评判一家企业是否盈利、盈利多少的就是利润表？

评判一家企业是否盈利、盈利多少的就是利润表？

判断一个公司的产品或服务的好坏，主要看产品和服务：首先是卖得好不好。好卖就是销量好，顾客愿意买单。二是赚钱与否。赚钱意味着产品或服务的利润空间很大。这两部分只是通过对损益表的解读就可以看出。

对任何一个企业来说，只有盈利，才能有资金的持续投入，才能保证企业的正常发展，让投资者获得投资回报，提高员工福利和工资水平。而要看一家公司是否盈利，盈利多少，就是损益表。

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损益表的基本概念

损益表，过去也称为损益表，是反映企业在一定会计期间的经营成果（利润实现或亏损）的财务报表。这是一个时期的陈述。因为它反映了一个公司在一定时期内的损益状况，所以损益表就像是公司的一张脸，是财务造假的主战场。

盈亏中的“亏损”是指亏损，而“收益”是指盈利。业内有一种说法，会计界老前辈杨继万在一次研讨会上开玩笑说，企业经营的目的是为了盈利，系统把“亏损”二字放在声明的第一个字反映盈利情况，太倒霉了。. 因此，2001年会计制度改革时，将“损益表”改为“损益表”。做生意都是为了赚钱，主要原因是“亏”不是很吉利，改成“盈利”感觉好多了。

损益表示例

从上图可以简单的看一下损益表的格式。标题中有一个非常明显的时间范围，从 2015 年 1 月到 2015 年 12 月。由此可见，损益表反映了公司在一定时期内的财务状况，如公司2015年度和2015年1-3月期间的利润状况表。上一篇文章中提到了资产负债表。资产负债表反映了公司在特定时间点的资产和负债。这是资产负债表和损益表之间的一个非常大的区别。

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损益表的核心——收入和净利润

大多数公司通过销售产品或提供服务来转化为销售收入、金钱和利润。因此，我们判断一个公司的产品或服务的好坏，主要基于两点：第一是产品（服务）好不好卖就说明销量好，客户愿意为此付出代价。二是赚钱与否。赚钱意味着产品或服务的利润空间很大。这两部分只是通过对损益表的解读就可以看出。

损益表的第一行 Top Line 通常是公司的销售收入（营业收入）。这取决于产品和服务是否卖得好。相应地，损益表的底线就是底线（见上图中的净利润线）。这个数字取决于公司是否赚钱。数字越大，公司的利润就越高。如果是负数，负值越大，公司的损失越大。

在正常情况下，净利润永远不会大于销售收入，但欺诈账户除外。因此，这两条线的数字越大，公司的产品和服务销售的越多，利润也越大，即销售额越多，钱越多，公司的利润率就越高。

利润率高、增长快的公司，也一定是有“钱”的公司，比如苹果，产品卖得好，利润高。如果销售收入高，但利润低，则需要认真考虑是什么原因。当然，有些企业可能会因为扩张而增加固定成本，这也会降低利润。也有一些企业利润率高，但实际销售收入不大，整体利润企业也不大。这种情况需要具体问题具体分析，这也是财务分析的价值所在。

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损益表的结构

损益表的解释比较直观。与资产负债表一样，损益表也有一个恒等式：收入-费用=利润，或收入-成本=利润。

所谓收入，即对利润增加有贡献的项目都是收入（营业收入、投资收益、公允价值变动收益、营业外收入等），而对利润增长有贡献的项目利润的减少是费用（营业成本、营业税和附加费、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失等）。

营业收入

营业收入就是我们平时说的收入。例如，我们通过销售产生收入（营业收入）。它是损益表中最重要的项目，是公司利润的来源。

也有一些集团公司在营业收入之上有一项叫做营业收入总额的项目，其中包括营业收入和营业收入总额下的利息收入。这家集团公司有可能以某种方式统一管理集团内企业的资金，有点银行的作用。例如，集团公司通过财务公司向关联公司贷款收取一定的利息，这与银行存款的利息不同。此外，还可能存在故意手续费及佣金收入，即为关联公司办理各种金融服务时收取的费用。

收入确认的利益和风险转移

收入有一个确认原则，即利益和风险已经转移（2017年7月5日，财政部修订发布了《企业会计准则第14号——收入》，判断标准为：收入确认的时间由风险和报酬的转移、控制权的转移改变。

