瑞郎暴动，外汇市场七大货币特点分析

瑞郎暴动，外汇市场七大货币特点分析

导读：瑞士央行周四放弃了瑞郎兑欧元的汇率限制。 这一突如其来的消息也在外汇市场引起巨大震动。 随后瑞士法郎兑所有货币对上涨，欧元/瑞士法郎暴跌2000多点。 将近 30%。 瑞士法郎是什么货币，影响其走势的因素有哪些？ 此外，外汇市场上的主要货币都有哪些独特的“性格”？ 本文一一分析。

整合自九知汇金融 | 瑞祥投资咨询

一、避险货币：瑞郎影响因素分析

（一）瑞士法郎的货币特征

由于瑞士奉行中立和不结盟政策，瑞士被认为是世界上最安全的地方，被誉为传统的避险货币。 再加上瑞士政府在金融和外汇方面采取的保护政策，大量外汇涌入瑞士。 瑞士法郎也成为国际结算和外汇交易的稳定流行货币。

其纸币的主要特点可以简单概括为以下几点：

货币名称：瑞士法郎（SWISS FRANC）

发行人：瑞士国家银行（BANQUE NATIONALE SUISSE）

货币符号：瑞士法郎

二次硬币进位：1瑞士法郎=100生丁（CENTTIMES）

纸币面额：纸币面额有10、20、50、100、500、1000法郎，硬币有1、2、5法郎和1、2、5、10、20、50分等。

（二）影响瑞郎的因素

Swiss National Bank(SNB)：瑞士国家银行。 瑞士国家银行在制定货币政策和汇率政策方面具有很大的独立性。 与大多数其他国家中央银行不同，瑞士央行不使用特定的货币市场利率来指导货币状况。 直到1999年秋，央行一直将外汇掉期和回购协议作为影响货币供应量和利率的主要工具。

由于外汇互换协议的使用，货币流动性的管理成为影响瑞郎的主要因素。 当央行要增加市场流动性时，买入外币，主要是美元，卖出瑞郎，从而影响汇率。

从 1999 年 12 月开始，央行的货币政策从货币主义方法（主要针对货币供应量）转向以通胀为基础的方法，年通胀上限为 2.00%。 央行将使用一系列的三个月期伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）作为调控货币政策的手段。

中央银行可以通过对货币供应或货币本身的一些评论来影响货币走势。

利率：利率。 瑞士央行利用贴现率的变化来宣布货币政策的变化。 这些变化对货币有很大的影响。 但是，贴现率并不经常被银行用作贴现函数。

3 个月欧元瑞士法郎存款：3 个月欧元瑞士法郎存款。 在非瑞士银行的瑞士法郎存款称为欧洲瑞士法郎存款。 其利率与同期欧洲其他国家存款利率的差异也是影响汇率的因素之一。

瑞士法郎作为避险货币：瑞士法郎在历史上一直充当避险货币，因为： 瑞士央行的独立货币政策； 国家银行系统的保密性； 和瑞士的中立地位。 此外，瑞士央行充足的黄金储备对币值稳定也有很大帮助。

二、外汇市场几种主要货币的“性格”分析

在现实中，任何交易市场或行业都有自己的特点和习惯。 要想在这个行业生存和发展，就必须适应它。 要从中受益，您必须掌握它。 外汇市场是一个全球性市场，市场从周一到周五全天24小时不间断交易。 不同的货币和不同的交易时间具有不同的特点。

市场分布：分为亚洲市场、欧洲市场、美洲市场。 在每个市场时段，本国货币都会更加活跃。 例如：日本东京开盘时，日元会比较活跃，纽约开盘时，美元会比较活跃。 如下所示：

外汇市场波动的时间特征：

早上5：00-14：00，外汇市场普遍很清淡，主要是亚洲市场的推动力不大！ 一般货币的波动幅度在30点以内，没有明显的方向。 大多数是调整和回调。 通常，它与当天的趋势相反。 比如当日走势是上涨的，那么这段时间多是小幅震荡下跌。

中午14-18:00为欧洲早市，一般15:00后有市。 欧洲一开始交易加元定期存款利率，资金就会增加，外汇市场随着交易量的增加而波动。 而这一时期也将伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的发布！ 一般震荡区间在40-80点左右。 晚上18-20点是欧洲的中午休息时间，美国市场是凌晨，比较清淡！ 这段时间是欧洲与中国的午休时间，也是等待美国开局的前夕。

20:00-24:00为欧盘午盘，美盘早盘！ 这段时间是行情波动最大的时候，也是资金量和参与人数最多的时候。 一般是80点以上波动的行情。 24点以后到凌晨，是美国的下午交易。 一般来说，此时已经出现了一个比较大的市场。 这个时期多是对前期行情的技术调整。

事实上，中国的外汇交易者有一个其他时区无法比拟的时间优势，那就是可以抓住15:00-24:00这个波动最大的时间段。 对于普通投资者来说，从事非外汇专业工作，下午5:00-24:00这段时间是空闲时间，可以不用被工作分心进行外汇投资。

美元特点：

美元是世界上的硬通货，是各国中央银行的主要储备货币。 这是由美国的政治经济地位决定的； 与此同时，美国还操纵美元为本国服务加元定期存款利率，有时甚至不惜牺牲别国利益。 美国的一言一行对外汇市场影响很大。 一般来说，当国际上发生重大危机时，资金总是最先考虑买入美元避险。

