一周大事件影响几十万亿！银行理财子公司600万年薪“招贤令”抢人

一周大事件影响几十万亿！银行理财子公司600万年薪“招贤令”抢人

原文：贝塔智库研究组贝塔财富管理

浙江辖区监管叫停“虚假结构性存款”，银行理财利率下调年金产品弥补，提前取消公募基金外资持股比例限制，银行理财子公司“ 600万年薪“招聘令”抢人，更多财富管理行业重要事件速览，请看本期贝塔周刊~

本周大事件

影响数十万亿！资管行业重量级新规明确“非标”界定标准比预期严

据财联社报道，央行官网发布《标准化债权资产认定规则（征求意见稿）》，制定标准化债权资产认定规则。该细则将作为资??管新规的重要配套细则，影响涉及银行理财、券商资管、信托、基金子公司等非标资产的数万亿大型资管市场。

注释：

央行此次发布的征求意见稿中，将银灯中心、中证行、理财直融工具、北京黄金交易所等平台产品明确归类为非标产品，将对其进行监管。资产管理新规。撮合、配额管理、集中度管理、信息披露等监管要求。

预计该规则将直接影响银行理财、信托等金融产品的基础资产配置，进而影响产品的预期收益率和久期。更为深远的影响是，资产端的供给变化正在经历一个从量变到质变的过程。这是一个长期的过程，反过来影响需求方。如果投资稳定，投资者对权益类产品的收益率、投资期限、投资风险等心理预期和偏好也会随之发生变化。值得财富管理行业长期关注和研究。

行业和机构动态

银行动态

年金产品“补足”银行理财收益率，代销保险成为银行更重要的创收渠道

随着收益率持续走低，不少理财师放弃推广银行理财产品，转而推荐银行保险产品。年金产品获得最多推荐。4.025%预定利率产品即将退市，成为银行吸引客户的重要信息。今年以来，寄售保险成为商业银行创收的重要手段，在各家银行收入中的比重呈现大幅上升趋势。（证券日报）

结构性存款迎来调控，大额存单银行理财分流

结构性存款迎来监管规范，浙江辖区监管杜绝“虚假结构性存款” 对于释放出来的资金，如果资金量较大，可以选择协议存款或大额存单，也可以购买银行理财产品。身家虽然是趋势，但短期内，出现财务亏损的概率比较小。（第一财经日报）

银行理财子公司落地 年薪600万加速“招聘单”

随着银行理财子公司加快开业，人才队伍建设成为重中之重。多家银行理财子公司下达人才“悬赏令”，招聘岗位从前台到销售，从研发到技术支持。普通岗位月薪一般为25000元，经理级年薪1-300万元，负责人年薪3-600万元左右。（21世纪经济报道）

银联网联跨境移动支付再创新高！

“十一”期间，网联平台处理跨机构支付交易85.94亿笔，金额4.33万亿元。日均交易笔数同比增长79.92%，日均交易金额同比增长163.38%。其中，10月1日交易量最高，单日交易量超过12.9亿笔，金额超过6787亿元。（支付领域）

银保监会：银行保险机构关键人员须避亲

《银行保险机构员工回避工作指导意见（征求意见稿）》明确区分关键人员和普通人员，要求关键人员轮岗，不得与直接业务制约岗位的亲属一起工作或利益，并处理关键问题。如果业务涉及您、您的亲属或其他利益相关者，您应主动举报并要求业务回避。（中国银行保险监督管理委员会）

基金动态

公募基金份额比例限制提前取消 外资巨头加速布局中国市场

证监会明确表示，自2020年4月1日起，正式取消基金管理公司外资持股比例限制。目前上海翼贷金融有限公司，我国公募基金数量已达126只，中外合资企业数量为44家，随着取消外资股比限制的时间点提前，中外合资基金公司的外方股东可能会增加持股比例。（金融）

科创主题基金业绩还不错，南方科创今年涨超20%

目前约有22只科创主题基金，主要为开放式和封闭式三年期基金。从今年的业绩来看，南方科技创新业绩遥遥领先，A类和C类业绩占比分别为24.84%和24.41%。投资者使用公募资金投资科创板。他们不仅可以通过科技主题基金参与投资，还可以布局“固收+新”产品。（金融）