利益和风险已经转移。例如利润表中的综合收益，在一次常规销售中，公司与客户签订了1000万元的合同。公司按合同向客户发了1000万元的货物。客户只付了200万元现金，剩下的800万元被跟进。再次付款。这个时候200万的收入应该在发货的时候就确认了，因为只收到了200万，还有800万的应收账款。这笔应收账款计入资产，收入1000万元计入利润表。

收入确认控制权的转移

控制权已转移。比如在淘宝上购物，商家一般都是先收钱再发货。客户签收后，商户即可确认收入。但在新标准下（控制权转移），需要等到客户7天后没有退货，说明客户已经接受了产品，控制权已经转移，商户才能确认收入.

主营业务收入和其他业务收入

营业收入通常分为主营业务收入和其他业务收入。

1）主营业务收入是指企业的主营业务收入，主营业务收入一般占企业总收入的比重较大。比如像派克数据销售的财务分析应用产品，该产品的销售收入就是派克数据公司的主营业务收入。

2）除上述主营业务收入外，其他业务收入属于企业日常活动中通过二次交易实现的收入，一般占企业总收入的比例较小。例如，企业将多余的空间或仓库出租给第三方公司获得的租金收入等。

其他业务收入也更容易与营业外收入混淆，这将在本文后半部分提到。

支出

在损益表和收入对应的费用中，费用也可以定义为成本和费用两部分。

成本和费用也是一个容易混淆的概念，因为它们都是支出，都是花钱的。为什么一个叫成本，一个叫费用，是由它们在企业产品生产过程中的关系决定的。

成本（运营成本）

成本通常与收入直接相关，并且是与产品生产最直接相关的投入。这其实不难理解。比如我们上街买一罐可乐，这瓶可乐的成本是一罐加上罐里的水。当然，为了生产这种口味的罐头和水，公司还需要配备与生产这种罐头可乐直接相关的工人、机器、设备等成本。只有这样，这罐可乐才能生产出来并推向市场。做销售。

对于上面提到的工人、机器和设备，我们在会计上有一个专门的名词叫“材料人工成本”。材料指原材料（罐头、水、其他配方材料）；劳动是指劳动者的工资和相关的劳动支出；费用是指制造成本，如为生产可乐而开机器的成本、水、电等能源支出、机器设备的日常运维成本等。通常在制造企业中，有一个生产过程，生产过程的成本称为生产成本，生产成本是企业内部资产的转化。

上述可乐生产完成后，这些可乐以存货的名义记入资产负债表，作为企业的资产，此时生产成本转为存货。存货出售时，存货为企业创造价值、创造利润，转入营业成本，计入利润表的营业成本项目。因此，运营成本也可以理解为销售部分产品的生产成本。

营业收入减去营业成本就是公司的毛利润。

成本

与成本不同，费用通常与收入没有直接对应关系。比如上面生产的可乐，如果要销售，需要雇佣销售人员，做广告宣传，寻找经销商，管理投资等等。这些投入和费用与可乐的生产没有直接关系，也不构成产品的成本。因此，在企业的经营活动中，与生产制造无关的费用可以统称为费用。

根据费用的一般用途和性质利润表中的综合收益，我们还可以将费用分为三类：销售费用、管理费用和财务费用。

1）销售费用是与销售直接相关的支出，与产品生产无关。包括广告、促销、销售场地租金、销售人员工资、奖金和福利、销售业务招待费、销售人员差旅费等。

2）行政费用，如公司管理人员如人事、财务工资、奖金和福利、办公楼租金、日常办公费用、会议费、培训费、管理部门的商务招待费、差旅费等。如果一个公司不生产产品，它仍然需要这部分成本投入来支持公司的正常运营。即使产品生产出来了，没有销售出来，它仍然需要这部分投资来维持公司的日常运营，不会因为产品销售的变化而发生变化。.

