美联储激进加息，外溢影响持续，会不会影响国内居民的钱袋子？

美联储激进加息，外溢影响持续，会不会影响国内居民的钱袋子？

美联储激进加息及其持续溢出效应会影响国内居民腰包吗？

近日，记者注意到，随着美元持续升值、美联储激进加息预期升温，国内中资银行和外资银行纷纷推出“高价”储蓄计划。一年期美元存款的优惠利率可轻松达到人民币存款的两倍，最高可达4%。

上海金融与发展实验室主任曾钢认为，在美联储大幅加息的大背景下，考虑到（一年期）美债收益率破“4”，美债国内走势顺理成章。美元存款利率将相应上升。另一位外资银行内部人士告诉记者，国内大量美元存款的主要投资方向是美国国债，因此银行有“借机套利”的动机。

然而，这种诱人的美元存款利率并不适合所有人。据记者查询，不少银行的优惠利率主要针对期限为一年以上的美元存款，对初始存款额度要求较高，部分银行仅针对新客户或新资金。在人民币兑美元汇率处于高位的背景下，对于此前账户中有大量美元但临时兑换并不划算的居民来说，这是一个很好的机会。

美元存款迎来“真香”时刻

北京居民小李(化名)近日惊喜地发现，虽然手机APP上的数据没有明显变化，但银行柜台美元存款的“优惠利率”却高了很多。以银行近期推出的“汇信存”定期存款产品为例，一年期和两年期利率最高可分别升至3.4%和3.5%，最低存款要求为8000美元美元。此前，小李办理的美元存款利率普遍在3%以下。

国内银行存款中，普通外币定期存款利率普遍偏低，最高一般不超过1%。以中建工农四大行为为例，目前1个月、3个月、6个月、1年、2年期美元定期存款挂牌利率分别为0.2%、0.3%、0.5 %、0.8% 和 0.8%。而股份制银行等中小银行则更低。目前，除招商银行7月上调各期限美元存款利率外，招商银行等其他股份制银行仍普遍处于较低水平。

这一水平明显低于人民币存款的挂牌利率。但对于美元等数额较大、期限超过半年的外币存款，银行往往会给予浮动空间，形成所谓的“优惠利率”，而且这种“优惠利率”逐渐显现。超过人民币存款利率。

记者了解到，小李所说的优惠产品“惠心村”是上周左右刚上线的。在工行还是个新鲜事物，利率也处于历史高位。客户经理给小李提供的一份详细执行利率表显示，按照8000-30000美元、30000-100000美元、100000美元以上三个档次，“汇鑫存”一年期利率最高可以达到2.8%、3.2%、3.4%，2年最高可以达到3.5%。

相比之下，在最新一轮存款利率下调后，工行1年期和2年期人民币定期存款利率分别为1.65%和2.15%，较最高美元存款利率低1.75个百分点和1.35个百分点。

事实上，最近推出更高美元存款“优惠利率”的，不止工行一家。其他大行、股份制银行、城商行、外资银行也都采取了相应的行动，但不同地区的分支机构存在一定差异。以中国工商银行为例。在上海，银行提高了一年期及以上的大额美元存款利率。据当地客户经理介绍，5万美元以上的一年期存款利率最高为3.8%二年存款利率，两年期存款利率最高为3.9%。金额超过10,000美元最高可申请4%，50,000美元以下的一年期和两年期利率分别为3.4%和3.5%。

此外，交通银行自9月20日起在北京推出5000美元以上一年期美元存款“优惠利率”，10万以上四档分别给予3%、3.1%、3.2%的浮动利率。 , 和 3.5%；上海地区早在一个月前就对2000美元以上的存款实行3.2%的优惠利率。

股份制银行方面，相关工作人员表示，该行上周刚上调美元存款利率，1万美元以上的一年期存款利率上调至3.79%。城商行中，杭州银行和最高优惠利率均在3.5%以上。

在小红书的“美元入金”经验分享页面和评论中，和小李一样被“惊艳”过的还有很多，来自世界各地的“集美”也纷纷分享了近期的入金经验。一位在国外留学生活的网友告诉记者，国内美元存款的固有印象是“利息几乎可以忽略不计”。现场。

美联储激进加息预期加剧“水涨船高”

一涨一跌之间，美元存款利率可以“跑赢”人民币存款2倍的差距。今年以来，除了国内银行存款利率多次下调外，另一个背景是美元持续升值，美元指数历史最高位110。高点。而且，市场对美联储继续加息的预期持续升温，美国国债收益率攀升至高点。市场普遍预计本周美联储利率会议将宣布加息75BP。

曾钢指出，在美联储大幅加息的背景下，考虑到（一年期）美债收益率已经破“4”，国内美元存款利率相应上调是顺理成章的。记者咨询的多位银行客户经理表示，目前美元存款利率上调主要是配合美联储加息。

目前，一年期美国国债收益率已超过4%，创下十多年来的最高水平。同期，我国一年期国债收益率仅为1.82%，倒挂明显。超过80BP，还有继续扩张的可能。

一位外资银行内部人士告诉记者，国内大量美元存款的主要投资方向是美国国债，因此银行有“借机套利”的动机。另一方面，在美元高位的背景下，如果外贸企业收汇后结汇意愿增加，将导致银行资产负债端的美元和人民币存款发生变化，这也会影响银行的利率调整。

在此背景下，多家银行将美联储将继续加息的预期纳入了新的存款利率。以交通银行为例，该行上海分行工作人员表示，此次上调美元存款利率已经考虑了新的加息因素，因此美联储不会在之后立即调整。如期加息。

“高价收购存储”的外资银行，更是“公”。以星展银行为例，该行近日在官网推出“星展双荣”活动，显示今年9月1日至30日的一年期人民币+美元或人民币+澳元组合存款，可享优惠利率，包括人民币和美元定期存款分别为 1.8% 和 3.5%，前提是新客户或新资金的初始存款为人民币 50,000 元 + 50,000 美元，且人民币定期存款的交易金额不低于美元.

该行一位客户经理表示，该行美元存款利率一般每月调整一次。若美联储22日加息75个基点，预计下月银行美元存款利率上调幅度可达0.1至0.2个百分点。据了解，星展银行目前对新客户/新资金及2万美元以上的存款实行优惠利率。三个月、六个月、一年和两年的利率分别为2.2%、2.7%、3.2%和3.3%。

曾钢指出，考虑到美联储的加息计划仍在进行中二年存款利率，未来美元存款利率确实存在进一步上行的可能。但他认为，由于CPI差异客观存在，市场应该理性看待人民币和美元存款收益率的差异。

对于国内居民来说，高收益的美元定期存款对于美元资产存量较大的居民来说确实是一个机会，但单纯为了高收益而临时换汇并没有那么划算。以招商银行为例，当小李在手机APP上选择购汇时，发现随着美元升值，目前1000美元的兑换成本约为7030元，折合近150元半个多月前，比年初还要多。花费700多元。此外，境内居民每年的兑换额度为5万美元。

有银行账户经理建议，对于持有少量美元或有短期存款需求的居民，除了选择普通收益的定期存款外，美元理财产品也是一种选择。据北京某大型银行本地客户经理介绍，该行美元理财产品最低买入价为2000美元，半年期和一年期收益率在1.5%~1.8%左右，可有“保证”但不能提前赎回；招商银行 代理销售的美元理财产品大多最低1美元即可购买（现金兑换/现金），1年以内的业绩比较基准在1.4%至1.4%之间3.75%。