开创主动管理新时代 基金公司争“不透明ETF”第一汤

American Century Investments 获得了注册非透明 ETF 的监管许可。一旦产品问世，透明ETF的历史将终结，非透明ETF将与主动管理并存。摩根大通、贝莱德等公司也加入了寻求授权建立该产品的行列。（金融）

支付宝推出余额宝姊妹产品“余额宝”

支付宝推出了余额宝的姊妹产品“易方达余额家”，过去一年的收益率为3.68%。本产品风险等级为“低风险”，最低购买价格为100元。产品具有三个特点：收益稳定，普遍高于商品基数；严格的风险控制，损失概率低；灵活存取，随时买卖。（金融）

险资配置ETF思路清晰，宽基ETF仍是其最爱

随着保险资金配置ETF越来越成熟，配置风格也越来越清晰。宽基ETF“不动摇”，主题ETF被积极采用。保险资金申请ETF时，更看重规模和流动性，宽基ETF是最符合保险资金投资需求的。主题产品规模扩大后，对保险资金的吸引力将增强。（金融）

信任动态

资管新规重要配套规则征求意见明确竞价债认定路径

央行《标准化债权资产认定规则（征求意见稿）》列出了标准化债权资产，明确了其他资产认定为要约债券的路径。将备受关注的“非标”明确定义为“非标”。但在资管新规过渡期内（截至2020年底），这些资产可豁免资管新规的“非标”监管要求。（新浪财经）

中信邓：三季度地产信托降温、主动管理转型明显

信托登记系统2019年三季度数据显示，渠道业务发展放缓。资金投向实体经济的比重稳步上升，而投向房地产业的资金比重连续三个月下降，八个月来首次跌破15%。房地产募集金额环比下降32.08%，下滑至第四位。（新浪财经）

信托违约频发、差异化高净值客户，购买信托请擦亮眼睛

2019年二季度末，信托业规模3474.39亿元，信托资产风险率为1.54%，较2019年一季度末上升0.28个百分点。信托产品，一定要选择有实力、品牌强的信托公司，以及优质的融资人和基础资产。区分信托类别，关注融资人的财务状况、未来财务收入等指标。（新浪财经）

9月，境内注册慈善信托财产规模突破1000万元

中国注册的慈善信托产品有200多种，财产总规模超过20亿元。9月，8家信托公司登记慈善信托计划，累计财产规模超过1000万元。其中，苏州信托委托的最大单笔计划超过600万元。（同花顺金融）

基础产业信托三季度募资增90%千亿

在房地产信托收紧已成定局的背景下，基础产业信托和金融信托成为下半年的发力重点上海翼贷金融有限公司，规模占比大幅提升。其中，基础产业信托规模占比25.49%。

增长4.22%；金融信托规模占比26.8%，环比增长2.42个百分点。（金融）

保险新闻

三季度水滴保险商城保费突破20亿

互联网健康险平台水滴保险商城公告，签约保费增长迅猛，6月突破5亿，7月突破6亿，8月突破7亿，9月突破7.5亿。2019年三季度年化保费达到205亿元。9月保费收入中，长期险保费收入首次突破6000万元。（人民网）

互联网保险强制搭售等乱象被监管点名

银保监会《关于开展整治银行保险机构侵害消费者权益乱象问题的通知》点名互联网保险乱象：保险产品关键信息解释不充分清晰；重要信息披露、风险提示、客户告知不够规范、清晰；投保流程嵌入到网络借贷等其他业务流程中，投保信息不充分。（同花顺）

健康险市场投融资测度：万亿“蛋糕”的逆向选择风险规避与红利攫取

2018年，互联网健康险业务继续快速增长，占互联网人身险的10.3%。2012-2017年保费收入复合增长率38%，2020年市场规模超1万亿。1-8月，健康险原保费收入4991亿元，同比增长31.47%比去年同期; 赔偿金1430亿元，同比增长37.56%。（21世纪经济报道）

联想再现保险动作，拉卡拉时隔3年溢价1.6倍回购大树保险经纪

拉卡拉公告称，为完善战略布局，拟以自有资金8000万元收购北京大树保险经纪有限公司100%股权。拉卡拉表示，将把保险产品打造成主营业务之一。 B端运营增值内容，深入挖掘B端客户新场景需求，同时借助保险产品积累C端用户。（蓝鲸保险）

