计算到期收益率时候有什么计算公式？是怎么算的呢的？

到期收益率，又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量现值等于的折现率债券的当前市场价格。到期收益率的计算公式是什么？它是如何计算的？

到期收益率的标准公式

PV：年金现值；

C：每期现金流量；

y：每个期限的回报率；

商务印书馆《英汉证券投资大辞典》解释：到期收益率。缩写：YTM。在计算持有固定收益投资产品至到期收益率的过程中，除了复合利率的概念外，还考虑了折价和溢价因素。

到期收益率公式

到期收益率=（收回金额-买入价总利息）/（买入价×到期时间）×100%

与持有期收益率一样，到期收益率也考虑了利息收入和资本损益。而且，由于回收金额为名义金额，固定不变，提前决策时可以准确确定。可作为决策参考。但到期收益率适用于持有至到期的债券。

例子

某债券面值为100元，10年还本，年息8元，名义收益率8%。如果某天债券的市场价格为95元，则当前收益率为8/95。年末，如果你以市价95元买入面值为100元的10年期债券，持有至到期，除每年8元的利息外，还9 年内每年获得本金 5 元，到期收益率为 (8×10 5)/(95×10)。

资本回报率的计算公式是什么？4、按是否有附单：清洁票据（CleanBill）、跟单票据（DocumentaryBill）到期收益率计算公式到期收益率计算公式：到期收益率=（收回金额-买入价+总利息）/（购买价格×到期时间）×100% 举个例子：某债券面值为100元，10年还本，年息8元，名义收益率8%。如果某天债券的市场价格是95元，那么当前收益率是8/95。如果有人在第一年年初以95元的市场价格购买面值100元的10年期债券，持有至到期，加上每年8元的利息，为期9年，他还拿到本金 黄金获利5元，到期收益率为(8×10+5)/(95×10)。所谓到期收益率，是指持有债券至还款期所获得的收益率，包括所有到期利息。到期收益率是投资购买债券的内部收益率，即能使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市场价格的折现率。到期收益率法的基本原理是逐步检验折现率，即求出使未来现金流出的现值等于现金流入的现值的折现率。其适用范围为公司目前上市的长期债券。债务成本决定了债权人要求的回报率。【扩展资料】对于最后一个付息周期的息票债券、贴现债券和剩余流通期限不足一年（含一年）的债券，到期收益率的计算公式为：收益率=（本金和到期利息和 - 债券购买价格）/（债券购买价格 * 剩余到期期限）* 100%。

实际应用： （1）息票债券的计算：到期收益率=（债券面值*债券年利率*剩余到期期限+债券面值-债券购买价格）/（债券购买价格*剩余到期期限）*100% . （2）一次性本息债券到期收益率的计算：到期收益率=[债券面值（1+票面利率*债券有效期）-债券购买价格]/（债券购买价格*剩余期限年）*100%。（3）债券到期收益率折现计算：到期收益率=（债券面值-债券购买价格）（债券购买价格*剩余到期日）*100%。债券到期收益率计算公式 当投资者持有债券至到期时，公司或政府将偿还本息。到期收益率的计算公式为：到期收益率=（回收量-买入价+总利息）/（买入价×到期时间）×100%。同时，根据支付利息的方式不同，计算债券到期收益率的公司也不同： 1、分期债券的计算到期收益率=[（债券面值×债券年利率）×剩余期限+债券面值-债券购买价格]/（债券购买价格×剩余期限）×100%。2、一次性本息债券到期收益率的计算方法=[债券面值（1+债券面率×债券有效期）-债券购买价格]/（债券购买价格×剩余到期期限）× 100%。3.

