三个存款利率上限下调10个基点，真的要来了利率下调

三个存款利率上限下调10个基点，真的要来了利率下调

低利率时代真的来了！

近日，三笔存款利率下调的消息刷屏，备受关注！

首先，银行的特征存款利率下调10个基点至最低2.8%。

4月25日，多家股份制银行下调三年期“特色定期存款”利率。降幅一般在10个基点左右，最低为2.8%。

银行特色定期存款，常见的开存额度有5000元、10000元、50000元、200000元等。由于开存额度比普通定期存款有更多的规定，利率也比普通定期存款高的定期存款。

下调后的三年期特别定期存款利率仅比普通三年期定期存款利率2.75%高0.05个百分点。

照此计算，20万存款3年缩水600元。

二是三年期大额存单利率下调5至60个基点，最低降至2.9%。

大额存单的初始投资金额一般为20万元。

今年4月以来，股份制银行三年期存单利率最高为3.55%，最低仅为2.9%，下调幅度从5个基点到60个基点不等。

大型国有银行目前没有新增额度，只有在现有大额存单到期后才会释放额度。

意思是购买收益率在3.25%到3.35%之间的大额存单一定要排序。

三是下调中小银行存款利率浮动上限10个基点（BP）。

4月15日，市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行下调存款利率上限10个基点左右。

过去，所有商业银行的存款利率都是一样的。

2015年10月24日，国家全面放开存款利率上限，中小银行可将基准利率乘以上调倍数，提高吸纳客户存款能力。

2021年6月，存款利率定价方式优化调整为“基准利率+基点”。

四大国有银行活期存款、定期存款、大额存单基点上限分别为10、50、60个基点。四大国有银行以外的银行基点上限为20、75、80个基点。

现在，国家引导中小银行降低存款基点，实际上就是降低存款利率。

02

存款利率下调背后的含义是什么？

一是贷款利率不断下行，存款基准利率要跟着市场走。

银行的主要利润来源是存贷款利差。

存款利率应该是中国利率体系中最重要的利率之一，它基本上决定了中国银行体系的债务成本。

事实上银行存款利率下调，基准存款利率自2015年10月以来就没有改变过。

另一方面，贷款利率不断下调。

我们都知道房贷利率=LPR+加点。

LPR与MLF的关系：

2022年1月17日，央行降息，中期借贷便利（MLF）操作和公开市场逆回购操作中标利率分别下行10个基点至2.85%和2.10%。

MLF利率下调10个点，意味着社会融资贷款成本将降低。即使各大商业银行加点不变，房贷利率也会下调。

对银行而言，客户借钱利息低，存款利息高，利润空间不断缩小。

为了维持存贷款平衡，存款利率不得不开始下行。

作为整个利率体系的“压舱石”，存款基准利率应该长期保持。

因此，未来相当长一段时间内不会调整存款基准利率。要实现存款利率下行，只有引导下调存款利率，才能降低存款浮动限额。

二是降低存款利率是鼓励消费的重要手段。

央行全面降准25日生效，目的是提高金融机构资金使用效率，尽量不把钱放在央行。

降准鼓励银行将资金投向实体经济，预计将有5300亿资金入市。

而减少存款的使用，会降低老百姓储蓄的积极性。无论是用这笔钱买房、买车，还是其他消费，都可以形成内需拉动，拉动GDP增长。

让老百姓减少储蓄来消费，让银行减少超额准备金来放贷。目的是刺激实体经济。

03

钱有没有价值，最终还是由时代决定的。

全球无风险利率在过去 700 年，尤其是近 40 年一直呈下降趋势。

决定利率下行的内在因素不仅短期内难以逆转，反而会继续强化当前的低利率环境。

在市场利率下行通道中，理财产品收益可能继续下滑。

今年正式实施的资管新规打破了“刚性兑付”银行存款利率下调，以往银行理财产品的“保本保息”、“零风险”等承诺已成为过去。

随着美国加息周期的到来，股票、基金等金融产品的风险急剧上升。

今日沪指跌破3000点，4500多只个股下跌，近700只个股跌停。

到今年年底，美联储激进加息和疫情卷土重来的黑天鹅依然存在，股市和人民币可能继续走弱。

对于普通人来说，将资金投资于能够保值的产品变得越来越重要。

剩下的不多选择就是高等级城市的房产、黄金等硬资产。

六大行官网均存款挂牌利率下调活期下调5BP至2.6％

9月15日，《每日经济新闻》记者注意到，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄六大银行官网显示银行方面，均宣布调整人民币存款挂牌利率。具体而言，工行、农行、中行、建行、交通银行存款利率相同：活期存款下调5BP；三年期整笔存款下调15BP，即下调至2.6%（年化，下同）；其他期限将下调 10BP。邮储银行调整后的半年期和一年期上市利率略高于上述五大行三年期定期存款利率，

