理财产品到底保本吗？-随便找信息港

理财产品到底保本吗？

先给出结论，理财产品是不存在保本一说的，哪怕风险等级再低也是没有保本义务的。

这个问题涉及不同情况下的信用保证效力，给大家简单讲讲。

1.最稳妥的理财方式为国债

国债是比银行更加保险的理财方式，国债保本保息是写在合同里的。而且国债是以国家信用为保证基础的，这可比任何一家大型企业的信用还要靠谱的多得多。因此，国债的收益率在金融市场中被直接叫做无风险收益率。很多金融产品设定收益率时会在无风险收益率、也就是国债收益率的基础上加上一定的风险补偿率。

2.银行存款理论上保本保息

为什么说银行存款理论上保本保息呢？因为在极端情况下发生银行破产时是有可能损失本金的。

银行存款相当于大家把钱借给了银行，在合同约定了到期必须归还本金和相应的利息，也就是约定了保本保息，银行只要不倒闭就必须照做。同时，银行存款能够确保保证本金和利息支付的基础是银行的信用。记住是银行的信用，不是国家的信用。这也就是为什么大的银行，比如工商银行更让人放心，小的银行相对没那么放心的原因。

银行不出问题自然不会导致存款受到损失，但银行破产就不一样的，这相当于信用破产，银行确实是对存款人有还本付息的义务，但它没钱了付不出来，国家理论上是不会去兜底的。

由于我们国家的金融还不成熟，很多时候大家会觉得银行不可能出事。现实也确实是这样，目前破产的银行一共就三家，而且最后国家金融机构都来托底了。不过，未来就不一定了。现在建立的银行存款保险制度其实就是在银行信用以外又增加了一层保护，如果真的哪家银行破产了，保险机构先按照赔付，这也是为了让国家为银行兜底彻底消失。

当然，不到极端情况下银行不会破产，存款还是很安全的。

3.其他理财产品根本不存在信用保证问题

上面说的国债和银行存款都是有义务给大家保本的，只有主体破产、消失了才会发生本金损失的可能。而除了存款和国债，其他任何的理财工具是没有保本义务的。也就是说即使银行没有破产、运行的非常好，但你买的理财产品都有可能发生亏损，并且银行不负责。

理财产品中或多或少都会包含一些风险投资，这相当于大家把钱交给银行，银行替大家买了一些风险投资品，这样年化收益率才能高一些。不过，当风险投资品发生亏损时理财产品的净值同样会下跌，也就是发生本金损失。

根据风险等级的不同，理财产品分成5个等级。其中R1和R2级虽然不保本，但一般情况下不太会发生本金损失，哪一家银行如果连R2以下的理财产品都能搞亏的话，那投资水平也太次了。R3及以上的理财产品发生本金损失的可能性就很大了，甚至是家常便饭的事情。这也是正常定的，风险大意味着收益也大。股票基金一般是R4或者R5的，行情好的时候一年可以翻一倍呢，潜在的高收益率伴随高风险。

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