3）财务费用，主要指企业在银行有贷款时的利息支出，以及企业在银行有存款时的利息收入。财务费用主要指利息费用减去利息收入后的余额。当然也包括银行汇款手续费、月管理费等基本费用。

成本和费用的简单汇总意味着成本最终涉及产品会计，而费用不涉及产品会计。这两者都是企业的支出，一是企业为产生可供销售的产品而进行的投资，二是围绕产品实现所涉及的一系列销售、管理和财务流程的投资。

但是，也有成本和费用归为一类，统称为费用，例如收入-费用=利润。这些只是概念上的差异，实际上并不影响我们对损益表的理解和解释。

营业税及附加

营业税改为增值税后，营业税彻底消失，现在改名为营业税及附加。如流转税附加费、教育费附加和城市维护建设费，这些都是企业的成本，也计入利润表。

资产减值损失

资产减值损失是指企业在资产负债表日对资产进行测试后，判断该资产的可收回金额低于其账面价值并计提资产减值准备而确认的相应损失。继续上面的例子，1000万销售客户第一次收到200万，800万应收账款只支付了700万，剩下的100万不准备支付。这里的100万是坏账。就是说过去收入和利润都记为1000万，但实际只记录了900万，所以现在应该减去多记的利润。因此，资产减值降低了资产的价值，也降低了利润。

又如存货跌价损失准备（因存货被毁坏、全部或部分过时或销售价格低于成本而计提存货跌价准备的企业无法收回的存货成本所造成的损失）。以销售瓷砖为例。由于市场变化，现在账面上1000万块的瓷砖价值折旧了200万块，也就是说这些瓷砖在市场上只能卖到800万块，造成了200万块的损失。目前，仅仅因为这些瓷砖还没有售出，200万的损失无法反映在报告中。因此，在期末比较成本与可变现价值后，以较低的价值计入资产减值，其差额为减值损失。

就会计而言，无论好坏，公司总是试图低估自己的资产，避免高估自己的资产。因此，需要将这部分资产和利润的减少提前列示，因此需要通过资产减值损失在损益表中体现。

公允价值变动收益

资产减值损失后为公允价值变动收益。公允价值变动一般发生在金融资产上，具有可以计量的公允价值。它可能会增加，也可能会减少。

大多数情况下，资产的价值是以历史成本为基础确认的，即购买资产当时的成本。尽管资产的价值可能会增加或减少，但为了会计的严谨，我们只确认资产的减少。价值，并且不确认资产的升值。对于公允价值，只有金融资产和投资性房地产以公允价值确认，并且该价值会经常变动，并会产生损益。

公允价值变动收益可正可负。它记录不出售金融资产或投资性房地产时的公允价值变动。一经出售并变现，相应的损益计入投资收益。当然，投资收益也包括长期股权投资或金融资产的股息。

汇兑损益

投资收益之后，还有汇兑损益。这主要是因为部分企业对外采购或销售会涉及外币结算。由于汇率会经常变动，汇率变动可能带来收益或损失，即汇兑损益。

营业利润

看完损益表上面提到的项目，就到了利润部分。营业利润为：营业（总）收入减去营业（总）成本，再扣除税金及附加、三项费用、资产减值损失，再加上公允价值变动收益、投资收益和汇兑损益，即为营业利润。

营业外收入

营业收入（主营业务收入+其他业务收入）应区分营业外收入与其他业务收入。例如，上述企业将多余的场地或仓库出租给第三方公司等取得的租金收入，属于营业收入中的其他业务收入。

如果公司出售多余的空间或仓库以获取一些收入，这些收入可以视为营业外收入，区别在于出租和出售。

租赁 对于企业来说，他们仍然拥有场地或仓库的所有权，可以继续租赁。但出售意味着公司将所有权转让给了它，并且只能出售一次，这不是公司的正常业务。所谓正常业务，就是企业需要依靠这些业务来持续经营和发展。任何企业都不能有一项业务，将企业的固定资产一件一件地变卖，直到公司破产。因此，固定资产的出售不是企业的正常业务，该等活动产生的不属于企业日常经营活动的收入属于营业外收入。

再比如一家软件公司，其主营业务是销售软件产品，同时也会授权给其他合作伙伴代工一些产品，收取一定的费用。该收入为营业收入或非主营业务收入中的其他业务收入。收入。但由于战略调整，部分产品的版权全部出售，该收入为营业外收入。因此，出售无形资产、出售非流动资产以及政府奖励和政策补贴的收入均属于营业外收入。

