运营报告显示：平台贷款用户数突破20万，累计贷款余额超过107亿元。

拥有8000万用户的公司

公司51信用卡，一些专门投资基金的小伙伴可能不太熟悉。好麦哥给大家简单介绍一下公司的情况。

51信用卡成立于2012年，可以说是国内最早管理信用卡账单的移动互联网平台之一，专注于信用卡管理工具。

信用卡申请、信用卡还款提醒、社保信息、房贷、车贷、水电煤计费……这个软件应有尽有。相对完备的工具让51张信用卡一开始就吸引了很多用户。

根据其最近更新的中期报告，51张信用卡管理着1.387亿张信用卡和8340万用户。

但只是单纯的管理信用卡，盈利模式并不明显。

于是51张信用卡将目光投向了信用市场。

2015年，51信用卡开始将业务转移到互联网信贷市场后，公司配套的贷款规模突然爆发：从8亿元到2018年的250亿元，增长了30倍。依托信用撮合“中介费”，51信用卡收入从8973万元增长到28.18亿元。如此佳绩，不仅为公司吸引了一大批知名投资机构，更使其成功登陆港股市场。

51信用卡也成为杭州最知名的独角兽。

登陆资本市场的51信用卡继续保持高调。根据51信用卡披露的2019年半年度业绩报告，2019年上半年总收入由2018年同期约12.8亿元增长至2019年上半年约14亿元，增长9.8%， 2019年上半年净利润达到3.09亿。元。

非授信撮合业务收入占总收入的比重由2018年同期的26.8%大幅提升至2019年上半年的42.6%。

然而，面对亮丽的业绩，资本并没有给予正面的回报。截至21日，公司股价已累计下跌近80%。

主要原因是程业小禾打败小禾的P2P业务。阴阳合同和暴力催收的投诉不断，也给51信用卡蒙上了多重阴影。

现在警方搜查了51信用卡，这不仅仅是暴力收款，更像是在宣告P2P正在消亡。

中国“尤努斯”

“P2P网贷还有一些新东西，动机也是搞普惠金融，但有些方面还是违反了金融健康、可持续、监管的基本规律，所以也存在大问题。” 10月12日 今天，周小川在一次公开活动中谈到了P2P。

是的，这个行业在中国已经完全歪曲了。为什么要走弯路？我们必须从 P2P 的起源说起。

中国的P2P模式要追溯到孟加拉经济学教授尤努斯创办的格莱珉银行。

这家银行被称为“穷人银行”，其模式特别新颖：

第一，他主要是借钱给穷人；第二，他的主要客户是女性；第三，他不需要任何抵押；第四：他建立了一个5人小组模型。

简单来说，这家银行是专门为贫困妇女设立的，不是公益组织，也是要盈利的。而且利息也不低，大概在15%-20%左右。

按照正常的逻辑，贫穷的女性不需要抵押任何资产来获得贷款网贷黑名单贷款口子，所以坏账率肯定会很高。但格莱珉银行的坏账率只有1%甚至0。

其中，核心部分是尤努斯的5人团队：一个人的贷款必须经过5人团队的审核，如果一个人不还款，团队的其他人就无法取出贷款。所以，五人组对大家都有一定的提升和克制。

这种无抵押小微贷款模式启发了中国网贷平台鼻祖Zopa，随后美国仿照Zopa的模式复制了Prosper and Lending Club。这些启发了中国最早的普惠金融实践者。中国最早的P2P创始人说，他们是受到尤努斯等人的启发而开始创业的。

但随着2015年科技进步和国家普惠金融的实施，现金贷款如雨后春笋般涌现。P2P 行业开始变得混乱起来。曾经躲在地下的高利贷公司发行了它，披上P2P的外衣，印在普惠金融上，才能横行霸道。

高利贷、传统金融、从业者……都涌向这个利润高、准入门槛低的行业。截至2018年底，仅中国互金协会的97家P2P公司累计交易量就超过4万亿。

人山人海，加剧了行业竞争。P2P公司为了争夺市场份额，不仅以高利率吸引用户，还互相撕逼，其惨烈程度不亚于诺曼底登陆。

影响最大的互撕是中国最大的评级机构大公国际发布的一份报告。当时，近70%的网贷平台被列入黑名单和警告名单。

大公国际的原因是各平台信息披露不充分或不对称，半数以上平台涉嫌设立资金池，近半数平台因借款人和平台风控问题存在违约风险。

虽然一开始就引起了轩然大波，但从2015年到2019年P2P的密集雷暴来看，大公国际的评价还是相当准确的，也证明了大部分P2P都不干净。

要想灭亡，就必须让它发疯。

在狂欢中，P2P行业走到了尽头。截至2019年上半年，中国正常运营的P2P公司只有600多家，而且这个数字还在逐月递减。

P2P的悲情剧该停止

有网友吐槽P2P行业是监管趋严造成的。好买哥不这么认为。

的确，P2P的监管是近几年才开始严格的，比如：

2016年，“824”要求银行存入资金、设立个人和企业贷款等；

2017年“141号文”和“57号文”；

2018年至2019年的“三减”，将余额、人数、店面减少，全面限制。

在 2019 年 10 月，它更加强大。湖南、山东两省直结辖区内所有网贷机构。

但是，与信托、股票和基金相比，这种监管并没有特别过分。从事情的本质来看，受到严格监管的P2P行业即将退出。

但原本打算走普惠金融之路的P2P，怎么会落得如此下场呢？

事实上，核心是P2P借贷的大部分用户是下级客户，甚至是下级客户。你是什??么意思？也就是说，对于从P2P借款的人来说，有的已经负债累累，有的已经信用破产。这些人的还款能力很弱。

做金融的本质是风险控制。然而，P2P 只是将钱借给那些未经审查就无法偿还贷款的人。从源头上看，这是一项风险巨大的业务。这与尤努斯最初向创业、改变生活条件的穷人提供小额贷款的想法背道而驰。

如果加上尤努斯的核心“5人团队互相监督”呢？

对不起，这些人可以让成千上万的在线贷款平台破产。中国早就培养了一批以骗取网贷平台为生的骗子。

至于发律师函，找征兵大军，路高一尺，魔道高十尺。

由于次级贷款的巨大风险，无论上述多么响亮，无论银行设立了多少小微业务部门和普惠金融业务部门，都没有办法做到这一点。

即便是需要抵押的银行业务做不了，那纯信用贷款、没有征信系统的P2P怎么能做呢？再进一步，即使P2P真的合规，如果P2P以理想化、合规的形式去做，中国可能没有P2P能够实现盈利。

P2P、ZOPA和Lending Club的鼻祖已经充分证实了这一点：

ZOPA成立11年半，仅盈利一次；

Lending Club已经存在12年了网贷黑名单贷款口子，基本都在亏钱。

说到底，其实好卖并没有刻意抹黑P2P。事实上，在 P2P 刚刚兴起的时候，豪迈也和你一样，对这种理想化的模式充满了期待。

但随着P2P发展到现在，我们见证了这条路的不可行。这个行业造就了顶尖人才和最卑鄙的骗子；有广泛的感情和血腥的掠夺。

潮水退去，大家醒醒！

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