记者咨询上海多家银行网点，了解最新存款利率执行水平。某大行客户经理告诉记者，实际存款利率可以高于挂牌利率，但具体利率需要另行通知。不仅是国有大行，记者咨询了解到，部分股份制银行近期也下调了定期存款利率，其中三年期利率下调了5BP。

值得一提的是，这并非今年以来银行存款利率首次下调。今年4月，《每日经济新闻》报道各大银行下调储蓄存款利率，2年期和3年期利率均下调10BP。

资料来源：央行、Wind、招商证券、杨靖、测绘摄影网

部分持股银行也进行了调整

记者查阅了上海多家银行网点的最新存款利率执行水平。某大行客户经理告诉记者，定期存款利率“可以上调（与挂牌利率相比），但具体数额还要等公告”。记者了解到，该行总行于9月15日调整了人民币存款挂牌利率和定价上限，稍后将下发相应价格审批部门调整情况的通知。

中国银行某分行客户经理告诉记者，当天刚刚下调了存款利率。调整后三年期定期存款优惠利率为3%，大额存单利率为3.1%。“还没有推出，要下周才能搞定。”

除了大型国有银行，部分股份制银行的存款利率近期也有所下调。浦发银行某分行客户经理告诉《每日经济新闻》记者，央行降息后三年期定期存款利率，存款利率有一定幅度下调。“此前三年最高为3.4%，目前最高为3.35%。”

此外，记者从招行客户经理处获悉，该行还调整了人民币储蓄存款挂牌利率。其中，三年期定期存款也下调了15BP。不过，该客户经理告诉记者，目前银行大额存单和专项存款的利率还没有调整。

民生银行首席经济学家温斌表示，国有主要银行存款利率下调表明存款利率改革初见成效。8月中期借贷便利（MLF）超预期降息10BP后，10年期国债收益率快速大幅下行，1年期和5年以上LPR下调5BP和分别为15BP。大致同意。

有利于经济良性循环

银保监会数据显示，二季度商业银行净息差为1.94%，较一季度继续收窄3BP。在银行业净息差整体收窄的趋势下，控制负债成本成为银行稳定息差的重要抓手。在今年的上市银行中报业绩发布会上，稳定利差的话题也被反复提及。

交通银行副行长郭芒在业绩发布会上表示，在低利率市场环境下，未来商业银行息差可能面临一定的下行压力。从交行来看，得益于前期降准、调整存款利率上限等政策，以及交行加强存款成本内部管理，预计今年全年存款成本率基本稳定。同时，交行将继续压缩高成本存款，如到期不续存约定存款、设置大额存单比例上限、进一步压缩定期结构性存款，力争年底前降至4000亿元以下。此外，加强产品渠道建设，提高吸纳和留住低成本资金的能力，扭转活期存款占比下降趋势。

建行行长张金良在业绩发布会上表示，在当前降费增利的政策下，建行应更加注重控制负债成本。负债业务流量管理要重中之重，以大客户为源头，做好上下游中小客户的拓展工作，特别是要提高大客户对外拨付资金的接受率，形成资金闭环。同时，逐步建立和完善以个人全额资金为核心的管理体系。相信随着大理财战略的推进和实施，将会积累更多的低成本活期存款。

温斌表示，当前市场主体储蓄意愿强烈，降低存款成本有利于激发市场主体自筹资金需求。今年以来，微观主体存款意愿强，风险偏好偏弱，存款规范化持续力度不断加大。8月份，居民存款增加0.83万亿元，环比增加1.17万亿元，同比增加0.49万亿元。

此外，企业存款也同比增加。温斌表示，这意味着居民、企业等市场主体资产负债表收缩仍较为明显，积极开展生产或投资的意愿不强。因此，通过降低存款利率等方式，有利于激发市场主体的自筹资金需求，促进资金向实体部门转移，促进宽信贷形成，带动经济进入良性循环。

每日经济新闻