争议全国首份P2P退出指引：股东为平台兜底？(2)

在网贷平台退出过程中，不良资产的处置是关键环节。对于不良资产处置，《退出指引》要求，网贷机构应制定明确的出借人资产清偿方案，妥善清理存量项目，通过邮件、短信等方式将项目到期时间、还款金额、项目是否逾期等相关情况告知出借人。对于存在不良资产漏洞的项目，网贷平台应根据实际情况，将不良资产清理后剩余的资金，按出借人出资额比例予以清退。网贷机构应根据平台实际情况对不良资产进行分类处置，最大限度保障出借人的合法利益。

在具体操作上，《退出指引》给出了不良资产处置的四种路径。《退出指引》指出：

具有国有企业、上市公司、集团等背景的网贷机构，应由国有企业、上市公司、集团等提供合理范围内的资金援助，协助网贷机构尽量缩小不良贷款余额和待偿余额之间的差额；

网贷机构应加强与第三方不良资产管理处置公司合作，将不良资产整合打包出售给第三方不良资产管理处置公司，最大限度回收资金填补不良资产漏洞；

网贷机构应加强与律师事务所、会计师事务所等第三方中介服务机构合作，对退出方案进行合规分析和法律风险提示，对资产、负债进行评估，形成合规性报告、审计报告和资产评估报告，协助资产评估变现、组织参与资金清退等工作。

此外，不良资产压力过大的网贷机构可通过并购重组、债权转让、破产清算等方式积极筹措资金，同时建立出借人权利保护委员会，公平、公开、透明地补偿出借人损失。

于百程认为，在网贷行业监管趋严的背景下，越来越多的平台选择以停业和转型的方式退出，并成为目前平台退出的主要方式。这些退出平台，有些制定了相应的清偿方案，但也有不少浑水摸鱼者，名义上停业清盘，实际上在后续清偿执行过程中并未按计划执行，也未受到相应监督。

股东提供援助或成双刃剑

此次《退出指引》所提及“国资、上市等股东背景的平台，股东方应在合理范围内提供资金援助”的规定，看似保证投资利益，却也引发不小的争议。

国资、上市公司和风投一向是网贷平台为自己背书的三大法宝。但随着网贷监管趋严，拥有各种耀眼背景的平台也接连出现问题。据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017年9月17日，累计停业及问题平台达到3886家，其中有国资、上市公司以及风投背景的平台有55家（其中3家国资背景平台已上线银行存管），占比为1.42%；已上线银行存管的民营系平台有6家。