央行降准来了，LPR下调还远吗？(图)

央行降准来了，LPR下调还远吗？(图)

11月25日晚，央行宣布全面降准，并决定于12月5日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.8%，累计释放长期资金5000亿元。

降准后，净息差将面临收窄压力，未来进一步降准的概率将显着增加。招联金融首席研究员董希淼认为，5年期以上的LPR有望在12月份回落。

如果LPR下调，房贷利率的调整可能会继续。贝壳研究院11月21日发布的数据显示，截至11月18日，18个城市的首套房贷款利率已降至“3”区间。

《华夏时报》记者梳理国家统计局11月公布的数据发现，10月，70个大中城市新房价格指数双月连续下降——环比和同比，从23个城市增加到47个城市。如果5年期LPR利率再次下调，或许意味着更多的城贷利率将进入“3时代”。

降准在即，LPR降准还远吗？

11月25日晚间存款利率下调，中国人民银行发布公告称，为保持流动性合理充裕，促进综合融资成本平稳下降，实施稳经济一揽子措施，央行决定降息金融机构存款准备金率于12月5日上调0.25.个百分点。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.8%，合计释放长期资金约5000亿元。

央行相关负责人在回答记者提问时表示，降准每年可降低金融机构融资成本约56亿元，并通过传导机制促进融资成本下降。对于实体经济。

对于此次降准，市场其实早有预料。11月22日，全国例会也明确释放降准信号。

降准已至，市场将密切关注贷款市场报价利率（LPR）的变化。

《华夏时报》记者注意到，截至11月21日，一年期LPR为3.65%，五年以上LPR为4.3%。9月以来，LPR连续3个月保持不变。

降准实施后，净息差将继续面临收窄压力，未来LPR报价利率下调概率将显着增加。11月26日，董希淼在接受《华夏时报》记者采访时表示：“降准实施后，银行的资金成本会降低，银行减持的动力会增加。”12月20、LPR，尤其是5年以上LPR有望回落，这将进一步有利于减轻居民住房消费负担，提振居民住房消费意愿和能力，有利于房地产市场稳步健康发展。”

本次降准的目的之一是降低金融机构的资金成本，增加对房地产企业的流动性支持。9月以来，多家大型国有银行启动了新一轮存款利率下调。此外，经过前三季度大幅下调贷款利率后，大部分城市房贷利率已跌破5年期LPR利率确定的下限。东方金城宏观分析师王庆表示，上述多重因素叠加，推动房贷利率进一步下行。除了放宽首套房贷款利率下限外，还要先下调5年期LPR报价。

值得一提的是，《华夏时报》记者注意到，逐步放宽房贷利率下限的政策将于年底前到期。基于目前弱势的市场形势，为稳定房地产，5年期LPR将继续。向下调整的需求也是十分必要的。

IPG中国首席经济学家薄文熙对《华夏时报》记者表示：“降准体现了货币政策的宽松方向，利率往这个方向下调、LPR下调也是大势所趋。”

房贷利率进入“3时代”

本次降准后，如果未来5年的LPR利率有一定程度的下调，较低的房贷利率可能还会继续。

11月21日，央行发布LPR利率的同一天，贝壳研究院发布数据显示，2022年11月监测的103个重点城市首套房贷款平均利率为4.09%，二套房平均利率为4.09%。房屋贷款利率为4.91%。第一套利率环比下降3BP，第二套利率与上月持平，分别较去年最高点下降165BP和109BP。

虽然以5年以上期限作为房贷利率参考的LPR已连续三个月没有调整，但全国房贷利率持续小幅下行，多个城市已跌至历史低位。

据贝壳研究院统计，截至11月18日，其监测范围内18个城市的首套房贷款主流利率已降至3字头，其中二线城市6个，二线城市12个。三四线城市。从首套主流利率来看，本月仅有包括一线城市在内的10个城市高于4.1%；而从第二套主流利率来看，只有北京、上海、厦门和西安高于4.9%。

从利率变化来看，本月已有14个城市调整房贷利率，首套房利率下调为主。其中，温州和泉州降幅最大，达30BP，降至3.8%。

分城市看，一线城市房贷利率最高，首套房平均为4.6%，二套房为5.13%，与上月基本持平。二三四线城市平均一线利率为4.07%。从降息来看，三四线城市房贷利率同比降幅最大。一级利率同比下降169BP，二级利率同比下降112BP。以首套房商业贷款100万元本金、30年等额还本付息为例，调整后平均每月可减少约1036元还款，

上述大连某央企房地产一线人员11月26日对《华夏时报》记者表示：“虽然今年房贷利率已经是历史最低，但因为疫情等原因，他自己10月份也没有卖房，稍有起色后就卖出了3、4套。