简单概括为两个特点：一是非经营性业务与企业主营业务无关，不属于企业营业执照上经营范围所列的业务内容。其次，营业外收入是不可持续的，通常是一次性的。

营业费用

营业外支出与营业外收入正好相反，也是不属于企业正常主营业务的支出，如出售固定资产和无形资产的损失、债权人因负债而遭受的损失等。重组、库存损失、政府罚款、外部捐赠等。

总利润和净利润

上述营业利润加上营业外收入，减去营业外费用就是企业的利润总额。利润总额扣除企业所得税后即为净利润。

通常，企业的净利润应占企业总利润的 75%，因为目前企业所得税税率为 25%。但也有一些高新技术企业根据不同的城市地区或政策申请所得税，可能只有15%或更低。因此，申请高新技术企业认证也是企业增加净利润的一种方式，但通常是有时间限制的。

但需要注意的是，所得税不是毛利润的25%，而是应税收入的25%。利润总额是会计准则中的术语，应纳税所得额是税法中的术语。实际工作中，商务招待费按税法规定只能按发生额的60%扣除，但最高不得超过当年销售（营业）收入的5‰。，以及广告费用，税前扣除不能超过当年销售额的15%（超出部分可以结转以后年度。由于这些问题，需要会计师计算企业的应纳税所得额。利润总额对表中的税款进行调整（增加或减少），以正确计算企业应缴纳的所得税金额。会计准则中没有这样的限制，可能导致应纳税所得额高于利润总额，从而觉得企业缴纳的税款是否多缴？事实上，事实并非如此。

留存利润归母公司所有者所有

归属于母公司所有者的净利润反映在企业合并净利润中，即净利润中归属于母公司股东（所有者）的部分。

其他综合收入

综合收益的概念，实际上是近几年才引入损益表的。其他综合收益（OCI）是指扣除所得税影响后根据企业会计准则不计入当期损益的各项利得和损失。之后的净额。

企业在利润表中计算其他综合收益时，应当扣除所得税的影响。在合并利润表中计算其他综合收益时，除扣除所得税影响外，还需分别计算归属于母公司所有者的其他综合收益和归属于少数股东的其他综合收益。这是新会计准则中设定的新科目，取代了之前的“资本公积-其他资本公积”的一部分。

综合收益总额

净收入通常是损益表的最后一行，但这里还有一个项目，即综合收益总额。综合收益总额由两部分组成，一是企业的净利润，二是非盈利引起的资产增值，即上述其他综合收益。

损益表中的净利润去哪儿了？

在上一篇关于资产负债表的文章中，我提到了利润的积累，也提到了股东和所有者权益中的盈余公积和未分配利润。

公司法规定，企业利润（利润）不能全部拨出，至少提取10%计入盈余公积（法定盈余公积累计达到法定盈余时，不得再提取法定盈余公积金）公积金已达到注册资本的50%，使用基数时，不计入企业年初未分配利润）。此外，公司股东有权决定剩余90%的分配方式。分配的部分由股东带走，未分配的部分留在公司，记为未分配利润。即盈余公积是公司依法不得分配的利润，未分配利润是公司股东决定不分配的利润。当然，如果今年不分配未分配利润，只要公司有足够的现金流，明年也可以分配。

派客数据财务数据分析利润分析部分示例（数据为测试数据）

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损益表，企业财务造假主战场

损益表通常可以反映企业的生产经营活动和成果。通过对损益表的解读，可以了解公司在一定时期内的收入、支出和利润的真实情况。然而，由于权责发生制，损益表是最容易操纵的。它代表了一个公司的面子，通常是企业财务造假的主战场。

营业收入与营业成本的逻辑关系

对于任何企业来说，收入的增加也必然伴随着成本的支出。但是，优秀的企业可以一方面努力寻求不同的市场机会，增加企业的营业收入，同时不断降低企业的经营成本，谋求利润的最大化。

尤其对于投资者来说，关键分析是收益和成本以及两者之间的逻辑关系。因为损益表代表了一家公司的面子，也是财务造假的主战场。几乎所有金融诈骗公司都是通过增加营业收入和降低营业成本来实现诈骗的。分析公司的损益表，你应该发现这两者之间的逻辑关系。这个逻辑关系是，有收入就必然有成本。通过收入测算背后的成本支出，可以看出收入与成本是否处于相对合理的比例。比如一些企业通过扩大代理业务、流通业务、虚拟交易等方式增加营业收入，收入明显增加，

