银湖网：资产端问题频出，或与清盘平台存在关联！

资产端风险评估

外接资产

银湖网上存在外接资产是正常的，关键是，这个外接的资产方是谁的问题，我们通过银湖网公示的借款合同发现，银湖网上的资产端绝大多数都源自融信通商务顾问有限公司，而根据银湖方面的说法是，融信通提供的资产端仅占平台业务的10%，余下业务由其他合作公司提供。

所以这里我们就分两种状况考虑，一种是资产端均由融信通提供，一种按银湖方面的说法仅占10%。

1）融信通占比100%

先来考虑第一种情况的合理性，首先在银湖网公示的所有借款合同范本中，推荐方均为融信通商务顾问有限公司，未出现其他合作机构的身影；其次融信通商务顾问有限公司在全国各地共开立分公司多达23家，这意味着它有能力撑起整个银湖网的资产端。

根据融信通的股权架构显示，它是由深圳市森然大实业有限公司全资持有。

接下来的关系比较绕，我们先从融信通与银湖网的关系开始。

融信通最初是由银湖网的母公司熊猫资本管理有限公司全资持有，法人为银湖网如今的法人：曾雪。

在2017年6月份，融信通被熊猫金控转卖给了森然大，法人也由曾雪改为如今的胥长柏。

这里提一下融信通在银湖网中的作用，融信通在银湖的作用，不仅仅是一个资产供应方，更是贷后审查、催收以及项目违约代偿等多种服务的提供方，而熊猫将融信通折价卖给森然大后提了个要求，后续项目违约时，森然大还要继续代偿。

且不说作为一家P2P平台的母公司，将平台最核心的资产端变卖这种事有多么匪夷所思，在变卖资产端之后，平台仍然与之保有业务关系的森然大，其背后也有很深的水。

在森然大的股权架构中，仅有张勇及彭海两人，但是我估计这两人都并不是森然大的实际控制人，他两仅仅只是代持了股权。

不知道大家对“森然大”这家公司有没有了解，在我对爱钱帮的测评中，也出现了这件公司，他供应了爱钱帮平台上的「优卡贷」资产，爱钱帮的实际控制人为：张培峰，其因为涉嫌操纵证券市场在今年7月19日被执行指定居所监视居住。

而在查询了森然大的工商变更记录后，张培峰赫然在列。

所以我怀疑，张培峰很有可能是森然大的实际控制人，回过来头，我们来梳理下时间线。

2017年5月份，张培峰以5亿元实际控制爱钱帮

2017年6月份，张培峰控制的森然大购买了融信通

这家由张培峰控制的公司，间接的掌控了两家P2P平台爱钱帮、银湖网的资产端，而爱钱帮的事想必大家都已有耳闻。

在今年7月3日宣布成为爱钱帮财务投资人的陆复斌，在入驻爱钱帮后的短短两个礼拜就发布公告称：爱钱帮在资产端评估中存在大量作假行为，资产端逾期严重，即日起退出爱钱帮，不承担任何法律责任。

几天后，爱钱帮发布清盘公告，据爱钱帮方面称，大量逾期的资产端为爱车帮，当然这里面是否有涉及到森然大旗下的资产端，我们就不得而知了。

回过头来看银湖网，在已有前车之鉴的情况下，资产端与已经暴雷的爱钱帮董事长张培峰纠葛不清，这本身就是一个巨大的风险。

2）融信通占比10%

银湖网曾经称，融信通的业务占比在平台上仅占比10%，余下90%业务为其他合作机构提供。

可是无论是通过借款协议，还是其他官方渠道，都未能发现除融信通外的第三方资产提供方，也就是说银湖网方面认为余下90%的资产供应方，我可以不必透露出来。

那么作为被监管定性为：信息中介的网贷平台，在信息披露上的界限到底是在哪呢？监管层对于平台的信息披露是否有足够的约束力呢？

今天这家企业以脱敏为由将借款人的信息全部隐瞒，明天那家平台以防守行业竞争为由拒绝透露借款人，这种现象在业内也不是一天两天了。

根据银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》第九条出借人信息披露中，平台应当对借款人的基本信息、所属行业、借款人收入及负债情况等，项目的基本信息，项目名称、简介等信息做及时的披露，而行业内完完全全按照这份信披指引来的平台，又有多少呢？

归根结底还是监管对于信息披露约束的力度不够强，使得整个行业对信息披露的并没有太重视，而投资人自身也没有意识到信息不透明带了的风险。

暗兜底模式与政策风险

银湖网目前对待逾期标的，是由资金提供方进行本息代偿的方法来解决的，然而令人遗憾的是这部分兜底条款并未写入借款协议，也就是我们说的暗兜底。

凡是没有白纸黑字说明的事，都是不可信的。

现代社会发展到如今的高度，规则与法律的作用不可取代，而合同作为法律的载体，也是各位投资人在投资P2P中务必需要重视的事情。