多家信托被百亿假黄金事件拖下水 律师称机构风控存漏洞

　　武汉金凰珠宝股份有限公司（下称金凰珠宝）无疑是摊上大事儿了，这家纳斯达克上市企业向多家金融机构质押了大量实物黄金融资，结果却被发现是假黄金。

　　据悉，民生信托、东莞信托、安信信托、四川信托、长安信托等多家信托机构被卷入，除此之外，还涉及多家银行和小额贷款公司。目前未到期融资额约160亿元，对应质押黄金超过80吨。

　　据了解，金凰珠宝相关信托成立时，采用了“实物黄金质押+保险公司承保”融资模式，但这一模式却遭到了质疑。

　　“从黄金成色、流动性、变现等方面考虑，没有理由放弃标准质押，而选择黄金实物质押。”上海市浩信律师事务所高依升律师认为，“金融企业应该合规风控至上，但就这个事件，一点也看不出来。”

　　另外，他表示，通常保险公司参与质押融资承保，针对的一般是质押物的风险损耗和灭失，但如果黄金的重量和质量本身存在问题，则不能当作索赔的前提。

　　不止有“假黄金”还有数十亿规模产品逾期

　　作为国内较大的黄金首饰制造商之一，金凰珠宝与黄金关系密切，但“讽刺”的是，他们用以质押向信托融资的黄金却被爆出是假的。

　　涉事的包括民生信托、东莞信托、安信信托、四川信托、长安信托等，其中民生信托融资规模最高，达40亿元。

　　实际上不止于此，据媒体报道，自2019年下半年起，金凰珠宝多期信托计划已经出现逾期，相关产品规模合计达数十亿元。涉事的多家信托机构纷纷提起司法程序，法院依法查封了金凰珠宝所质押的黄金。

　　中国执行信息公开网查询记录显示，2020年以来，金凰珠宝作为被执行人案件已达22起，累计执行标的额达102.57亿元，其中有多个标的被重复执行，最大的一笔执行标的达16.36亿元，贾志宏持有的金凰系相关公司的股权也已被冻结。

　　据天眼查披露，实控人贾志宏100%持股金凰珠宝，这家成立于2002年8月的公司，于2007年10月整体变更为股份公司；与此同时，贾志宏对武汉金凰实业集团（下称金凰集团）有限公司持股0.02%。