存款降息！大额存款一票难求，未来央行或继续降息降准

存款降息！大额存款一票难求，未来央行或继续降息降准

2023年正是银行“开门红”时期，大额存单难求。 许多银行降低了存款利率。 专家预计，二季度前后货币政策空间将进一步打开。 可以持续。

大面额存单仍供不应求

2023年初，银行大额存单再次被抢。 北漂90后小王决定购买大额存单，却发现新年第一天上班，大额存单就被抢光了。 “早上9点多，客户经理给我发信息，说大额存单太火了，没拿到额度。” 小王说，钱花不完，心里难受。

年初是银行开启“开门红”的冲刺期，大额存单投放在重点推荐广告位。 不过，记者调查发现，不少银行的大额存单利率并不具有吸引力。 例如，工商银行推出的三年期大额存单年利率为3.1%，利率较以往略有上升； 首存金额达到50万元； 招商银行三年期大额存单，最低存款额20万元，年利率低于3%； 2.7%，最短期限1个月，利率1.75%，起存金额20万元。

从2022年的数据来看，1月份发行的大额存单数量最多。 虽然利率不算太高，但还是一房难求。 “三年期大额存单没有额度。” 北京一家股份制银行的客户经理告诉《国际金融报》记者，现在大额存单还是很难买到，“过段时间利率会降一点”。

不过，记者发现，这也是个“开门红”。 一些中小银行的大额存单不仅好抢，而且利率较高。 例如，成都银行“开门红”大额存单的三年期利率为3.55%，最低存款额为20万元； 湖南银行大额存单三年期利率3.35%，还有“开门红”利好。 “只要存款一万多，就给米、油，也是为了吸引存款。” 该银行的客户经理说。

由于中小银行的负债来源远不及大型银行丰富，因此需要加大吸纳力度，以吸引更多的零售客户。 “城商行的存款利率高于各大国有银行，一般来说，城商行的利率是地方大额存单利率的上限。” 一位理财客户经理表示，“如果你已经决定要购买大额存单，那么现在就尽快购买。一是利率短期内只降不升，二是二是新年伊始，银行将放宽大额存单额度，以实现开门红，后期将收紧额度。

存款利率应更加市场化

在利率下降时期，早买早锁定高利率。 储户热情的背后，是对利率持续下调的担忧。 从去年大额存单的发行走势来看，截至去年底，2022年11月整体发行量创下新低。虽然12月大额存单发行有所回升，但差距不大。 分品种看，去年1年期、5年期大额存单占比明显下降，3年期大额存单占比大幅上升，同时利率大幅下行。

融360数字技术研究院分析师刘银平表示：“2022年以来，大额存单利率下降明显，尤其是5年期利率大幅下降，全国银行基本停止发行5年期大额存单，3年期的量也不多，可以看出银行在持续降低大额存单的成本。相对来说，普通定期存款利率的下行趋势没有那么大很明显，短期利率甚至会继续上升，但普通定期存款利率本来就低，短期利率较低，所以总体而言，存款成本仍在下降。”

除了大额存单，银行存款利率也有所调整。 2022年9月15日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等6家大型国有银行均宣布调整人民币存款挂牌利率下调10个基点（BP），3个月定期存款利率下调至1.25%，6个月定期存款利率下调至1.45%，1年期定期存款利率下调减少到 1.65%。

长城证券首席宏观分析师姜飞撰文称，与去年多次下调贷款利率相比，存款利率下行次数和幅度不足，存款利率市场化程度不够. 他认为，在市场利率下行的背景下，存款利率也应该下行，这可以降低居民和企业的储蓄倾向，增加消费倾向。

降准降息仍有空间

展望未来，多数经济学家认为货币政策还需进一步加码，进一步加大对实体经济的支持力度。 因此，2023年上半年降准降息的概率较大。 年初经济运行仍受新冠病毒感染扰动、外需下降等因素影响，货币政策仍需支撑。 由此看来，利率的持续下调将是不可避免的。 趋势。

年初，中小银行纷纷发布调整存款利率的公告。 乌鲁木齐银行公告，为顺应利率市场化，个人存款方面，活期存款利率由0.3%调整为0.25%； 1天、7天通知存款利率分别由1.04%、1.755%调整为1%、1.65%； 两年期、三年期、五年期整存整取利率分别由2.73%、3.5%、3.85%调整为2.7%、3.35%、3.7%。 新疆银行还下调了部分期限存款利率，将人民币个人存款定期存支取五年挂牌利率由3.85%调整为3.7%，其他品种利率保持不变。

招商银行首席经济学家丁安华认为，2023年的货币政策总体上是酌情的。 今年上半年，随着美联储加息接近尾声，央行将逐步打开降息空间。 预计一年期MLF（中期借贷便利）可能下调10bp，这将带动一年期LPR（报价贷款利率）下行10bp。 考虑到存款利率下调，银行负债成本降低泰国银行存款利率，为缓解房地产市场下行压力，预计5年期以上LPR可能下调15bp .

“自2022年4月央行引导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制以来，9月多家商业银行纷纷下调定期存款利率，为进一步引导金融机构存单提供了可能。下调LPR报价，目前企业贷款加权平均利率已降至历史最低点，预计2023年LPR将适度下调，但考虑到房地产销售压力仍在存在，为减轻购房者负担，5年以上期限的LPR下调幅度可能略大。” 丁安华说道。

多家理财子公司近期也发布了经济展望，其中降准、降息也在预期之列。 交银理财表示，2023年货币政策有望打开宽松空间，为保持流动性合理充裕和M2（广义货币供应量）增速基本平稳，预计存款准备金率有下调空间0.5 到 1 个百分点。 “降本”从深化存款利率市场化改革、巩固银行优惠政策成效入手。 2023年二季度前后货币政策空间进一步打开，MLF政策利率有望适度下调。

“2023年可能有两次降准，二、四季度概率较大（4、10月可能成为窗口期）。” 民生银行首席经济学家温斌认为，2023年加强经济增长仍是关键 2019年货币政策的首要目标将是加大对货币需求的引导力度泰国银行存款利率，通过“强力”推进信贷松动进程降准、降息等政策工具。 同时，2023年的经济增长仍需要财政支持，扩大财政赤字需要低成本发债融资的支持，也需要货币政策保持宽松。 此外，2023年国内通胀温和可控，境外货币紧缩步伐逐步放缓，内外环境对国内货币政策的制约较小。

光大证券金融行业首席分析师王一峰认为，随着大额存单中长期利率的下调，银行将加强对大额存单定价和发行的控制存款。 “未来，银行需要用新的金融产品来满足这些高收益、低风险客户的多元化需求，这将重新考验银行的客户粘性。因此，银行需要重视和加强能力建设。”建在这个区域。”

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