A股热点分化 北向资金持续流入两板块

　　上周末，A股消息面上的热点让投资者应接不暇、难以选择。据记者梳理，上周末被各家机构通过电话会、研报挖掘的热点多达十几个，其中主要的有再融资新政、上海国际金融中心重要政策、高速公路免费、WiFi6、GaN快充、功率半导体、卫星网络、促进汽车消费、血浆治疗、维生素涨价等。

　　然而2月17日卫星网络、血浆治疗、功率半导体等热点的市场表现明显乏力，脱颖而出的却是汽车、快递等之前被市场少有关注的板块。其中，汽车行业销量已连续两年下滑，而快递业中的多家公司近期因疫情影响复工率偏低。但这些行业中的部分龙头股在最近几个月内被外资“聪明钱”买入。

　　A股各大指数全线上涨

　　从2月17日A股市场的表现来看，虽然各大指数全线上涨，创业板指更是大涨3.7%，不过前期已有表现的卫星网络、血浆治疗板块却相对疲软，而被认为受益于维生素涨价的维生素板块也波澜不惊，之前并不受市场重视的汽车、快递等板块却脱颖而出。

　　消息面上，上周末汽车、快递行业分别迎来鼓励汽车消费、物流费用下调的利好。从基本面上看，这两个行业仍然受到疫情影响。

　　最近记者在上海部分地区走访发现，春节以来除了顺丰的营业网点正常营业外，“三通一达”以及菜鸟驿站的网点大多处于闭门歇业状态。直到上周末，这些网点才逐渐开门。

　　有机构预计，快递行业要到今年3月才能恢复产能。汽车行业此前已连续2年销量下滑，从部分行业龙头最近发布的1月销量数据来看仍不乐观，其中上汽集团(22.580, -0.16, -0.70%)、广汽集团(11.010,-0.03, -0.27%)今年1月汽车销量分别同比下降34.6%、15.94%。

　　大约2周前，某券商汽车研究团队组织几家汽车经销商进行了一场电话会。与会的部分经销商对今年汽车销量不甚乐观。有经销商表示，受今年疫情影响，担忧今年车市的购买力。不过也有汽车经销商认为，由于此次疫情对公共交通的影响，一些消费者可能会考虑买代步车，另外如果由于疫情导致收入减少的话，便宜的国产车可能更容易被消费者接受。

　　此外，对于今年来汽车销量没有止跌的现状，中信证券(23.980, -0.20, -0.83%)汽车团队认为，“稳定”汽车消费将有效缓解对于板块短期业绩的担忧。

　　海通证券(14.800, 0.00, 0.00%)交运团队2月17日也发布观点称，免收通行费政策在一定程度上能促进快递行业车队复工，加速行业整体复工进程，加快快递行业产能释放。