存款25万如何理财，才保值无风险？

这实质是包含了两个问题在内，一个是25万资金要保证安全，二是还要跑赢CPI，实现保值增值。

先说无风险理财。在当下的理财市场，能保证本金安全的只有三类投资：1.银行存款。有存款保险保障，50万以下都是没得问题的。2.国债。有国家信用做担保，也是没得问题。3.货币基金。虽然没有制度担保，也没有信用保证，但因为货币基银行信息港资的对象都是货币工具，安全边际极高，因而也具有准存款的性质。

再来说收益率要跑赢CPI。严格来说，投资收益率是要跑赢通货膨胀率才算保值增值，但是在我国的经济生活里，一般都是不公布或者说是不使用通胀率这个术语的。我们常见到的是用消费价格指数即CPI来替代。虽然不全面，但也是衡量物价的重要指标了。我国惯常的CPI上涨幅度都在2%-3%之间波动。如，2020年6月，CPI同比上涨即为2.5%。因此，要想保值增值，意味着投资收益率至少要在2.5%以上。

如果以上述三类保本投资来衡量，当前货币基金的收益率普遍低于2%，能跑赢CPI的当属银行的定期存款和长期国债。定期存款中，一是可以选择三年、五年期的大额存单或智能存款，目前农商行三年期大额存单、智能存款的利率至少还在3.5%以上，五年期在4%以上；二是可以选择结构性存款，一般产品期限不超过一年，有最低利率保证，目前一年期左右的平均兑付利率在4%左右。

至于国债，由于今年受新冠疫情影响，财政部暂停了常规储蓄式国债的发行，安排发行2万亿抗疫特别国债。在7月份发行完毕的一万亿特别国债中，利率最高的当属十年期，为2.77%，七年期的也有2.71%，利率都是跑赢了CPI的。但由于CPI的波动性，尤其是受猪肉等食品价格的影响比较大，这两类一涨价，CPI就容易冒到3字头以上。所以，相比而言，要想保值增值，存款产品更稳妥一些。

不过，需要注意的是，由于大额存单和结构性存款都取消了提前支取的靠档计息，改为了按活期利率计息，如果一旦提前支取，可能就存在极大的利息损失，而结构性存款是不支持提前支取的。因此，选择哪一种存款产品还要结合自己对资金流动性的要求来综合考虑。