毛利率，毛利率

企业的盈利能力可以通过企业的利润率来反映。单位成本投资小，利润大，企业盈利能力强。利润率是企业投入单位成本所能获得的利润。简单来说，就是一个企业投资一美元能产生多少利润。利润率是反映企业盈利能力的关键指标。

损益表中一些比较常见的指标和公式有：

1) 毛利=销售收入-销售成本

2) 毛利率=毛利润/销售收入x 100%

3) 成本比=成本/销售收入x 100%

4) 销售利润率=利润总额/销售收入×100%

5) 税率=应纳税额/销售收入×100%

2016年上市公司（合并报表）行业毛利率排名

如上图所示，按照中国证监会行业分类标准（分类基准日为2017年4月末），毛利率最高的三大行业分别为：

1）61家住宿业占比87.9%，同比提高6.1个百分点

2）15个酒、饮料和精制茶制造业占61.6%，同比提高1.4个百分点

3）62餐饮业55.3%，同比增加1.1个百分点

一般情况下，同行业的毛利率具有可比性，通过比较公司的毛利率与行业平均毛利率可以看出公司在市场竞争中的能力。因此，在分析损益表中的各项指标时，尤其是对产品公司而言，毛利率可谓是关键分析指标中的斗士。因为这背后的逻辑是，一个公司产品好，毛利高。如果市场空间足够大，通过做强市场，增加销售收入，就有机会实现利润翻番。

如果在财务报告期内，公司的生产技术和现有模式没有发生重大变化，毛利率应该是相对稳定的。如果一家公司的毛利率增长较快，甚至超过行业平均毛利率，但在生产技术上没有重大改进或突破性改进，这些变化是值得怀疑的。营业收入提高毛利率是企业造假损益表的重要手段。

三成本的逻辑关系

销售、管理和财务费用统称为费用。在大多数情况下，它们是固定的。基本上，只要业务在运行，就会产生这三项费用。尤其是销售费用与营业收入之间有着非常明显的逻辑对应关系。也就是说，如果一家公司的销售收入很高，那么相应的销售费用肯定会有一定比例。没有任何公司可以在不投入任何销售费用的情况下获得巨大的销售收入。如果一家公司的销售收入很高，但没有与之相匹配的销售费用，这样的逻辑是不合理的，那么损益表就有一定的造假可能性。

关于损益表还有什么值得了解的

损益表主要反映利润的产生和分配两个方面。企业的利润分配也以损益表为依据。盈利是企业经营的最终目的。因此，无论是企业主还是外部投资者，都非常关心公司的盈利情况，尤其是公司未来的增长速度，能赚多少钱，估值有多高。

好公司的特点——长期稳定的高毛利率

优秀的企业必须有长期稳定的高毛利率，因为持久的竞争优势让他们可以以相对稳定的成本自由定价。当然，要看一个公司的毛利率是否高，必须在同行业同领??域的公司之间进行比较。例如，白酒行业的毛利率高达60%，贵州茅台的毛利率高达90%。不过像钢铁行业的宝钢，毛利率在13%左右，但既然是重资产行业，这样的毛利率也是正常的。

因此，如果同行业的毛利率较低或远低于行业平均水平，应引起企业的重视，并通过财务分析仔细找出潜在原因，以增加收入和降低成本。

销售和管理费用应与毛利润保持一致

没有持久竞争力的企业，往往每个周期的销售费用、管理费用和毛利的比例变化较大，低于毛利30%的成本是比较优的。

未来收益预测

而且，损益表所描述的利润情况不仅仅是过去的，而是可以通过参考历史财务状况和收入对未来的利润情况做出一定的判断。比如同行业有两家公司，今年都赚了2000万。第一家公司近1500万利润来自营业利润，其余500万来自营业外利润。第二家公司营业利润500万，营业外收入贡献1500万。这两家公司哪家的财务状况更好？显然第一家公司，第一家公司的大部分利润来自可持续的营业收入，而第二家公司的大部分利润则依赖于不可持续的营业外收入。

因此，将利润表中可持续的营业收入和不可持续的营业外收入分开来看，利润表具有一定的预测能力，既能反映公司当前的盈利能力，又能帮助公司形成未来的盈利形式某些预测。