扩张信息：债券是政府、企业、银行等债务人为按照法定程序募集资金并承诺债权人在指定日期偿还本息而发行的有价证券。债券（债券/债券）是一种金融合约。政府、金融机构、工商企业等直接向社会借款时，发行给投资者，同时承诺按一定利率支付利息，按约定偿还本金条件。债务证明。债券的本质是一种债务凭证，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行人之间存在债权债务关系。债券发行人是债务人，投资者（债券购买者）是债权人。债券是有价证券。债券是一种固定利率证券（固定收益证券），因为债券的利息通常是事先确定的。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。债券收益率来自三个来源：债券利息收益率、资本收益和再投资收益率。1）债券利息收入，在债券发行时确定，除保值补贴债券和浮动利率债券外，债券利息收入不变；2）资本利得，即债券购买价与销售价或购买价与到期还款额的差额，当销售价或还款额大于购买价时，即为资本利得，当卖出价或还款额低于买入价时债券的投资报酬率怎么算，即为资金损失。3) 再投资收益是指将投资于债券的现金流量（债券计息期届满前）进行再投资的利息收入。债券收益率的大小主要取决于以下因素： 一是债券的票面利率。

票面利率越高，债券收益率越高，反之亦然。利差形成的主要原因是基准利率水平、剩余期限、发行人的信誉度和市场流动性。二是债券的市场价格。债券买入价越低，卖出价越高，投资者的差价越大，收益越大；三是付息频率。债券有效期内，付息频率越高，债券复利收益率越大，反之亦然；四是债券的持有期限。在某些其他条件下，投资者持有债券的时间越长，回报越大，反之亦然。现货收益率有什么区别，

即期利率是我们最常理解的收益率。比如1年期即期利率是2.83%，所以今天借100，明年就得102.83。例如，5年即期收益率为3.24%，那么5年后，您将获得100本金加100*(3.24%)*5利息（在中国以单利计算）。换句话说，你去银行存钱（定期存款），看电子版上写的存款利率，就是即期收益率。这应该很容易理解。这种国债也叫零息债券，就是中间不付利息，最后一次结算。

到期收益率（YTM），这个不是大多数人使用的，但是在金融领域非常重要。

因为大部分国债都是息票，比如票面利率是5%，一年付一次，也就是说你买100元的债券，每年给你5元的利息，但是这个和上面的即期汇率完全一样。不同的。这5%不能等同于5%的收益率债券的投资报酬率怎么算，因为债券发行时不一定按面值发行，可能会有折价或溢价。例如，如果债券票面利率为 10%，则明显高于大家所理解的“利率”。在这种情况下，它会溢价发行，实际收益率必须低于 10%。

收益率到成熟，如果你不想学太多，只想有个概念，在这种情况下你理解为“什么是真正的收益率”。

如果以固定利率将未来现金流折回现值，即求 PV，那么 YTM 可以使 PV 等于债券的当前价格。YTM 不仅可以应用于债券，还可以应用于各个领域。以债券为例，如果10年期国债一年付息一次，那么你按照到期收益率将未来10年的利息和到期后的本金换算成现值，价值相等为债券的当前价格。

YTM 非常有用，因为例如 10 年期 5% 的债券现在是 101 元，而 5 年期 3% 的债券现在是 98 元。时间不同，优惠券也不同，价格也不同。如何判断哪个债券“更有价值”？如果你比较价格，那就错了，因为昂贵的债券给了 5% 的利息；如果你认为 5% > 3%，那也是错误的，因为 5% 的债券价格昂贵，而且需要很长时间。这时，一个重要的检验指标就是YTM。例如，10 年 YTM 为 3.5%，5 年 YTM 为 3.6%。可以说，5年的YTM“更值钱”。当然，它在现实中并不经常出现。

远期汇率使用即期汇率计算。它的主要功能是预测未来的利率情况。这里我们需要改变看图片的方式。比如10年远期收益率曲线，不是当前收益率，而是今天、10年后、当时、1年（或2年、3年等）零息债券的收益率。该值是预测值，使用今天的即期收益率计算得出。远期收益率曲线也可用于收益率曲线交易。例如，如果你看到曲线上有一个“点”或“坑”，那么交易者或基金公司就可以制定策略，从交易中赚钱。

远期汇率的计算方法还不是很清楚。如果非工作需要，一般关注即期收益率曲线和到期收益率曲线。