根据央行、银保监会9月29日分阶段调整差别化住房信贷政策的要求，70个大中城市中，有23个城市符合住房信贷持续回落条件。 2022年6-8月新房价格指数，环比和同比。城市。

11月26日，《华夏时报》记者根据国家统计局11月16日公布的数据显示，10月份，70个大中城市新房价格指数符合连续下降条件环比和同比均增至47个城市。多集中在二、三、四线。

目前房贷利率破“4”的城市有18个，这或意味着5年期LPR利率下调后，将有更多城市进入房贷利率“3时代”。

中国房地产数据研究院院长陈升11月25日在接受华夏时报记者采访时表示：“基于购房者对市场信心的恢复以及对未来经济的预期，有房贷利率仍有下行空间，这对释放购房需求、加快楼市企稳回暖起到积极作用。

值得注意的是，自11月中旬以来，多地二线城市陆续出台楼市新政。杭州、成都、西安这三个热点城市出台了部分优化的限购政策。11月11日起，杭州首套房“认不贷”，首套房、二套房利率分别下调至4.1%、4.9%；异地搬迁、人才购房门槛、提高二孩以上家庭购房数量等；成都缩小了区域限购范围。

今年以来，需求侧信贷政策不断优化。除了降低购房成本，不少地方的首付比例也有所降低。中指研究院数据显示，目前，包括温州、石家庄在内的80多个城市商业贷款首套首付比例已降至20%。

上述大连央企地产一线人员特别向《华夏时报》记者提到存款利率下调，今年以来，开发商为了促成交，对新房的优惠力度特别大。比如某楼盘以前首付比例是20%，现在100万元的房子首付只需要2万元。到5万元。开发商通过返现的方式变相降价，以吸引刚需早日“上车”而不买房的年轻人。

哈尔滨某房企一线员工也告诉华夏时报记者，受大环境和疫情的影响，目前的销售情况依然不容乐观，大部分购房者还在观望中。为促进市场回暖，当地政府推出购房补贴活动。只要买新房，专科生补贴2万元，本科生补贴3万元，硕士生补贴5万元。9月，还开展了契税减免和抽奖活动。每天前五名最多可抽取30万元。

除了商业贷款，住房公积金贷款利率也在下调。11月，包头、太原等城市将首套房公积金贷款利率下调至最低2.6%。

陈胜向《华夏时报》记者分析，需求侧信贷政策不断优化，对房企而言，有利于加快存量新房出清和房企资金回笼，缓解缓解房企现金流压力，畅通房企开发销售。反过来，有利于房企加快支持租赁，保障保障性住房供应；对于居民来说，首套房贷款利率下调、首付比例下调、贷款条件放宽，降低了很多购房门槛，让购房者尤其是首次购房者成为“房主” . 拥有一个家”

各大银行最新存款利率表：详述2015年10月24日央行降息0.25个百分点

央行此轮降息取消了存款利率上限。降息后，各家银行的执行利率将上调多少，成为人们普遍关心的问题。下面小编为大家分享一下目前各大银行的存款利率，希望对大家有所帮助。

各大银行最新存款利率表：

银行活期存款利率明细：

2015年10月24日，央行宣布降息0.25个百分点，降准0.5个百分点。这是今年第五次降息，第五次降准，第三次“双降”。值得注意的是，在此次“双降”的同时，央行还宣布取消存款利率上限。这意味着银行可以根据自身资金情况合理设定存款利率水平。不过，央行负责人强调，取消利率波动行政限制并不意味着央行不再管理利率，利率市场化将进入新阶段。

据了解，五大行与招行存款利率同步。一年期存款利率为1.75%，较基准利率高出约16.7个百分点。城商行和股份制银行的利率高于国有大型银行，一般上调幅度在30%左右。例如中信银行、广发银行、浦发银行、民生银行、南京银行、恒丰银行等股份制商业银行或城商行的一年期存款利率为2%，约为33 % 高于基准利率。北京银行和宁波银行一年期存款利率均为2.025%，较基准利率上浮35个百分点，涨幅最高。

值得注意的是，虽然各大银行普遍采取上调定期存款利率的方式，但部分银行在活期存款利率上并没有那么大手笔。执行利率不仅没有上升，反而下降，首次低于基准利率。其中，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行、交通银行等5大国有银行，以及民生银行、招商局等股份制商业银行与基准利率 0.35% 相比，银行已将当前存款利率下调约 14% 至 0.3%。

