安信信托高管集体出走2019年业绩大“变脸”(图)

安信信托高管集体出走2019年业绩大“变脸”(图)

记者 | 张晓云

高管集体离职，数百亿产品违约。曾经是信托领头羊的安信信托在2019年经历了一次重大的“换脸”。

2月21日晚，安信信托（600816.SH）发布公告，回复上交所问询函，说明业绩预亏。

此前，1月22日，安信信托（600816.SH）发布业绩预告称，根据财务部门初步测算，预计2019年归属于上市公司股东的净利润将出现亏损，实现归属于上市公司股东的净利润。利润为亏损30亿元至35亿元。由于连续两年净利润为负，根据《上海证券交易所上市规则》，安信信托将被发布退市风险警示，即戴上“*ST”帽子。

对于业绩预亏的原因，安信信托在公告中表示，一是按照财政部会计准则，对部分金融资产计提了减值准备；二是受行业政策调整、市场等多重因素影响，公司营业收入同比下降。

同日（1月22日），安信信托收到上交所的问询函，主要围绕三个问题，要求安信信托进一步核实和补充材料。

如果不出意外，Essence Trust将成功成为信托ST的第一股。

“2018年以来，安信信托遇到了这么多障碍，现在只能在会计处理上尽量反映到2019年的亏损，争取2020年盈利，我们不要退市。” 一位资深资本市场人士向界面新闻记者表示。

金融资产的减值测试是如何进行的？

业绩预亏的原因之一是安信信托根据会计准则和公司相关会计政策对部分金融资产计提了减值准备。

安信信托回复称，经初步测算北京安信投资担保有限公司，预计公司2019年金融资产信用减值损失及公允价值变动计提约36.8亿元，主要包括：贷款资产减值准备约6.9亿元、债权投资资产。资产减值准备约25.7亿元；交易性金融资产公允价值变动损失约4.2亿元。

具体方法为按照《企业会计准则第8号——资产减值》、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》及公司相关会计政策的规定，安信信托业务部预计金融资产。对信用损失进行初步评估，由风险管理部门和财务部门进行审核，综合考虑金融工具逾期天数、债务资产增信措施、抵质押物状况等参数。价值变动，最终确定金融资产的减值金额。

安信信托在进行减值测试时，将金融资产逾期天数作为判断金融资产预期信用减值损失的重要参数，需要综合考虑金融资产逾期天数对资产负债表的影响。给定违约率和违约概率的损失。一般来说，金融资产按照逾期天数分为以下区间：无逾期、逾期小于30天、逾期30-90天、逾期90天以上、逾期超过90天的金融资产违约概率。超过 90 天判定为 100%。同时，要综合评估征信措施对信贷资产的影响以及抵质押物的预期可变现价值，

安信信托在现有减值准备计提程序和标准的基础上，综合考虑公司金融资产交易对手方以中小企业和实体经济为主，部分企业受行业和融资能力。产能下降，进而影响相关金融工具合同的预期可收回现金流量。

安信信托表示，出于审慎考虑，参照“金融资产五级分类”等标准，对“信用”和“担保”债务资产的违约损失率进行了调整。上述调整不影响前三季度计提减值准备结转。

36.8亿元的减值准备是否合规？

安信信托对原账面价值153.7亿元的金融资产计提减值准备36.8亿元。这36.8亿是怎么产生的？公司投资业务是否合规？风控机制是否存在缺陷？上述金融资产是否已采取处置方案及应对措施？

安信信托表示，将按照《固有业务审查管理办法》、《业务决策委员会议事规则》等相关制度的规定开展固有业务投资。对于购买金融资产，公司业务部、法律合规部、风险管理部、固有业务审查委员会、业务决策委员会等部门和决策机构已履行相应的内部审查和决策程序。符合法律法规。

但安信信托固有业务所持有的金融资产主要为贷款和债权投资，主要交易对手为中小企业，部分企业的融资能力受到较大影响。对资管新规后行业整体流动性萎缩的难点及变化认识不足。部分企业融资能力有限，还款能力下降。四季度，公司贷款和债权投资逾期资产规模和逾期天数较三季度明显增加。鉴于公司年末对金融资产的总体判断，

在投资业务方面，安信信托认为，公司在《金融许可证》规定的业务范围内开展上述固有业务，符合《信托公司管理办法》等相关规定。

在风险控制机制方面，安信信托全面风险管理体系包括董事会战略布局、监事会监督检查、管理层经营决策、风险制衡。合规管理部门，直接管理业务部门。受宏观环境变化、机构资本依赖、交易对手经营压力传导等因素影响，公司风控合规管理的适应性、全面性和有效性得到检验。

安信信托表示，公司管理层将认真研究、改进和完善，明确管理职责，狠抓制度落实，加强部门制衡，强化风险管理，努力平衡安全性、流动性和盈利性以应对挑战。新形势带来的。关系，全面提升风险管理水平。

针对上述金融资产，公司成立了以总裁为首的清算工作领导小组，对每个到期未清算项目成立清算组，一户一策，积极清算。已采取和将要采取的措施包括：通过促销等方式督促借款人加快销售进度和资金回笼；督促借款人通过外部融资积极获取新的还款来源；要求交易对手增加担保、质押担保等授信措施；进行项目、债权、股权等资产转让；积极寻求第三方企业债务重组；通过司法途径处置资产等

为什么信托行业的变化会影响收入？

安信信托表示，业绩亏损的原因之一是受行业政策调整、市场等多重因素影响，营业收入同比下降。上交所在问询函中要求安信信托根据具体行业政策和市场变化，补充披露其2019年主营业务，包括但不限于2019年手续费及佣金收入等，并提供充足的信息。有关公司可持续盈利能力的信息。表示风险。

安信信托表示，自2017年底资管新规征求意见稿发布以来，信托行业监管政策及相关规则陆续出台，行业监管持续收紧。信托公司渠道业务大幅萎缩，信托贷款规模快速下降北京安信投资担保有限公司，委托管理资产规模和业务转型面临较大挑战。在此背景下，2018年以来，全国信托资产规模持续下降，2018年较上年末下降13.50%；2019年环比继续下滑，信托行业整体处于收缩通道。

2019年下半年，信托业严格落实《资管新规》过渡期整改要求，严格监管、合规、治理的监督落实成效明显。上升，但总体可控。信托公司在切实提升合规水平和风控能力的基础上，坚持将深化行业转型和持续健康发展作为长期解决方案。

安信信托表示，从公司主营业务来看，一方面受信托行业整体环境影响，公司业务规模增长低于预期；另一方面，公司信托业务交易对手以中小企业为主，部分企业在宏观经济下行的融资能力有限，公司未能及时足额支付公司信托报酬，导致公司年费及佣金收入下降。初步测算，2019年公司手续费及佣金收入约为3.5亿元。受此影响，公司预计2019年归属于上市公司股东的净利润将再次为负。

安信信托还表示，公司已于2019年5月更换董事会，重新聘任高级管理人员。目前，公司核心业务团队稳定，具备开展各项信托业务的条件。公司管理层坚信，当前不利因素是暂时的。在监管部门的指导、帮助和支持下，公司将通过稳步去风险、积极拓展业务、逐步改善公司流动性和财务状况，继续拥有可持续发展的未来。盈利能力。