10月，商业银行代销保险新规正式来了！

《商业银行保险代理业务管理办法》自2019年1月10日起施行。规定宣传资料中不得出现银行名称/LOGO、“存款”、“储蓄”、“与银行联合推出”等字样；商业银行不得通过第三方平台开展保险代理业务；商业银行保险销售从业人员不得以个人名义从事互联网保险业务；各网点与各保险公司的连续合作期限不得少于一年。（中国银行保险报）

券商金融动态

银行理财收益率持续走低，一度冷门的券商理财走红

随着银行理财产品收益率持续走低，不少对收益敏感的投资者开始将目光转向第三方互联网平台销售的经纪理财产品。投资门槛相对较低，期限相对灵活，收益相对较高，略高于同期银行理财产品。这可能是它受到投资者欢迎的原因。（潇湘晨报）

三季度，超90%券商集合理财收益率跑赢同期大盘，2只产品收益率超100%。

今年三季度，上证综指下跌2.47%。2600只券商集合理财产品收益率同期跑赢大盘，占比92.26%；2个产品收率超过100%。此外，今年三季度还有1996只产品实现正收益率，FOF产品以1.91%的平均收益率继续领跑。（证券日报）

4家美国券商宣布10天零佣金

继 Charles Schwab、Ameritrade 和 E-Trade 之后，Fidelity Investments 已将股票交易佣金降至零。券商分析师表示，近期富达集团重点投资投资咨询和养老基金领域，构建了多层次的专业投资咨询体系。即使不收取佣金，也能赚取丰厚的管理费和投资咨询费。（上海证券报）

中金财富副总裁吴博“现身”知乎谈战略升级

吴博在知乎上实名回复：中金财富致力于发现和培养优秀的投资顾问，打造一支具有国际视野和先进资产配置及财富规划理念的专业团队。未来，我们将继续努力普及家族信托概念，汇聚个人、家族和企业的力量，借助资本市场，为家族客户提供金融和非金融服务。（上海证券报）

平安证券董事长何志江：推动经纪业务转型升级 塑造专业财富管理能力

证券公司应立足自身独特优势，以客户为中心，构建买方视角的财富管理服务体系。平安证券于2018年推出科学投顾业务，为客户提供投前账户分析、投资股票及产品综合配置建议、投后账户管理全流程服务。该服务拥有超过 40,000 名签约客户，管理着超过 200 亿美元的资产。（经纪人中国）

金融科技动态

重的！美国数字保险公司Next Insurance获2.5亿美元C轮融资

HSB 是德国再保险公司 Munich Re 的投资重点部门，已向总部位于加利福尼亚的保险科技初创公司 Next Insurance 追加投资 2.5 亿美元。Next Insurance主要为美国的中小企业提供量身定制的数字保险解决方案。目前美国中小企业保费规模约为1390亿美元。（十亿欧姆）

盘点11家美股金融科技平台牌照布局

11家在美上市的金融科技平台所拥有的牌照，小额贷款牌照和融资担保牌照几乎成为了平台的标配。360金融、宜人贷等理财服务平台在基金销售、保险经纪牌照等方面均有布局。（十亿欧姆）

英国数字商业银行平台Tide获5430万美元B1轮融资，SBI、Augmentum领投

总部位于伦敦的数字商业银行平台 Tide 宣布已在其第一轮 B 轮融资中筹集了 4410 万英镑（约合 5430 万美元）。该轮融资由金融科技投资公司 SBI Group 和 Augmentum Fintech plc 牵头。（十亿欧姆）

从专利看金融机构技术偏好：银行偏好区块链，保险偏好AI

不同金融机构对金融科技的研究偏好存在较大差异。银行专利研究成果主要集中在区块链领域；保险公司集中在人工智能领域；证券行业只有广发证券有专利申请，主攻大数据；在信托行业，仅平安信托一家就申请了5项大数据金融科技专利。（领易财经）

普惠金融发展提升 金融科技打造银行服务新生态

利用金融科技服务民营小微企业，仍是我国普惠金融发展的重点方向。用科技解决信息不对称，“信易贷”依托全国信用信息共享平台，形成中小企业信用信息交换共享的重要枢纽，有效降低银行信息采集成本，创新业务模型和产品服务。（中国金融）

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