弃担保投分润？监管新政倒逼中小银行助贷模式变革

　　部分银行认为引入分润模式提升助贷业务利润率的时机已成熟，加之近期不少助贷平台将优质客户导入分润模式，他们若再不行动，可能会错失业务发展机会。

　　在《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（下称《暂行办法》）与民间借贷利率司法保护上限拟调整的双重压力下，中小银行助贷模式面临新的抉择。

　　“原先的担保模式似乎变得难以维系。”一中小银行零售部门业务主管薛强（化名）向记者透露。

　　所谓担保模式，主要是助贷平台先向银行存入一笔风险准备金（约占助贷资金规模的5%-10%），再由银行“配套”一笔助贷资金放贷，若助贷业务出现坏账，银行直接从风险准备金扣款填补坏账损失。

　　然而，随着《暂行办法》要求银行建立统一的合作机构准入机制，且不得因引入担保增信放松对贷款质量管控，令他感受到担保模式的可持续性被打上了一个问号。

　　记者多方了解到，在《暂行办法》出台后，不少助贷平台正悄然将大量优质用户借款需求流量导向分润模式。所谓分润模式，即银行承担风控与放贷审核职责、助贷平台则提供获客导流、辅助风控等服务，双方按照事先约定的利润分成，对助贷业务利润进行分配，但也承担相应比例的坏账风险。

　　在不少助贷平台看来，此举的好处是减轻自身担保兜底压力同时，也令助贷业务操作流程符合《暂行办法》相关规定，而且，整个助贷业务规模能摆脱风险准备金“束缚”，实现快速成长。

　　花旗银行发布最新报告显示，在《暂行办法》实施后，分润模式有望在中国助贷业务市场占据更重要的位置，究其原因：一是它更有效地遵守《暂行办法》监管规定；二是它能给助贷平台“释放”更多资金，用于提升自身获客、场景化布局与辅助风控能力，带动助贷业务良性发展；三是银行也能获得更高助贷业务利润，吸引更多资金流入这个市场。

　　“然而，目前引入分润模式的中小银行不多。”薛强向记者坦言，究其原因，部分银行高层鉴于银行资金安全的考量，尚未允许在助贷业务开展分润模式。

　　在他看来，要让这些银行高层下决心试水分润模式，一方面打铁还需自身硬，即银行内部消费信贷风控模型在控制坏账率方面需要取得不错成效，尤其在疫情冲击期间依然能保持较低逾期坏账率；另一方面助贷平台必须具备完善的辅助风控体系以协助银行进一步压低坏账率同时，还得拥有丰富场景布局与强大获客导流能力，让银行能精准勾画用户画像，从而做好更精准的风险定价与风控防范措施。

　　担保模式赚钱“渐行渐难”

　　多位涉足助贷业务的银行零售部门人士向记者坦言，基于担保模式，以往多数银行助贷业务都是赚钱容易。究其原因，银行可以通过提取风险准备金填补坏账损失，一旦坏账压力增加导致风险准备金消耗殆尽，银行也能迅速叫停这项助贷业务“避险”。

　　与此对应的是，银行基于担保模式的助贷业务利润率普遍较低。多数情况下，银行从助贷产品提取7%-9%的贷款利息，在扣除约5.5%资金成本后，实际利润率只有1.5%-3.5%；相比而言，承担坏账损失的助贷平台则从助贷产品提取逾15%的贷款利息，利润颇丰。