量化藏金阁2022-05-2009:06·湖北0

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外汇交易的类型

量化宝箱

2022-05-20 09:06·湖北

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随着外汇交易性质的变化，外汇交易的种类也越来越多样化。外汇交易主要可分为现汇外汇交易、即期外汇交易、合约即期外汇交易、远期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易、外汇掉期交易等。根据最新2016年BIS统计，外汇掉期交易（46.94%）排名第一，其次是即期交易（32.61%），远期交易（13.82%）排名第三，最后是期权交易（5.01%）和货币掉期交易（1.62%） . 下面一一介绍这些交易的种类。

（一）现金外汇交易

现汇外汇交易是指居民、旅游者与需要外汇现金作其他用途者之间的交易，包括现汇外汇旅行支票等。

（二）即期外汇交易

即期外汇交易是银行与银行之间代理大客户的交易。交易约定后，最迟在两个工作日内完成资金收付交割。目前，国内银行面向个人推出的适合大众投资者参与的个人外汇交易，又称外汇宝，属于即期外汇交易的一种。外汇宝是指个人委托银行参照国际外汇市场实时汇率买卖一种外币兑换成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足够数量的外币才能进行交易，

(3) 合约即期外汇交易

合约即期外汇交易，又称外汇保证金交易、保证金交易、虚拟市场交易，是指专门从事外汇交易的投资者和金融公司（银行、交易商或经纪商）国内哪些银行可以做外汇交易，签订委托外汇交易合同，并支付一定数量。交易保证金的一定比例（一般不超过10%）可按约定的融资倍数买卖数十万、数十万甚至数百万美元的外汇。因此，这种合约形式的交易只是对某一外汇的某一价格作出书面或口头承诺，然后等待价格上涨或下跌再进行交易结算，从波动的价差中获取利润。损失的风险。由于这种投资对资金的要求或多或少，而且可以双向交易，近年来吸引了很多投资者参与。

(4) 远期外汇交易

远期外汇交易是指交易双方约定在未来某一日期按交易时确定的汇率交割一定数量的某种外汇的交易方式。远期外汇交易一般由银行等金融机构通过电话、传真等方式完成，交易数量、期限和价格自由协商，比外汇期货更加灵活。在套期保值时，远期交易更有针对性，往往可以充分对冲风险。但远期交易的价格不具备期货价格的公开、公平、公正。没有交易所或清算所作为远期交易的中介，

（五）外汇期货交易

外汇期货交易是在交易所交易的标准化外汇交易合约。它按照约定的时间和双方确定的汇率进行交易，每笔合约的金额是固定的。是金融期货中出现最早的品种。期货交易不仅为投资者和金融机构等经济实体提供了有效的避险工具，也为套利者和投机者提供了新的获利手段。从全球范围来看，外汇期货的主要市场在美国。

（六）外汇期权交易

外汇期权交易是指期权合约的买方有权在外汇交易中的某一日期或一定期限内国内哪些银行可以做外汇交易，以约定价格向期权合约卖方买卖约定数量的特定标的物。未来。买方在支付一定费用后，有权利但无义务，可根据市场情况决定履行或不履行合同赋予的权利。

（七）外汇掉期交易

外汇掉期交易是指交易双方约定在一前一后两个不同起息日进行两种相反方向的货币交换。简单来说，掉期就是两笔金额相同、方向相反的交易。利用外汇掉期交易可以解决外汇收支现金流错配问题，调整交割日，规避汇率风险。每笔掉期交易包括一个近端期限和一个远端期限，分别用于确定近端起息日和远端起息日。根据起息日，掉期交易分为现货对远期掉期（spot-forward swaps）、远期对远期掉期（forward against forward）和隔夜掉期（O/N、T/N、S/N ).