期货市场的风险有多大-随便找信息港

期货市场的风险有多大

无论期货还是股票，其价格涨跌的本质都是标的物供求关系所致，标的物供大于求，价格下跌，标的物供小于求，价格上涨。股市里有些中小盘股，盘子不大，控盘的难度不高，主力或者庄家只要控制了一定的股票数量（筹码），然后联合上市公司放出题材进行炒作，就能造成虚假的股票需求，进而影响股价。明白了这个道理，你就知道了所谓庄家，如果想对某只股票造成较大的影响，首先要有能把市面的筹码收集到一定程度的能力，这是前提条件，没有这个能力，谈什么控盘，坐庄就不要想了。

从难易程度来讲，现在期货市场控盘的难度要远远大于A股的中小盘股，期货市场的容量有多大？期货市场因为可以交割，所以期货的盘子要把现货的盘子都加进来（根据2020年最新的数据，期现相关性在90%以上的期货品种超过63%），另外期货交易的商品，大多都可以进口，所以期货的盘子不仅要把现货的盘子加进来，还要把外盘的现货加进来，这样整个算下来的盘子得有多大？你难以想象！

举个实际的例子可能更直观，就拿大豆期货来讲，2019年度我国大豆产量1965万吨，消费量为10534万吨，进口量8851万吨，出口量11.7万吨，进口占消费比达84%，大豆市场的规模，仅仅国内每年都是5000多亿人民币的市场规模，这还不算往年的库存规模，这还不算大豆种植出口大户和巴西的市场规模！请问你想控制全球大豆的筹码，需要准备多少资金？

就算你有这个资金，还需要基本面配合才能成功炒作，你认为你有能力操控国家统计局、农业部、还是行业协会统计报告的言论自由吗？而且期货品种很多都是关系国际民生的品种，一旦品种波动过大，政府也会出手进行干预，小胳膊能拧得过大腿吗？最后现在网络大数据监控非常的严密，不要说你大资金在市场里行为异常会被立刻被监测到，就算你拿个几手进行自买自卖，也会被立刻被交易所打电话警告、写保证书！否则立刻就停掉你的交易！直接想通过个人能力去操控，真的是痴心妄想，很多事实也确实证明了，这种胳膊想拧过大腿的想法很愚蠢。

举个现实中的例子，2014年的甲醇1501事件就是典型的恶意逼仓，当时姜某作为甲醛现货市场最大的贸易商，通过控制42个期货账户，采取集中资金优势、持仓优势，连续买卖期货合约，同时囤积现货来影响期货市场行情，操纵期货价格。从2014年10月至11月，姜某通过欣华欣公司大量囤积甲醇现货，造成市场甲醇现货需求旺盛的假象，降低市场对“甲醇1501”合约可供交割量的预期，然后通过其控制的42个期货帐户，采用低买为稳，高价卖出获利的方式，往复买入持有甲醇1501合约，到2014年12月，姜某持有的甲醇1501合约买入持仓已达27517手，超过1501合约全部买仓的76%！姜某成为了甲醇1501合约当时的“大鲸鱼”。逼仓期初还比较顺利，甲醇1501合约逆市反弹4%，但进入12月份后，国际原油市场开始走弱，作为相关品种甲醇的行情也急转直下，一路暴跌，姜某也扛不住了，资金链最终断裂，姜某控制的期货帐户也被强行平仓，引发市场恐慌性的抛盘，甲醛1501合约价格跌幅一度逼近20%，最终空方大胜，姜某巨亏数亿元，并受到证监会的调查和严厉处罚。

后续在接受调查中，姜某透露出其实他是想“赌一把”，因为2014年11月初，甲醇价格经过持续下跌，已经降到2500元左右，这是近年的价格底部，而且低于天然气制甲醇的成本价，看起来稳赚不亏，而且姜某判断未来的供需情况，肯定会使甲醇的价格向上走，所以全力做多头甲醇期货。需要说明的是，整个“控盘”的过程中，甲醛的价格当时最多也才涨了8%左右，这也是姜某的能力极限了，可惜他还是判断错大形势了！

最后我再说说控盘的基本条件吧，首先要能准确预判未来的大趋势，到底是上涨还是下跌，顺应大趋势，逆市控盘你多少资金都要死的，资金越多，死的越惨，你知道当你成为一个品种的“大鲸鱼”是什么感觉吗，而当你成为浮出水面的大鲸鱼又是什么感觉吗？会招来多少大鲨鱼，你永远不会知道！所以一定要顺应大趋势，因为你无法操控基本面信息。其次某些合约临近交割的时候会出现流动性不足，另外因为交通、运输、仓储、交割品等级的原因，有可能会出现交割的问题，会出现空子，但是以上行为都会受到监管的严厉的打击，往往最后都是偷鸡不成蚀把米！所以还是按照游戏规则公平竞争吧！

相关文章推荐