某银行工作人员称，接到总行通知，目前存款利率为0.30%，确实低于央行基准利率，这在以往从未发生过。以往基本都会上调一定幅度，最低不会低于基准利率。

有专家表示，去年以来，央行每次降息，都逐步放开存款利率浮动区间。从去年11月22日的1.2倍，到今年3月1日的1.3倍，再到5月11日的1.5倍，在这个过程中，银行浮顶的情况逐渐消失，其主动定价能力成为越来越突出。，说明存款利率上限实际上已经失去了约束力。

利率市场化不是一次性的，利率仍需规范

央行副行长易纲表示，利率市场化是我国经济体制改革非常重要的内容，也是实现市场在资源配置中的决定性作用的重要内容。

从微观角度看，利率市场化可以优化资源配置；从宏观调控的角度看，利率市场化后，不一定要放过，而是要根据逆周期调控的需要和宏观调控的总体导向来调整利率。规定。

具体而言银行活期存款利率，应根据国家发展战略的不同阶段和不同的通胀周期，进行必要的利率调控。在利率市场化的同时，更加注重完善央行利率调控体系，建立更完善的金融市场利率传导机制。对市场利率要有一定的监督和自律管理，要加强利率引导和有效调控，稳步推进我国利率市场化进程。

随着利率市场化进程基本告一段落，银行存款定价自主权也在增强。记者昨日从北京各大银行获悉，自上周六央行降息并宣布放开存款利率上限后，隔夜各家银行均对最新存贷款利率进行了调整。不少中小银行选择将存款利率上调30%左右。存款利率上调后，一般在2%左右。不过，部分银行活期存款利率非但没有上调，反而下调。

上周末银行开始执行新利率。目前北京地区银行普遍加息30%左右。其中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行、招商银行五大行利率较基准利率高出16.7个百分点，是最低的。数据显示，这六家银行的一年期存款利率为1.75%。

此外，民生银行、中信银行、恒丰银行等股份制商业银行的存款利率较基准利率高出约33%，一年期存款利率为2%。在北京地区设有网点的银行中，北京银行涨幅最高，达到35%，一年期存款利率为2.025%。城市商业银行宁波银行和南京银行的一年期存款利率上调了33%至2%。记者了解到，在上海地区，上海农商行一年期存款利率为2.1%，较基准利率高出40个百分点银行活期存款利率，是目前涨幅最高的银行。

值得注意的是，在央行放开存款利率浮动上限后，部分银行不仅没有上调活期存款利率，反而下调了利率。记者看到，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行、交通银行等5大国有银行，以及民生银行、中国银行等股份制商业银行。与基准利率 0.35% 相比，招商银行已将当前存款利率下调约 14% 至 0.3%。

■分析

增强银行自主定价权

去年以来，央行每次降息都逐步放开存款利率浮动区间。从去年11月22日的1.2倍，到今年3月1日的1.3倍，再到5月11日的1.5倍，在此过程中，各家银行“上浮”的情况逐渐消失，主动定价能力越来越突出。

中国社科院金融研究所银行学研究室主任曾钢指出，此前上限放宽至1.3倍时，多数商业银行并未再次上调存款利率，说明上存款利率上限实际上已经失去约束力，银行存款的自主定价能力基本受到限制。由银行自己控制。

恒丰银行研究院执行院长、中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼指出，此次“双降”意味着释放更多资金，也将引导整个市场利率下行。同时，当前经济下行压力较大，企业贷款有效需求不足，也会影响银行的资金需求。活期存款是成本最低的资金来源之一，占比较大，但也正是因为如此，不同的银行采取了不同的策略。在西方国家，美国甚至收取存款，欧洲一些国家实行负利率。所以，不能排除降低某些条款的存款利率的可能性。未来，我们可能会进入一个低利率、零利率甚至负利率的时代。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭天勇认为，即使是大型国有银行也面临存款压力。随着利率市场化的推进，未来部分地区浮动利率将成为常态。

■ 参观

储户反应平静

昨日，记者走访多家银行网点发现，储户对双降反应平静。在西单附近的光大银行，一位王姓女士告诉记者，她没有比较过银行之间的差异，也不打算把存款转到利率高的银行。未来我们会考虑选择中长期理财收益更高的产品。

在北京银行某网点，一位老年客户表示，他的活期存款很少，定期存款还没有到期。目前，他认为北京银行的利率和理财收益还不错。如果到期后有任何变化，他可以考虑转移到利率较高的银行。另一位年轻客户表示，没有时间比较存款利息，活期存款不考虑利息，只是应急用。大部分资金都在各种理财渠道，不会考虑动存款。

>> 结算

10万存款一年最高相差350元

以一年10万元的存款为例，如果存入浮动利率最高的银行，利率为2.10%，利息为2100元。如果存入浮动利率最低的银行，利率为1.75%，利息为1750元。两者相差350元。