美国国债收益率的涨跌对美元汇率影响较大。 如果国债收益率上升，会吸引资金流入，资金流入会支撑汇率上涨； 相反，如果国债收益率下降，汇率就会下跌。 因此，投资者可以参考国债收益率的涨跌来做出外汇市场投资决策。

欧元特点：

欧元占美元指数权重的57.6%，占比最大。 欧元是美元的竞争货币。 投资者可以参考欧元来判断美元的强弱。 同时，欧元也是非美货币中最稳定的货币，相当于大盘股在股市中的地位。 交易量大，不易被操纵。 它经常因其涨跌而带动其他欧洲货币和其他非美货币。

从外汇交易量来看，欧元/美元（EUR/USD）也是外汇市场上最活跃的货币对，其交易量占全球外汇市场的28%。 再加上其欧元/英镑、欧元/瑞士法郎、欧元/日元等欧元交叉盘，进一步拉动了欧元的交易量。 欧元走势与美元走势相反，与英镑、澳元走势一致。 一般来说，当美元下跌时，人们倾向于寻找欧元作为避险货币。 例如，在中美贸易摩擦期间，美元大幅下跌，而欧元/美元则突破新高，创下1.46的新高。

欧元的货币对包括：欧元/美元（EUR/USD）、欧元/英镑（EUR/GBP）、欧元/瑞士法郎（EUR/CHF）和欧元/日元（EUR/JPY）等欧元交叉盘

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其中，欧元/美元（EUR/USD）是外汇市场上最活跃的货币对，其交易量占全球外汇市场的28%。 我喜欢在一个独特的区间内来回震荡和盘整趋势，各种技术指标很容易对应。 重要点位、趋势线、形态的突破比较靠谱。 所以非常适合新手操作，简单易上手。

日元的特点：

日本国内市场小，是外向型经济。 特别是在过去十年的经济衰退中，出口成为其国内经济增长的生命线。 日本政府经常认为，干预外汇市场、防止日元汇率过强、保持出口竞争力是日本一贯的外汇政策。

日本央行是世界上经常干预汇率的央行，因为其外汇储备位居世界第二，对外汇市场的干预能力很强。 因此，投资日元应对日本央行的担忧是很有必要的。 日本干预外汇市场的手段有时是口头干预，有时是直接市场干预。 因此，日本央行和财务省官员的定期表态对日元的短期波动影响较大，短线操作需积极关注。

日元的货币对包括：美元/日元 (USD/JPY)、欧元/日元 (EUR/JPY) 和其他日元交叉盘。

其中，美元/日元（usd/jpy）是全球第二活跃的货币对，约占全球日交易量的17%。 在日本，投资者经常使用反转价格和买入机会的策略，如：人民币（美元/日元）现价115.00，趋势向上。 当价格回撤至114.75、114.50、114.25和114.00时，买入更多，这就是为什么（美元/日元）经常在整数位形成支撑和阻力，而不是那些技术关键点。

英镑的特点：

英国本来是欧盟的重要成员，后来脱离了欧盟，所以英国和欧元区在经济上和政治上都非常接近。 英镑也非常接近欧元。 但英镑波动性大，堪称外汇市场的“坏小子”。 英镑的走势波动性很大，假突破、反转等关键点往往会让各种技术指标失效。 人为因素很多，尤其是短期波动。 这是由于伦敦是最早的外汇交易中心，交易者的技能和经验非常丰富。 因此，缺乏经验和技巧的投资者最好远离英镑。

英镑的货币对有：英镑/美元、英镑/澳元、英镑/澳元等交叉盘。 最活跃的是英镑/美元，由于成交量影响较小，所以震荡剧烈，在较大的波动中呈现单边定向趋势。

瑞士法郎的特点：

瑞士是传统的中立国，瑞士法郎也是传统的避险货币。 一旦出现政治战乱等因素，避险资金流入。此外，瑞郎与黄金价格高度相关。 当金价上涨时，也能在很大程度上带动瑞郎的上涨。

瑞士法郎的货币对包括：美元/瑞士法郎（USD/CHF）、瑞士法郎/日元（CHFJPY）、瑞士法郎/加元（CHF/CAD）等交叉盘。

其中，美元/瑞士法郎（USD/CHF）的整体波动使得虚假突破屡见不鲜，而这些虚假突破往往是由止损单驱动的，因此价格在支撑位上方15-25点左右阻力 之后回到原来的趋势区间是很常见的。 在强趋势中，美元/瑞士法郎的交易方向通常是单边的，不像欧元/美元那样来回走动。

澳元的特点：

澳元是一种商品货币。 澳大利亚在煤炭、铁矿石、铜、铝、羊毛等工业品和棉纺织品的国际贸易中具有绝对优势。 因此，这些大宗商品价格的上涨对澳元有很大的利好影响。 此外，澳元还与黄金和油价呈正相关。 同时，澳元也是高息货币。 澳元的货币对主要包括：澳元/美元（AUD/USD）和其他交叉盘。

加元特点：

加元也是商品货币，是最依赖出口的国家，主要出口农产品和海产品。 其80%的出口来自美国，因此其经济对美国的依存度极高。 汇率方面，加元与美元的汇率走势基本一致。 此外，加拿大也是石油输出国，油价上涨对加元也是利好消息。

加元的主要货币对有：美元/加元（USDCAD）