存量房贷利率换锚LPR 两种利率定价方法怎么选划算？

　　根据wind的数据，截至2019年9月底，我国个人住房贷款余额高达29万亿元。本次存量房贷利率切换，显然会对这29万亿元的贷款，以及背后成千上万的家庭，产生巨大的影响，你准备好了吗？

　　什么是存量房贷利率基准转换？

　　众所周知，我国之前的房贷利率计量模式采取的是“以基准利率为基础，上下浮动一定比率”的形式。根据本次新政的安排，在与金融机构协商的前提下，房贷借款人需要将房贷利率模式，转换为基于LPR的浮动利率模式或者固定利率模式，二者必选其一。关于这两个选项的详细介绍如下：

　　选项1（浮动利率模式）：转换后的房贷利率 = 当期的LPR + 利率加点

　　这里LPR是选取了市场上有代表性的18家银行，综合参考他们的贷款利率报价，由指定发布人对报价进行计算形成的平均利率。相对之前的基准利率，市场报价利率（LPR）的定价来源为市场报价，更新频率更高（每月20日更新一次），市场化程度更高。

　　而利率加点是根据借款人之前的房贷利率进行换算的，具体的换算过程如下图所示：

　　在上图的左边，是一名购房者之前的房贷利率定价结构（在基准利率的基础上，上浮或者下浮一定的百分比）。所谓基准利率是由央行官方公布的一个存贷款利率，主要根据我国经济状况和货币政策需要进行确定和调整，当前我国5年以上贷款的基准利率为4.9%。由于该利率的调整将对宏观经济影响较大，故调整比较慎重，上次基准利率的调整可以追溯到2015年。

　　为了简单起见，我们假设该购房者之前的贷款利率为在基准利率上浮20%，即5.88%= 4.9%×（1+20%）。