“暴利”现金贷：二三四五巨额核销之后仍大幅盈利

　春节后，现金贷监管政策影响仍在发酵。近日，一则“二三四五旗下的现金贷业务被砍掉，员工大面积劝退”消息流传开来。根据记者实地采访，以及二三四五小贷公司员工表述，该公司确实发生了人员调整。

　　记者采访获悉，受到现金贷监管政策影响，二三四五正在转型商贷和车贷等，还涉足区块链领域。

　　与此同时，二三四五业绩快报显示，2017年公司预计净利润9.3亿元，同比增长46.72%，另一方面，2017年度拟计提各项资产减值准备9.66亿。

　　计提资产减值准备近十亿

　　二三四五陷入现金贷旋涡。2月27日，上市公司二三四五（002195，SZ）发布的业绩快报显示，2017年公司预计实现营收32.3亿元，归属于上市公司股东的净利润9.3亿元，同比增长46.72%。好消息伴随着一则2017年度计提资产减值准备的公告，公告显示，二三四五拟计提各项资产减值准备9.66亿，年度利润总额将相应减少9.66亿元。计提范围包括应收账款、其他应收账款、其他流动资产等，本次计提资产减值准备拟计入的报告期间为2017年1月1日至2017年12月31日。

　　对于减值原因，二三四五给出的解释是，因2017年第四季度互联网消费金融市场环境发生较大变化，引起坏账率有所上升，故计提资产减值准备金额增长幅度较大。

　　去年前三季度，二三四五的业绩一直表现强劲，一度成为互金行业的标杆企业。二三四五财报显示，截至2017年三季度末，二三四五总资产为85亿元，较2016年末增幅为15.4%。2017年第三季度，二三四五营业收入9亿元，同比增加97.6%；年初至报告期末营业收入为19.6亿元，较2016年末增加57%。二三四五年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为7亿元，较2016年末增幅为94.38%。

　　在财报中，二三四五将多项财务数据的向好归功于消费金融业务的迅猛发展。

　　不过成也现金贷败也现金贷。去年四季度监管层发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》对现金贷行业进行了强有力的清理。通知要求，严格规范网络小额贷款业务管理。暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。

　　暂停现金贷、裁员，转型商贷和车贷

　　2月28日，记者来到位于广州长堤大马路252号的广州二三四五互联网小贷公司所在地（下称广州二三四五），公司位于三楼。长堤大马路也是广州金融街(10.330, -0.11, -1.05%)所在地，该条街道上密密麻麻地矗立着过百家金融机构，二三四五所在的写字楼有5层用于办公，除了一家融资担保公司和广州市越秀区人民法院金融审判庭之外，其余全部都是小贷机构。

　　广州二三四五的整体面积在100到200平米之间，内设财务室、风控室等。在现场记者看到办公人员并不多，只有寥寥两三人。记者说明来意之后，工作人员表示业务发生调整，进行人员调整并没有什么问题。

　　广东南方金融创新研究院秘书长徐北对记者表示：二三四五目前最大的优势是拥有两支庞大的催收队伍，两支队伍合计近3000人。二三四五现金贷的业务在全国排名前十，一时间不会放弃现金贷，而是会采取一种更隐蔽的方式，如会员费等形式。其前期积累了大量的用户数据，目前活跃用户在7000万左右，现金流较好。对于二三四五裁员的问题，徐北认为这是大势所趋。“现在基本上把业务都集中在了线上，用科技取代人工，不只是二三四五，其他现金贷企业近期也都在减员增效。未来随着严监管的推进，现金贷‘出海’可能会成为一个趋势，目前已经有超过50家企业布局东南亚，以后会更多。”

　　广州一家网络小贷公司人士告诉记者，早在春节前，当地金融监管部门开会强调现金贷监管政策，包括：网络小贷公司需要降杠杆，注册资本1亿元，可以再融资1亿元；实际综合年化利率不得超过36%；要有特定场景依托和指定用途。广州二三四五互联网小贷公司也参加了会议，不过，实际综合年化利率不得超过36%，现在现金贷业务风控多数都不够好，按此执行，肯定赔钱。

　　在此背景下，二三四五转型车贷、商贷等基于场景、供应链的信贷产品，还涉足区块链领域。

　　今年1月，二三四五方面曾在深交所互动易上表示：“大额分期业务目前已经开始测试中，待运营测试平稳后会全面开放；公司已上线了2345车贷王、2345商贷王等基于场景、供应链的信贷产品，今后还会积极探索各种适合的信贷场景。”