资本市场多起保护中小投资者做积极股东(1)_国内_光明网

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十月

本报记者吴小璐

没有根的树就没有树枝。对于资本市场而言中证中小投资者 待遇，投资者是其成立之本，是其发展之本。党的十八大以来，证券市场投资者规模突破2亿，资本市场投资者保护迈上新台阶。

十年来，第一起针对康美药业的特别代表诉讼、第一起支持民事赔偿诉讼的市场操纵案恒康医疗……资本市场涌现出一批具有里程碑意义的投资者维权诉讼；中国宝安公司章程的成功修改，标志着中小投资者的股东权益意识逐渐觉醒，越来越多的中小投资者积极维护自身合法权益；监管部门紧密组织全国、全市场投资，打通线上线下投资 建立纠纷调解网络，畅通多元化纠纷解决渠道，效率大幅提升。

中证中小投资者服务中心（以下简称“投资服务中心”）成立于2014年，一直以服务好中小投资者为宗旨，立足股东身份，从市场视角，运用法律手段，初步形成了投资者教育体系。以保护投资者合法权益的“投资服务模式”为基础，以行使权利、纠纷调解、维权诉讼为特色，助力资本市场构建“大投资保险”格局。

近日，投资服务中心党委书记、董事长夏建亭在接受《证券日报》记者专访时表示，投资服务中心将围绕保护中小微企业合法权益这一基本任务展开工作。中型投资者按照资本市场群众的要求，充分发挥保险机构的作用。公司专业角色，不断开拓创新，努力提升中小投资者的获得感。

坚定地站在人民的立场上

引领中小投资者成为积极股东

2020年3月1日实施的《证券法》突出了对投资者权益的保护，第六章新增了“投资者保护”一章。此外，新《证券法》明确了保险机构的法律主体地位，赋予其充分赋权。这是保险机构首次写入《证券法》。

“新《证券法》为投资服务中心开展保险业务开辟了更广阔的空间。投资服务中心作为法定保险机构，在保险工作中将有更多的法律法规可循。”夏建亭说。

据记者了解，新《证券法》规定，保险机构特别代表诉讼、扶持诉讼、股东代位求偿诉讼、股东权益公开征集、强制调解等制度机制，在投资保险实践中取得突破。服务中心。.

2021年11月，中国第一个起诉康美药业的特别代表广州市中级人民法院作出一审判决，投资服务中心代表52037名投资者获得赔偿约24.59亿元。这标志着以投资者“默示参与、明示退出”为特征的中国式集体诉讼司法实践的成功实施。这一判决是中国法制史上具有里程碑意义的事件，也是资本市场法治建设的新标杆。

此外，在维权诉讼方面，投资服务中心在支持诉讼和股东代位求偿诉讼方面取得突破。2021年2月，投资服务中心提起的全国首例市场操纵民事赔偿案，胜康医疗二审胜诉。2021年9月8日，投资服务中心向上海金融法院提起首例保险保险机构股东代位求偿大智慧案。

投资服务中心的持股行权于2016年2月19日开始。截至2022年8月末，投资服务中心共持有上市公司股票4,924股，行权3,359股，行使股东权利4,244次。“几年来，投资服务中心的持股行权业务始终站在人民的立场上，聚焦中小投资者的利益痛点，持续关注上市公司的保值增值”资产和公司治理规范，积极切入公司治理，示范引领中小企业，投资者要成为积极股东，促进上市公司质量提升。”夏建廷说，一是要准确把握、提炼同类重大事项，开展集中行使权利；二是聚焦个案利益“痛点”，开展专项建议和询问。这是中国宝安修改公司章程首次公开??征求股东权益；四是通过各方共同努力，与其他投资者共同行使权利。修改公司章程；四是通过各方共同努力，与其他投资者共同行使权利。修改公司章程；四是通过各方共同努力，与其他投资者共同行使权利。

纠纷调解是投资服务中心的主要业务，也是较早成熟的业务。2020年1月，投资服务中心成立全资子公司中证资本市场法律服务中心（以下简称“中证法律服务中心”），专门从事调解工作。截至2022年8月末，中证法律服务中心共立案2.24万件，受理案件1.57万件，成功解决1.11万件，获得投资者赔偿29.87亿元。29家法院等机构共受理上市公司虚假陈述案件58起计算损失，预计损失金额56.19亿元。

在夏建亭看来，中证法律服务中心全面搭建了资本市场纠纷一站式受理、一站式调解、全链条解决、多元化服务的大平台，可以概括为“五个一”：搭建了覆盖全国、覆盖市场的平台。建立了基本完善的调解规则体系，形成了较为完善的多元化纠纷解决机制，打造了一支专业胜任的调解员队伍，开发了高效便捷的在线调解平台。

充分发挥保险机构的专业作用

推动保险工作迈上新台阶

夏建亭表示，下一步，投资服务中心将坚持以政治建设为根本，坚决支持“两个建立”，坚决做到“两个维护”，学习贯彻党的二十大精神中国党，进一步加强全面从严 在从严治党的氛围中，我们坚持从政治上看保险工作，进一步加强党建和业务融合，按照广大人民群众的要求资本市场，着力保护中小投资者合法权益这一基本任务，充分发挥保险机构的专业作用。开拓创新，

具体而言，在维权诉讼方面，充分发挥内外力量，推动代表诉讼常态化，继续探索虚假陈述、市场操纵、内幕交易民事赔偿等领域的公益维权实践。在科创板上市，保险机构将提起确认诉讼。完善股东诉讼相关工作机制，丰富资金占用、非法担保等股东诉讼案件类型。完善公益律师运作机制。

在持股和行权方面，公司认真落实新证券法赋予保险机构的职责，着力完善行权权和行权覆盖面，助力上市公司质量提升。积极寻找合适的提案行权对象，初步计划在章程修改、??利润分配等方面适时开展提案权公开征集工作。继续与机构投资者共同行使权利，强化制度协作和权利行使宣传。

在纠纷调解方面，深化与法院诉讼调解合作，用好联席会议制度和“测损+论证判断+纠纷调解”的全链条机制，做好诉讼调解对接. 加强专职调解员和公益调解员队伍建设，努力建设一支“开诚布公、调办案件、打专业”的“专家”队伍。进一步激发全国35个调解工作站活力，发挥资本市场纠纷调解主渠道作用。加强协调配合，优化资源配置，推动和完善资本市场纠纷多元化解决机制中证中小投资者 待遇，