非法获利3500万罚没1.4亿 蝶彩资产“案中案”浮出水面

2017年8月11日，证监会披露蝶彩资产、谢风华、阙文彬操纵 恒康医疗 案。2017年10月20日，时隔两个多月后，这起涉案金额巨大，操作手法复杂的操纵市场案再次被牵出一则 案中案 。

    刘岳均、王国祥、薛兵元三人利用知悉的内幕信息银&行&利&率，实际使用9个股票账户，在内幕信息敏感期内累计净买入恒康医疗股票546.61万股，非法获利3541.33万元。证监会决定，对其三人合计罚没1.4亿元。

    蝶彩资产 案中案 浮出水面

    证监会本次披露的恒康医疗内幕案，是证监会在查办蝶彩资产、谢风华、阙文彬操纵 恒康医疗 案过程中发现的 案中案 。

    2013年，为实现恒康医疗由制药向医疗服务的战略转型，恒康医疗在全国收购多家医院，并对外发布公告。刘岳均、王国祥、薛兵元三人利用知悉的内幕信息，实际使用9个证券账户，在内幕信息敏感期内累计净买入恒康医疗股票546.61万股，涉及成交金额逾1.46亿元，非法获利3541.33万元。

    其中，刘岳均既是上市公司并购重组对手方的实际控制人，又是 市场中间人 ，王国祥、薛兵元是内幕信息知情人的密切关系人或利益关联人，他们从事内幕交易的行为严重破坏市场秩序，损害中小投资者合法权益，证监会依法对其予以严惩。

    证监会决定，依法对刘岳均、王国祥、薛兵元内幕交易恒康医疗作出行政处罚。其中，没收刘岳均违法所得约3394.7万元，并处罚款10184.3万元；没收王国祥违法所得约141.3万元，并处424.1万元罚款；没收薛兵元违法所得约5.1万元，并处15.4万元罚款。

    本案是近年来证监会罚没金额最高的内幕交易案之一，罚没款项总额超1.4亿元。

    蝶彩资产内幕交易恒康医疗

    刘岳均、王国祥、薛兵元三人的内幕交易案是蝶彩资产操纵 恒康医疗 牵出的一则 案中案 。

    中国基金业协会的公示信息显示，蝶彩资产是一家成立于2012年5月4日的私募机构，该公司注册资本3000万元，目前有11只备案的产品。

    蝶彩资产实际控制人谢风华是资本市场的风云人物，中国第一个参与内幕交易的保荐代表人，中国第一个被国际刑警通缉的保荐代表人。

    谢风华曾是证券业领军人物，中国首批保荐人，因内幕交易被通缉，曾被国际刑警追逃，被处罚后当年即东山再起创办私募基金蝶彩资产网站，而蝶彩资产这几年精准押中重组股的种种亦始终甩不掉 内幕交易 的怀疑。此次，谢风华利用蝶彩资产操纵恒康医疗股价，让这位东山再起的风云人物，遭到了终身市场禁入的下场。

    2017年8月11日阅读，证监会披露蝶彩资产操纵市场案。恒康医疗控股股东及实际控制人阙文彬与蝶彩资产、蝶彩资产实际控制人谢风华合谋，利用作为上市公司控股股东及实际控制人具有的信息优势，控制恒康医疗密集发布利好信息，人为操纵信息披露的内容和时点，未及时、真实、准确、完整披露对恒康医疗不利的信息，夸大恒康医疗研发能力，选择时点披露恒康医疗已有的重大利好信息，借 市值管理 名义，行操纵股价之实。通过上述一系列信息披露的综合起效，客观上误导了投资者，影响了 恒康医疗 股价，实现了阙文彬高价减持 恒康医疗 的目的。

    最终证监会决定，没收蝶彩资产违法所得4858万元，并处以9716万元罚款；对谢风华给予警告，并处以60万元罚款；没收阙文彬违法所得约304.1万元，并处以约304.1万元罚款。同时，对谢风华采取终身证券市场禁入措施。

    从天之骄子到阶下囚，谢风华东山再起后创办蝶彩资产，却屡教不改，终于沦落到终身市场禁入的下场。证监会相关发言人表示，上市公司并购重组过程是内幕交易的高发领域，有的甚至隐藏有市场操纵行为，相关主体在利益驱使下突破法律底线推荐，攫取非法利益，侵害中小投资者合法权益，证监会对此类行为将始终予以重点监控和严厉打击，决不让任何一个以身试法者有机可乘、有利可图。