发布时间:2020-01-09 14:19:30 文章来源:互联网
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结构性存款和国债哪个最安全?目前哪个更适合投资?

  其实这两个理财品种都很安全,安全度是不相上下的。从本金角度,想出点风险都很难,具体哪个更适宜投资,其实要从理财人的流动性角度去考虑。

  1.结构性理财是银行一种比较特殊的存款品种,他绝不是理财产品。可以这么说,本金保障那是100%的。但是根据它的其中的两大分类,对于利率的保障是不同的。同时它的期限一般是两个月到两年之间不等。

  A.假结构性存款是锁定利率的,也就是说形式上讲变成了一个保本保息的产品。因为其在认购时已经将上档利率和下档利率全部写清楚,非彼即此。而截至目前,一般履行的都是上一档高利率。所以他才受到存款人的热捧,替代了在资管新规下的保本保息理财产品。

  但是监管认为假结构性理财产品是违规操作的。所以在2019年底明文要求各银行逐步退出发行假结构性存款,过渡期一年。未来应该在存款市场上见不到这类产品了。曾经创造过年化利率6%。

  B.真结构性存款是不锁定利率的,因为其挂钩了黄金外汇等衍生产品,所以一直要到产品结束后,才能算出最后的盈亏,自然利率也是到期后才能计算出来。所以它的收益范围是一个预期收益期间。这就要看管理人团队的操作水平喽。理财人可以从其历史业绩、操作风格,以及对于后市的展望分析来去判断是否购买此真结构性存款。目前真结构性存款一般收益区间在1.5%~4%之间。

  此次监管整顿存款市场,对真结构性存款的影响不大。只要取得各项资质,并得到监管,事先审批,那么继续创设新的产品,继续发行是不存在问题的。未来此类产品还会有很长的生命周期,而且有会冒出一些很优秀的管理人团队,给客户创造更高的利率回报。

  2.国债是用国家信用作为担保发行的借款凭证。近几年发行的国债都是3~5年的期限,2019年时国债的三年期利率是4%点,05年期的利率为4.27%。收益率还是相当可观的。

  预测2020年的国债利率,虽然存款利率在下行周期。但国债利率应该不受其影响,应该不低于2019年的利率。那么其针对于大额存单等存款产品,也有了一定的竞争优势。

  如果理财人要进行比较选择,其实最重要的是从期限中选择。因为结构性存款没有高过两年期的,时间太长,操作团队操作的难度太大。而目前国债从没有低于一年期的国债,一般都是以3年期和5年期的为主力。所以理财人可以按照自己的资金使用计划,进行有效的选择。两类产品很少有期限重叠的机会。

  总结一下:其实德先生最喜欢假结构性存款了,简单、直观、保本保息。而中老年投资者是比较喜欢国债的,熟悉、亲切,信用好。但如果可以多学一点知识,二者产品可以搭配起来做理财之用。

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