二十万该如何选货币基金？全部砸下去安全吗？还是余额宝安全？-随便找信息港

二十万该如何选货币基金？全部砸下去安全吗？还是余额宝安全？

　　这个问题问得好，我注意到关心的核心是安全，没有提到收益率的问题，看来是一位低风险的投资者。我认为我们应该在尽可能安全的前提下选择收益率高一点的。

　　首先，我们了解一下什么是货币基金。

　　货币基金是投资于银行间市场或者货币市场的金融工具。

　　货币基金最大的特点，就是它的安全性很高。因为主要投资的产品都是银行的定期存款、一些短期融资券以及央行的票据。这些产品都要比一般的企业的债券违约风险还要低，所以说安全性是有相对的保障。在比较有经验的投资人眼里，货币基金几乎就是无风险的。

　　货币基金具有非常高的流动性，收益也比较稳定，具有「准储蓄」的特征。

　　选择货币基金的标准

　　综合大富翁多年的投资经验，我觉得选择货币基金有七个注意点

　　1、规模适中

　　我们购买货币基金后，基金经理拿着我们的钱去购买基金规定范围内的金融产品。

　　第一，货币基金多采用一对一的价格谈判方式。规模太小，跟银行的议价能力弱，拿不到好的利率，且为了应对赎回，持有现金比例较高，用于投资的资金相对较少，这样也会降低收益。而规模太大，市场上又没有那么多的优质协议存款。

　　第二，当市场利率下降时，规模小的基金容易被摊薄收益，而当市场利率上升时，规模大的基金又船大难转向，不易迅速转换投资标的，收益也会升的慢一些。因此，应选择规模适中的货币基金，比如50亿~500亿。

　　因为我建议购买规模适中的货币基金。以余额宝为例，我们购买余额宝的时候，默认购买的是华安日日鑫货币A

　　如图所示，我们可以点击基金档案查看基金的基本情况

　　在标注为1这个地方我们看到基金的规模高达1616亿，正是因为基金规模太大，尽管有很好的流动性，但是去寻找和自己资产规模匹配的金融资产却不容易，所以在余额宝的货币基金中收益率较低，事实上余额宝最早推广的货币基金是天宏余额宝基金，其规模更大，现在的资产规模是1.09万亿，收益率嘛七日年化收益率只有2.386%。

　　这个收益率在余额宝的28只货币基金中基本是垫底的。

　　除此之外，我们在第一张图的“查看更多产品”中可以找到全部的28只货币基金，看看他们的基本情况和收益率，现在的余额宝更像是一个理财的平台，我们可以自己选择心仪的货币基金，也可以选择默认的货币基金。

　　2、收益

　　货币基金的收益率是很重要的参考指标，主要看7日年化收益率、每万份收益。

　　7日年化收益率，是将最近7天的平均收益率折算到全年。它假定一年后的收益维持前7日的水准不变，因此是一个短期指标，不能代表实际年收益。相反，每万份收益，是每一万份基金份额可在当日获得的真实收益，这才是我们应该真正关心的。

　　除了优选收益高的，还应选择波动小的、走势稳定的。如果某一天的收益波动很大，就会影响到7日年化收益率的可靠性。因此，还要结合区间7日年化波动率、区间万分收益波动率来看，一般看近1年的。

　　3.成立日期

　　一般，成立时间长的基金运作比较成熟，具有一定投资经验，持有的高收益率品种较多，也可以观察长期以来的收益。而新发的货币基金能否取得良好的业绩还需要时间来验证。

　　另外，新发行的货币基金还会经历一个建仓期，短时间内预期收益会很低，且无法赎回，灵活性会受到限制。而随着在市场上的时间越来越长，收益会渐渐企稳。因此，应尽量选择已经成立一段时间、建仓完毕的货币基金。

　　我们可以选择成立时间较长的基金，基金经过一段时间的运行后，收益比较稳定，我们看到的收益数据更有参考价值。

　　4.投资门槛

　　货币基金有A份额和B份额之分，两者的差别主要是参与门槛的不同。A份额申购起点低，0.01元、1元、10元、100元、1000元不等；B份额的申购起点大多数都在百万元以上（100万、300万、500万），也有些基金放宽了申购下限，1元、100元就可以起购。

　　从预期收益看，B份额的收益要高于A份额，不过门槛也高。投资者在选择货币基金的时候，一定要看清投资门槛，有的基金收益高，但不一定适合自己。

　　当然我们在余额宝上面购买的时候，没什么门槛，非常方便，取现也简单，实时到账，这是余额宝的优势。

　　5.费率

　　虽然货币基金没有申购费、赎回费，但有管理费、托管费和销售服务费。这些费用会从前一日基金资产净值中按日计提，按月支付，直接从基金收益中扣除。因此，应选择费率低的。

　　比如：余额宝的管理费是0.3%、托管费是0.08%、销售服务费是0.25%，而南方收益宝A的管理费0.14%、托管费是0.05%、销售服务费是0.25%。

　　其他可以选择的渠道还有微信的理财通、雪球的蛋卷基金、券商账户也可以购买很多场内的基金，京东的京东金融等等，我们在产品一致的情况下，选择费率最小的自然自己收益最高。

　　6.持有人结构

　　和股票基金、混合基金不同，货币基金一定要选择散户型的。散户一般不怎么关注市场利率的变化，而机构会时刻盯着市场利率，当市场上的钱略微紧张时，它们就会马上赎回。为了应对赎回，基金经理会低价抛售未到期的债券，这就会导致亏损，进而发生“挤兑”。而以散户为主的货币基金，每个人的资金实力一般都较小，且赎回并不会发生在同一时间，流动性和收益性更加有保障。

　　7.到账时间、申赎状态

　　货币基金赎回新规实施后，T+0赎回额度上限变成了1万，超过1万就要第二天或者第三天到账了，每个平台不一样，具有还要关注货币基金赎回的到账时间。

　　除了以上，是否开放申赎也应是投资者密切关注的。要不好不容易选到心仪的基金，却发现它暂停申购了怎么办，那不是白忙活了。或者基金正处于封闭期，也是不能申购和赎回的。或者是自己急需用钱的时候，发现赎回的资金迟迟不能回到账上，也是很令人抓狂。

　　我就曾经遇到过在理财平台购买了场外基金，遇到了一只心仪的股票价格下跌到了目标空间，但是赎回的资金迟迟不能到账，最后眼看着股票又重新涨起来了，令人追悔莫及。

　　我觉得余额宝就像是一个货币基金的平台，里面有一揽子的货币基金，我们购买余额宝，实质上就是购买了货币基金，安全性是一样的。支付宝作为国内著名的支付平台，更多的是承担一个代销的责任，类似于中介平台，所以支付宝的理财产品风险并不来自于支付宝，而是该产品本身。

　　至于余额宝的钱被盗本身，目前支付宝有账户安全险，如果因不法分子盗取身份证等情况，导致资金被盗，是有赔偿的。

　　最后总结一下，把钱买进货币基金或者余额宝从安全的角度是一样的，我们只需要考察购买适合自己的产品即可。

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