傻傻分不清的国债与国债逆回购是什么？(组图)

傻傻分不清的国债与国债逆回购是什么？(组图)

以及反向回购政府债券，审慎理财

什么是国债和国债的愚蠢和难以区分的逆回购？国债、国债逆回购，看似千篇一律，实际差别依然明显，朋友们不应该只看国债二字就认为一样随意交易，需要根据自身需要来合理配置资产。国债逆回购和国债都是债券市场的理财方式，国债逆回购是短期借款，有机会获得较高的回报，流动性也强，一般逆回购要做7天和14天以上;国债是固定利率的债券，可分为出售购买和二级市场购买，电子国债虽然可以提前提取，但流动性会较弱。前者是低风险的理财，后者是投资交易，两者都具有安全性高、高于存款利率的特点。我们来看看两者的区别，然后详细介绍一下：

1. 国债

国债，

即国家公债，以国家信用为担保发行的债券，属于其中一种债券，也是安全系数最高的债券。政府债券的类型分为：

无记名国债

：无记名国债

债券，顾名思义，是一种不记录购买者姓名或单位的国债，一般以实物息票的形式出售，也称为国库券。凭证型国债

：凭证型国债是通过填写国库券收据凭证发行的国债。中国于1994年开始发行基于证书的国债。记账国

债：记账国债是指没有实物形式，但记录在计算机账户中的息票。如果投资者购买或出售簿记债券，他必须在证券交易所开立账户。因此，簿记式国债也被称为无纸化国债。电子储蓄国债

：为吸收个人储蓄资金，满足长期储蓄投资需要的不可转让注册国债。电子储蓄国债是以电子方式记录债权的储蓄国债类型。

按债券种类分，目前政府债券主要有记账式国债和储蓄型国债

按发行期限分为：

投资政府债券有两种方式。

一种是直接在银行购买国债，按约定利率购买，到期后一次性偿还本息，获得收益，属于约定利率的投资。

另一种是在二级市场交易国债，直接在股票软件中交易国债的价格，比如品种国债0303，全称是2003记账三期国债（20年），如果以100元买入，然后以102元卖出，可以赚取2%的收益。当然，你也可以把它坚持到成熟，但这需要到2023年。

根据债券定价公式：债券当前价格=第一利息/（1+预期收益率）^1+第二利息/（1+预期收益率）^

2+... + 第 N 个本金和利息和/（1 + 预期收益率）^N。那么预期的收益率变化会导致价格波动，从而导致交易价格的差异。

也就是说，如果价格上涨，收益率就会下降;当价格下跌时，收益率上升。从近期中国债券收益率曲线来看，整体趋势在下降，表明债券市场总体向好。

对于普通投资者，建议选择最简单的方式债券逆回购收益计算方法，根据自己的闲置时间安排，去银行购买合适期限的国债，约定利率，到期时还本息。对于那些已经投资过并且对市场价格波动敏感的人，他们也可以尝试投资二级市场。

2. 国债逆回购

国债逆回购其实是一种短期贷款，可以理解为当你发起借出一笔钱的请求，金融家以牺牲一定的利息为代价借入你的现金。在约定的时间，融资人按约定的利率支付本金和利息。在整个期间内，监管方冻结金融家的债券（国债）作为质押。国债逆回购还是安全的，毕竟有国债作为抵押。

国债逆回购期限不同，投资者可根据自身闲置资金进行选择。国内国债逆回购分为在上海证券交易所和深圳证券交易所逆回国债，以及在上海证券交易所和深圳证券交易所逆回国债，参与主体有三点：

1.需要钱的一方：这个方手里有国债，现在需要现金，我们称之为正回购方（融资方）。

2. 当事人

借钱：这个方手里有现金，需要找到一个可以增值的地方，我们称之为逆回购方（证券借贷）。

3、监事单位：上海证券交易所、深圳证券交易所。

如何参与国债逆回购？

国债逆回购是一种投资产品，只能通过开立“证券账户”来完成，需要在相应的股票交易软件中进行操作，是一种特殊的短期财务管理。在交易时段，选择相应的交易品种进行借贷（卖出）操作。

到期后，本金和利息在开市前自动返还到贷款人的证券账户。资金可在到期日用于交易，转账到银行卡需要在到期日的第二个交易日，如果到期日不是交易日，资金将延长至交易日。

例：如果当日借出1天品种，则在第二个交易日开盘前自动返还本息，可用于交易，相当于多赚一晚利息，资金可在第三个交易日提取。

国债逆回购有哪些品种？

上交所国债逆回购如下，GC001代表一天，GC002代表2天期限...GC182代表182天的周期。

深交所国债逆回购如下，不同产品代表不同期限，如R-001为一日期，R-002为两天到期日......R-182 是 182 天的期限。

这两个市场目前分别有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天9个品种。国债逆回购可以直接在股票软件中操作，但深市和沪市的交易门槛存在差异，沪市需要10万或其整数倍，单笔交易高达1000万;深圳市场借贷资金必须为1000元或整数倍债券逆回购收益计算方法，没有最高限额。

如何买卖？

1、根据品种期限和利率选择品种。

2. 设置贷款的年化利率和贷款金额，点击贷款。

收入计算

在贷款操作期间，同花顺将自动为您计算到期收益率。

公式如下：

到期收益率=预期收益-佣金

预期收益（不含手续费）=贷款金额*利率*入账资金天数（利息天数）/365

手续费=贷款金额*相应品种手续费

资金计息天数（记账资金天数）的规则

假设 T 日有 N 天回购的交易品种：

首次清算日期：T 日

资金首个结算日：T+1日，如T+1为非交易日，将顺延至交易日。到期日及清算日：T+n日，

如T+n日为非交易日，将顺延至交易日。到期

资金结算日：到期清算日+1天，如果是非交易日，将顺延至交易日。

实际计息天数是指从第一只基金（含）结算日到到期基金结算日（不含）的历日数。

以4月6日的3天逆回购为例：

逆回购名义天数为3天，占用天数为4天，天数为

拨款（感兴趣的天数）为4天。

资金可用日：理论上T+n天（T为借出日，n为逆回购期），若T+n天不是交易日，将顺延至交易日。资金可用日期：理论上可用日，下一个交易日。

交易费用

放贷时，经纪公司会收取一定的手续费，一般按照下表费率支付（没有5元的最低限额）。一般是从利息中扣除的，有些经纪人在放贷时直接从本金中扣除。

皮鸭，大家投资愉快！