读钢知经济：钢铁于经济的关系解读-随便找信息港

读钢知经济：钢铁于经济的关系解读

钢铁是一个承上启下的行业，其上游连接着能源（煤炭、石油、天然气）、交通（铁路、公路），下游连接着基础设施建设、房地产、汽车、机械、工程机械、造船、家电、化工等行业。在城市化的上升阶段所有需求都会最终反映在钢铁需求量上，因此可以用钢铁需求量倒推来研究城市化对经济及润滑油需求的影响。从微观上，你生活中到处都是钢，房子、汽车、家电、小区设施....并且每类商品使用钢材的数量基本是固定的，如1吨钢大致对应20平米建筑，1吨钢大致对应1辆汽车.....

二战后，石油供给激增，能源格局被重构，中东取代美国成为石油供给中心，廉价能源(1至3美元每桶)为工业革命创造了良好的条件。这在全球催生了两次大规模的城市化运动，第一次是从1950年-1980年，全球范围内的战后重建和城市化。第二次是从2000-2012年，以中国为主导的城市化。两者对经济的拉动、对工业的影响、对大宗商品价格的影响。

1950-1980年，全球战后重建，共向市场投放142亿吨粗钢，按照40%用于建造房屋，则可建造1136亿平米的房屋。按照每平米造价0.15万元人民币，升值0.25万人民币计算，则前者向社会提供了170.4万亿的订单，这一订单被钢铁、水泥、建材、玻璃、有色金属、重卡、工程机械、能源等企业所分享，促使这些行业产能急速扩张，并达到最大化，这些产业的发展带动了就业和消费。另一方面，升值所产生的财富高达284万亿，天量货币被政府、土地所有者、开发商、中介组织等群体分享，这迅速转化为汽车、家电、家具、奢侈品、食品、服装等等消费品的订单，促使消费相关行业的产能迅速膨胀，并达到最大化，进而进一步刺激重化产业投资的增长，这一循环是正强化的刺激过程，所有人因城市化而获益（见下图）。

2001年至现在，共向市场投放约90亿吨粗钢（懒得查统计数据了，有兴趣自己查），按照40%用于建造房屋，可建720亿平方米房屋（人均50平米）。大家拿出计算器，根据自己的常识，带入数据自己计算订单、资产和升值部分，就会发现为什么中国经济高速增长的秘密，也会找出为什么过去几年原油价格暴涨，而现在又步入长期萎靡不振的根源所在。

城市化进程中，贷款主要指向：重化工业（因为订单充足，获利能力强，且稳定）、政府（因为基建订单充足，获利稳定且安全）和房地产（因为住房是每个家庭最大的消费项目）。但城市化是一次性需求，一旦城市化拐点出现，所有领域的订单会同步结构性下降，此时，就会出现结构性的产能过剩，重化企业会因订单消失而失去偿还贷款能力，失去偿还贷款能力的企业是负资产。此时，如果政府采取放任态度，大量重化企业破产会产生大规模失业，进而重创消费，从而产生坏账传导效应，使非重化企业陷入亏损与破产边缘，成为负资产。此时，海外资本接盘，会直接带来外资控股本地经济的结果。这就是前苏联和其他腾飞经济体最终破产的根源所在。根源在于：城市化订单属于一次性需求。在城市化拐点来临之时，政府只有管，才能消除同步危机爆发的风险，因此，我们应该为敢为和愿意作为的《吉林报告》点赞。