券商上线基金投顾产品节奏明显加快财富管理业务转型升级

券商上线基金投顾产品节奏明显加快财富管理业务转型升级

证券公司推出基金投资和顾问产品的步伐明显加快。

9月22日，申万宏源证券股份有限公司（以下简称“申万宏源证券”）基金投资顾问业务正式上线。申万宏源证券财富管理事业部负责人杨正平在接受中国证券报记者专访时表示，基金投资顾问业务是从卖方投资顾问向买方投资转型的契机。顾问。管理业务转型升级，促进财富管理业务良性循环。

2020年3月，银河证券、中金公司、中信建投证券、国泰君安证券、申万宏源证券、华泰证券、国联证券等7家券商获批基金投资顾问业务试点，成为首批获批的券商资格。截至目前，首批获得该业务试点的7家券商中，已有6家推出了相关产品。

初步业务准备

据杨正平介绍，申万宏源证券非常重视此次试点基金投资顾问业务。以财富管理事业部为首，成立了专业的基金投资顾问团队，在制度建设、业务设计与准备、合规风险管理、制度建设等方面为业务做好了充分准备。

“公司新设立基金投资顾问业务投资决策委员会，按照董事会——管理层和投资决策委员会——三级制度——业务执行部。” 杨正平指出，申万宏源证券的基金投资顾问业务由研究公司负责基金研究和策略制作。财富管理事业部设有业务推广、投资咨询与投资、交易执行等团队。与法律合规总部、风险管理总部、运营中心、

据了解，申万宏源证券基金投资顾问业务的品牌为“行集汇”，寓意优质基金汇聚申万基金管理有限公司，孕育新的投资机会。.

三方面的竞争优势

传统经纪业务经历佣金价格战后，利润空间越来越小。寻求向财富管理转型已是行业共识，而推出基金投资顾问业务无疑是推动财富管理转型的有力抓手。

“这项业务试点从制度设计上推动了财富管理行业从卖方代理向买方代理的转变，收费模式从交易佣金转向账户管理费，让我们在专注于销售的同时，专注于控股，也预示着财富管理进入了一个新时代。” 杨正平指出，基金投资咨询业务将收费模式从收取认购、赎回等交易费用调整为收取基金投资咨询服务费，使基金投资咨询机构与客户利益保持一致，规避资金。

财富管理转型也是各券商竞争的新焦点。在今年的证券公司分类评级自评文件中，新增了与理财业务相关的指标。与业内众多领先券商类似，申万宏源证券今年年初调整组织架构申万基金管理有限公司，在财富管理总部下设7个具体业务部门。

对于申万宏源证券推出基金投资顾问业务，杨正平指出，有三个优势：一是作为领先的券商，申万宏源证券在中国高净值人群最多的地区设有分支机构。中国，不仅积累了股票资产的优势，还拥有Timeless的客户服务，熟悉客户需求和投资方式；二是申万宏源证券所属研究院，有证券研究界“黄埔军校”之称，拥有专业的投研团队；第三，申万宏源证券还拥有专业的投研团队。拥有严谨完整的业务流程，

此次基金投顾业务，申万宏源证券研究所遴选分析师组成投研团队。他们利用多年来积累的研究经验和评估方法，全程参与基金候选数据库的尽职调查和筛选，最终转化为各类客户。针对性需求的基金投资组合策略计划。

买方投资市场巨大

传统卖方投资顾问的收入来自产品销售，投资者与投资顾问的利益并不一致。然而，随着居民财富的增加和资产配置结构的变化，专业的买方投资咨询服务开始试水。

“买方投顾市场的市场规模巨大，这种模式平衡了投资者、投顾、基金等资产管理机构的利益，增强了各方互信，可以实现长期共赢结果。” 从用户的角度来看，杨正平认为，要培养客户合理付费服务的观念和对买方投资模式的认可。这种认可来自于战略组合的长期有效性以及投资顾问的配套服务。需要行业所有人的共同努力，投资和咨询用户的培养必须经过一个长期的过程。

从获得公募基金投资顾问业务试点的机构来看，包括基金、证券公司、银行、第三方机构等。哪类机构在基金投资顾问业务中最具竞争力？杨正平表示，在渠道、投研能力、客户群体等方面，各试点机构各有优势，未来提供的服务也将形成差异化定位。只有真正有能力为基金投资顾问服务，让客户认同基金投资顾问的“买方立场”，才能获得更大的市场份额，在未来的竞争中脱颖而出。如何真正提升客户的获得感，如何让金融机构成为真正的价值创造者，而不是价值消费者，基金投资和建议还有很长的路要走。目前，证券公司、基金公司、银行和第三方机构都在探索。