近期发布:上市农商行四季度迎来密集调研

近期发布:上市农商行四季度迎来密集调研

时间进入12月，机构对上市农商行的研究热情并未减退。 《中国银行保险报》梳理公告发现，今年四季度，多家上市农商行受到机构密集调研。 审慎的利差管理和调整存款产品定价是研究机构关注的重点。

风靡江苏

从区域来看，江苏上市农商行受到机构青睐。 据不完全统计，常熟银行、张家港银行、江阴银行、瑞丰银行、无锡银行5家上市农商行均接受了机构重点调查，调查记录共计42条。

从调研频次来看，常熟银行是机构关注度最高的上市农商行。 10月以来，共接受调查15次，共计431家机构，包括申万宏源、国泰基金、新华资产、工银瑞信、交银理财等公司，涵盖证券研究所、证券公司、基金管理公司、资产管理公司等类型。

这或许与常熟银行的出色表现有关。 据常熟银行三季报显示，截至今年三季度末，该行实现营业收入66.82亿元，同比增长18.61%； 归属于母公司的净利润为20.79亿元，同比增长25.23%； .

有效应对利差收窄

净息差作为银行综合贷款利率与资金获取率之差，反映了银行从基本存贷款业务中获取收入的能力。

近年来，受多重因素影响，净息差下降已成为银行业共同面临的问题。 银保监会最新数据显示，2022年三季度，农商行净息差为2.06%。

值得注意的是，常熟银行和江阴银行的净息差较年初逆势上升，高于平均水平。 三季报显示，常熟银行和江阴银行的净息差分别为3.1%和2.14%，较年初分别上升4个基点和1个基点。 今年三季度张家港银行净息差为2.25%，较二季度上升1bp。

对于净息差上行的原因，常熟银行在研讨会上表示，在资产端，在大银行持续下沉的情况下，银行将继续坚持小、下、偏向信用导向的策略。 优化资产结构，稳定贷款收益率。 负债端，深挖客户潜力，推动存款客户规模扩大。 同时，加强形势研判，灵活调整同业负债配置，加强负债端成本管控。 从全年来看，该行将坚持做好小额和零售信贷，优化资产结构，稳定负债成本。 预计年化利差将小幅收窄。

江阴银行表示，展望明年，利差收窄或仍是行业趋势。 对此，一方面，该行将继续积极推进零售转型战略，尽量提高收益率较高的贷款占比，降低收益率较低的资产占比，提高整体收益率。资产结构优化。 另一方面，在着眼存款总量增长的同时，更加注重存款结构的逐步优化，推动存款利率下行，力争明年净息差保持稳定。

存款产品定价调整

随着LPR（贷款市场报价利率）在1月、5月、8月三度下调，9月中旬，多家大行和股份制银行宣布下调个人存款利率，龙头农商行其次适合。 例如，上海农商行3个月、半年、1年期个人存款利率和整笔利率分别维持在1.5%、1.75%、2%不变，而2年期、 3年期、5年期利率分别下调。 11个基点、42.5个基点、27.5个基点，分别为2.3%、2.7%和2.85%。

存款利率的下调在一定程度上促进资金流向消费等投资渠道。 上海金融与发展实验室主任曾钢表示，从行业角度看，下调个人存款利率有助于适当缓解当前银行业净息差收窄的压力，尤其是小微银行。对债务来源主要为储蓄的中型银行而言，此举可提高其经营稳定性。

“针对市场上各家银行下调存款利率的情况，我行定期分析存款结构和竞争优势农商行一年期存款利率，调整部分高息产品的挂牌利率，控制并下调部分利息-支付成本，逐步优化存款结构。”张家港银行在调研会上表示，下一阶段将从三个方面调整存款定价策略。 一是综合考虑资金在行经营收入，按均衡价格对限额存款产品定价实施管控； 二、充分发挥FTP价格引导作用 1.盈利考核引导机制，引导分行优化存款结构。 三是密切关注行业市场价格变化农商行一年期存款利率，结合本行实际，实时动态调整存款挂牌利率。

苏农银行也表示，将持续关注市场动向，及时调整存款产品定价。 整体来看，未来随着存款到期重新定价，负债端将逐步释放空间。